Бізнес-план 2 резюме 2 аналіз ринку 4 загальна інформація 4 учасники ринку, конкуренція 9
| Вид материала | Документы |
- 1. Ознаки класифікації ринків, 368.16kb.
- Тема 18. Досконала конкуренція І чиста монополія, 340.39kb.
- План. Вступ. Маркетинговий аналіз ринку банківських послуг. Вивчення ринку банківських, 189.39kb.
- Загальна характеристика роботи актуальність теми дослідження, 283.31kb.
- 1 Аналітична маркетингова оцінка ринку шоколаду, 429.97kb.
- «Аналіз інвестиційного ринку України», 208.96kb.
- 1. Основи функціонування фондового ринку, 238.95kb.
- План поняття ринку характерні ознаки сучасного ринку суб'єкти І об'єкти ринку, 210.16kb.
- Частина 2 наукові повідомлення, 135.8kb.
- 1. Загальна характеристика та перспективи розвитку регіону щодо потреби у фахівцях, 147.82kb.
CASH FLOW
| Основні дані | | | | |
| Параметри | | | | |
| Тривалість проекту | роки | 10 | | |
| Ціна капіталу чи інфляція | | 7% | | |
| Річне виробництво, м'ясо | тон/рік | 430 | | |
| Річне виробництво, ікра | тон/рік | 1,5 | | |
| Середній прихід, м'ясо | €/Kg | 5 | | |
| Середній прихід, ікра | €/Kg | 800 | | |
| Загальні інвестиції | € | 3 199 564 | | |
| | | | | |
| По виробництву м'яса | | | Сума в рік | Кількість, т. |
| Вода | €/Kg | 0,01 | 3 572 | 430 |
| Корм | €/Kg | 1,02 | 437 000 | 430 |
| Мальки | €/Kg | 0,41 | 178 000 | 430 |
| Электричество | €/Kg | 0,36 | 154 900 | 430 |
| Зарплата персоналу | €/Kg | 0,63 | 270 000 | 430 |
| Обогрев | €/Kg | 0,28 | 120 600 | 430 |
| | | 2,71 | | |
| | | | | |
| По виробництву ікри | | | Сума в рік | Кількість, т. |
| Вода | €/Kg | 0,93 | 1 400 | 1,5 |
| Корм | €/Kg | 15,50 | 23 250 | 1,5 |
| Мальки | €/Kg | 0,00 | 0 | 1,5 |
| Электричество | €/Kg | 60,00 | 90 000 | 1,5 |
| Зарплата персоналу | €/Kg | 12,00 | 18 000 | 1,5 |
| Обогрев | €/Kg | 26,10 | 39 157 | 1,5 |
| | | 114,54 | | |
Песимістичний прогнозний Чистий Грошовий Потік.
| | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Роки | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| В рік виробництво [т/рік] | 0 | 420 | 420 | 430 | 430 | 430 | 432 | 432 | 432 | 432 |
| Прихід від продажу [€/кг] | 0 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| Всього в рік [€/рік] | 0 | 1 910 000 | 1 910 000 | 1 990 000 | 1 990 000 | 2 310 000 | 3 190 000 | 3 190 000 | 3 190 000 | 3 190 000 |
| | | | | | | | | | | |
| Всього інвестицій | -3 199 564 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| Оборотні засоби в рік [€/рік] | | | | | | | | | | |
| Вода | 0 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 |
| Корм | 0 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 |
| Мальки | 44 500 | 178 000 | 178 000 | 178 000 | 178 000 | 178 000 | 178 000 | 178 000 | 178 000 | 178 000 |
| Електрика | 0 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 |
| Зарплата | 72 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 |
| Опалення | 0 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 |
| | | | | | | | | | | |
| Інші експлуатаційні розходи | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 | 57 000 |
| Амортизація I | 16 500 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 |
| Амортизація II | 29 926 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 |
| Всього оборотних засобів | 173 500 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 | 1 392 879 |
| | | | | | | | | | | |
| Кэш фло, без податків | -3 373 064 | 517 121 | 517 121 | 597 121 | 597 121 | 917 121 | 1 797 121 | 1 797 121 | 1 797 121 | 1 797 121 |
| Сумарно по рокам | -3 373 064 | -2 855 943 | -2 338 822 | -1 741 701 | -1 144 580 | -227 459 | 1 569 662 | 3 366 783 | 5 163 904 | 6 961 025 |
| Capitalized Cash flow | -3 373 064 | -2 669 106 | -2 042 818 | -1 421 747 | -873 195 | -162 175 | 1 045 932 | 2 096 663 | 3 005 439 | 3 786 336 |
| Ставка внутрішньої дохідності | 22% | | | | | | | | | |
| Кэш фло за 10 років, без інфляції | 6 961 025 | | | | | | | | | |
| Кэш фло за 10 років, з врахуванням інфляції [€/рік] | 3 786 336 | | | | | | | | | |
| Термін окупності інвестицій, р | 6,2 | | | | | | | | | |
Недоліком даного прогнозу є те, що в ньому закладені максимальні величини ФОП, згідно песимістичних очікувань, необхідність купівлі мальків. Як зазначалося вище, першочерговими кроками по розвитку проекту з самого початку його підготовки будуть максимально можливе нарощування потужностей з вирощування власного малька, що дозволить зменшити цю статтю витрат на 2 третини. Крім того, значним резервом із збільшення рентабельності виробництва, буде поглиблення переробки рибопродукції, що суттєво збільшить ціни реалізації, тривалості зберігання, дасть можливість виходу на ринок імпорту. Так вартість осетрини що була застосована в песимістичному розрахунку складає лише 8 Євро/кг(опт), в той час якщо вже перероблена осетрина буде коштувати в як мінімум в двічі дорожче. Це вимагатиме додаткових незначних інвестицій в переробні потужності, які можна буде розмістити в одному з блоків виробничих корпусів, які не є дорого вартісними і не змінять суттєво сум інвестицій та терміну окупності. Крім того, економічно доцільніше буде розглядати варіант оренди(лізингу) такого обладнання на початковому етапі, що обійдеться дешево, не вимагатиме додаткових інвестицій, і збільшить розхідну частину не суттєво. Точний розрахунок ефективності потужностей переробки не розглядається в цьому документі і є предметом окремих інвестиційних пропозиції та бізнес-планування на підготовчому етапі запуску проекту. Для полегшення розрахунків збільшення експлуатаційних розходів по обладнанню переробки пронормовано як 200% від експлуатаційних витрат основного виробництва, що дозволить з великим запасом врахувати і витрати на лізинг, обслуговування. Оплата заробітної плати додаткового персоналу тоді можлива як за рахунок надлишковості закладеної в експлуатаційних витратах, так і за рахунок оптимізації загального фонду оплати праці, де в попередніх розрахунках закладено запас, як описувалося вище. Крім того, необхідно буде вжити заходів до продажу продукції за власною роздрібною мережею, згідно маркетингової стратегії, що це збільшить запас міцності щодо рентабельності. Це значно збільшить прогнозні очікування від сум реалізації. Більш оптимістичний варіант, який буде цілком реальним при комплексному підході до бізнесу наведено нижче:
Оптимізований Чистий Грошовий потік
| | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Роки | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| В рік виробництво [т/рік] | 0 | 420 | 420 | 430 | 430 | 430 | 432 | 432 | 432 | 432 |
| Прихід від продажу [€/кг] | 0 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| Всього в рік [€/рік] | 0 | 2 510 000 | 2 510 000 | 2 670 000 | 2 670 000 | 2 990 000 | 3 870 000 | 3 870 000 | 3 870 000 | 3 870 000 |
| | | | | | | | | | | |
| Всього інвестицій | -3 199 564 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| Оборотні засоби в рік [€/рік] | | | | | | | | | | |
| Вода | 0 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 | 4 972 |
| Корм | 0 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 | 460 250 |
| Мальки | 44 500 | 178 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 |
| Електрика | 0 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 | 244 900 |
| Зарплата | 72 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 | 288 000 |
| Опалення | 0 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 | 159 757 |
| | | | | | | | | | | |
| Інші експлуатаційні розходи | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 | 171 000 |
| Амортизація I | 16 500 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 |
| Амортизація II | 29 926 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 | 119 702 |
| Всього оборотних засобів | 287 500 | 1 506 879 | 1 388 879 | 1 388 879 | 1 388 879 | 1 388 879 | 1 388 879 | 1 388 879 | 1 388 879 | 1 388 879 |
| | | | | | | | | | | |
| Кэш фло, без податків | -3 487 064 | 1 003 121 | 1 121 121 | 1 281 121 | 1 281 121 | 1 601 121 | 2 481 121 | 2 481 121 | 2 481 121 | 2 481 121 |
| Сумарно по рокам | -3 373 064 | -2 369 943 | -1 248 822 | 32 299 | 1 313 420 | 2 914 541 | 5 395 662 | 7 876 783 | 10 357 904 | 12 839 025 |
| Capitalized Cash flow | -3 373 064 | -2 214 900 | -1 090 769 | 26 366 | 1 002 002 | 2 078 027 | 3 595 357 | 4 905 265 | 6 028 394 | 6 983 579 |
| Ставка внутрішньої дохідності | 37% | | | | | | | | | |
| Кэш фло за 10 років, без інфляції | 12 839 025 | | | | | | | | | |
| Кэш фло за 10 років, з врахуванням інфляції [€/рік] | 6 983 579 | | | | | | | | | |
| Термін окупності інвестицій, р | 3,9 | | | | | | | | | |
Таким чином, за рахунок комплексного підходу до проекту вдасться досягнути прийнятних термінів окупності проекту, та рентабельності виробництва.