Альпина Бизнес Букс, 2008. 504 с. Дополнительная литература

Вид материала

Литература

Содержание Заемный капитал и технического развития Производства Финансовый о т д е л ы Маркетинга Финансовая служба

Подобный материал:

• Правила риторики Как не теряться во время выступления и быть убедительным. М.: Альпина, 566.16kb.
• Формула команды Ицхак Адизес, 437.63kb.
• Ментальные ловушки: Глупости, которые делают разумные люди, чтобы испортить себе жизнь, 82.12kb.
• Название курса, 64.48kb.
• The new market wizards conversations with america's top traders, 8125.95kb.
• Альпина Бизнес Букс Год выпуска 2007 г. Серия Аудиокнига, 6.88kb.
• Альпина Бизнес Букс при содействии Headhunter ru; Москва; 2004 isbn 5-9614-0094-8 Аннотация, 3266.68kb.
• Ментальные ловушки, 1545.5kb.
• Альпина Бизнес Букс, 2007. 402 с. (Серия «Синергичная организация») isbn 978-5-9614-0563-7, 7917.48kb.
• Альпина Бизнес Букс, 2007. 416 с. Isbn 9785961404814 Финансы и кредит : учебник, 6.51kb.

Заемный капитал

Рис.1. Основные финансовые потоки компании


Дирекция

Бухгалтерия




Исследований

и технического

развития

Производства

Финансовый

Финансовый

учет

Налоговый учет

Управленческий

учет

Анализ

финансово-хозяйственной деятельности

Финансовый

анализ,

планирование и бюджетирование

Управление

инвестициями

Управление

оборотным капиталом

о т д е л ы

Маркетинга

Финансовая служба

Управление финансовыми ресурсами

Налоговое планирование

Рис. 2 Структура управления финансами компании

Таблица 1

Функции финансового отдела

Бухгалтерия

Финансовая служба

Разработка учетной политики компании как совокупности методов ведения бухгалтерского учета; осуществление финансового, управленческого и налогового учета; отражение в учете хозяйственных операций компании на основе требований полноты, достоверности и прозрачности финансовой отчетности; представление данных учета внутренним и внешним пользователям в соответствие с требованиями законодательства и корпоративной культуры; проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности компании.

Разработка финансовой стратегии, формирование системы целей и основных показателей деятельности компании на долгосрочный и краткосрочный период; определение приоритетных задач, проведение долгосрочного и краткосрочного финансового планирования; составление бюджета компания; определение потребности в финансовых ресурсах; анализ альтернативных источников финансирования; формирование оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей минимизацию его стоимости и достаточную финансовую устойчивость компания; формирование дивидендной политики компании; Разработка инвестиционной политики компании, проведение инвестиционного анализа, формирование инвестиционного портфеля и управление им; управление внеобортными и оборотными активами, формирование комплексной политики управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами, формирование кредитной политики; управление денежными потоками и финансовыми результатами финансово-хозяйственной деятельности компании; управление финансовыми рисками; координация и контроль исполнения финансовых управленческих решений

Приложение 4

Основные различия между собственным и заемным капиталом.

Признак	Тип капитала
	Собственный	Заемный
1. Непосредственное право на участие в управлении предприятием	дает	не дает
2. Отношение к финансовому риску	Увеличение доли собственного капитала снижает финансовый риск и наоборот	Увеличение доли заемного капитала усиливает финансовый риск и наоборот
3. Очередность удовлетворения требований при банкротстве предприятия	По остаточному принципу	Первоочередное по сравнению с владельцами собственного капитала (особенно если гарантировано залогом).
4. Право на получение прибыли	по остаточному принципу	первоочередное
5. Срок и условия оплаты и возврата капитала	Однозначно не установлены	Четко определены договором
6. Возможность снижения налогооблагаемой прибыли за счет увеличения себестоимости.	Отсутствует	Присутствует с учетом целей финансирования и уровня оплаты.
7. Основное направление финансирования	Долгосрочные активы	Краткосрочные активы