Учебно-методический комплекс для специальности: 080107 «Налоги и налогообложение»
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс специальности 080107 Налоги и налогообложение Москва, 2225.14kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080107 «Налоги и налогообложение» Москва, 1549.96kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности: 080107 «Налоги и налогообложение», 1044.28kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080107 «Налоги и налогообложение» Москва, 1109.19kb.
- Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета Гражданский и арбитражный, 1106.77kb.
- Учебно-методический комплекс Специальность: 080107 Налоги и налогообложение Москва, 1100.5kb.
- Учебно-методический комплекс Специальность: 080107 Налоги и налогообложение Москва, 1366.54kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальностей: 030501 «Юриспруденция» 080107 «Налоги, 2088.42kb.
- Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно, 2268.04kb.
- Л. Л. Гришан Учебно-методический комплекс по дисциплине «Аудит» Ростов-на-Дону, 2010, 483.53kb.
4. Содержание курса
Раздел 1. Правовое обеспечение формирования, обращения и оценки собственности.
Тема 1. Предмет, методы изучения и история вопросов оценки собственности для целей налогообложения
Собственность и ее оценка для целей налогообложения, предмет, его сущность и содержание, методы изучения, его характеристика и связь дисциплины с другими курсами. Краткий исторический аспект правил и техники оценки собственности и налогообложения в России. Позитивные стороны методологии и системы организации практики оценки собственности. Требования к оценке собственности. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ от 29.07.98г (с изменениями в ред. ФЗ №213079-4 от 07.07.2006г.). Свод Стандартов оценки (ССО-2005 РОО) Российского общества оценщиков и Международных стандартов оценки (МСО-2005).
Тема 2. Правовые основы оценки собственности на имущество и бизнес предприятия и физических лиц
Имущество и собственность, их понятии и взаимосвязь. Правовые основы оценки имущества. Объекты гражданских прав, на которые направлены права и обязанности субъектов гражданских правоотношений. Вещные права лиц, не являющихся собственниками. Содержание прав собственности, право собственника на оценку имущества. Необходимость и обязательность проведения оценки объектов оценки. Оценка амортизируемого имущества предприятия в целях определения налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль. Оценка имущества в целях определения налогооблагаемой базы налога на имущество.
Тема 3. Рынок недвижимого имущества как часть инвестиционного рынка, его регулирование
Понятие рынка недвижимости. Структура, функции и механизмы функционирования. Рынок недвижимого имущества как составной части инвестиционного рынка. Роль экономических преобразований, в том числе приватизации, в становлении и развитии рынка недвижимого имущества.
Взаимосвязь финансового рынка и рынка недвижимого имущества. Финансовое инвестирование в недвижимое имущество. Механизм инвестирования недвижимого имущества.
Типы ипотечных кредитов, оценка эффективности привлечения заемного капитала.
Риски при финансировании недвижимого имущества и управление ими. .
Раздел 2. Основы теории оценки прав собственности.
Тема 4. Классификация и категории объектов недвижимого и иного имущества
Классификация объектов недвижимости. Опыт развитых стран в классификации объектов недвижимости.
Техническая экспертиза объектов недвижимости и иного имущества. Особенности освидетельствования объектов недвижимого имущества в целях оценки. Предварительная оценка физического износа недвижимого и движимого имущества. Описание месторасположения недвижимого имущества и его ближайшего окружения.
Тема 5. Понятии «стоимости» и «цены». Виды стоимости в оценке имущества
Понятие рыночной стоимости имущества, основные условия ее определяющие. Виды стоимостей, отличных от рыночной, их понятие. База стоимости для целей налогообложения.
Факторы, влияющие на уровень стоимости. Основные принципы оценки имущества, в том числе: принципы, основанные на представлениях пользователя; принципы, связанные с объектами имущества; принципы, связанные с рыночной средой; принцип наилучшего и наиболее эффективного использования объектов недвижимости (ННЭИ).
Процедура (технология) оценки имущества.
Раздел 3. Методические основы оценки имущества
Тема 6. Затратный подход в оценке имущества
Сущность затратного подхода в оценке имущества. Процедура оценки имущества затратным подходом. Метод укрупненных показателей стоимости на единицу измерения объекта оценки. Метод поэлементного расчета. Область применения затратного подхода. Прибыль девелопера, ее понятие и обоснование величины. Накопленный износ, его определение. Понятие и определение физического износа (устаревания), функционального (морального) износа и внешнего (экономического) устаревания.
Тема 7. Оценка земельных участков. База стоимости для целей налогообложения
Земля как: природный ресурс, как экономическая категория, как объект недвижимости. Государственный земельный кадастр и Земельный Кодекс Российской Федерации как экономико-правовая система функционирования недвижимого имущества. Виды и категории земель. Кадастровая стоимость земли, нормативная стоимость земли. Цена выкупа земельных участков и порядок ее определения. Рыночная стоимость земли и права аренды земельных участков, методы их определения. База стоимости для целей налогообложения.
Тема 8. Сравнительный (рыночный) подход в оценке имущества
Сущность сравнительного подхода, технология реализации метода сравнения продаж. Процесс внесения поправок в цены продаж сопоставимых объектов. Способы определения величины поправок. Виды поправок. Элементы сравнения, влияющие на стоимость объекта. Последовательность внесения поправок. Согласование данных при использовании метода анализа продаж. Метод валовой ренты.
Тема 9. Доходный подход в оценке имущества
Сущность доходного подхода к оценке имущества. Метод капитализации доходов (прямой капитализации). Понятие и определение потенциального валового дохода (ПВД), действительного дохода (ДВД), чистого операционного дохода (ЧОД). Обоснование коэффициента капитализации, кумулятивный (суммарный) метод расчета общего коэффициента капитализации.
Метод дисконтированного денежного потока (ДДП), его сущность. Последовательность применения метода дисконтированного денежного потока. Порядок формирования денежного потока на прогнозный период. Обоснование ставки дисконтирования. Определение стоимости риверсии в постпрогнозируемом периоде и порядок приведения ее к текущему моменту. Норма дисконта и ее определение. Расчет коэффициента дисконтирования.
Тема 10. Особенности оценки движимого и иного имущества предприятия, нематериальных активов и интеллектуальной собственности
Освоить методы оценки движимого имущества, нематериальных активов и интеллектуальной собственности, их правовое положение. Место нематериальных активов и интеллектуальной собственности в бизнесе. Классификация интеллектуальной собственности. Рынок интеллектуальной собственности. Основные факторы, влияющие на величину интеллектуальной собственности. Методы затратного подхода в оценке интеллектуальной собственности, методы сравнительного подхода, методы доходного подхода.
Особенности оценки интеллектуальной собственности.
Тема 11. Основы оценки стоимости предприятия как имущественного комплекса
Основное понятие оценки стоимости действующего предприятия. Принципы оценки предприятия. Методы имущественного подхода к оценке предприятия, определение рыночной стоимости предприятия с использованием метода накопления активов. Методы в рамках доходного подхода к оценке предприятия. Особенности оценки ликвидационной стоимости предприятия. Оценка финансового состояния предприятия.
Тема 12. Финансовые интересы в оценке имущества. Оценка прав требования
Понятие финансовых интересов в имуществе.
Проистекание финансовых интересов в имуществе путем приобретения в собственность ценных бумаг или инструментов долгового или долевого характера. Финансовые интересы, включающие права пользования, продажи, сдачи в аренду или управления, неотъемлемые права в рамках контракта, представляющего опцион на покупку или договора аренды, а также права на выпуск ценных бумаг.
Права требования дебиторской задолженности. Понятие и сущность дебиторской задолженности. Правовые основы возникновения и погашения дебиторской задолженности. Порядок оценки рыночной стоимости прав требования дебиторской задолженности, расчет ставки дисконтирования.
Раздел 4. Методические основы оценки бизнеса (действующего предприятия)
Тема 13. Основы оценки бизнеса. Выбор методических подходов и методов оценки бизнеса
Бизнес как объект оценки, его специфика.
Цель оценки и виды стоимости. Факторы, влияющие на величину стоимости бизнеса. Принципы оценки бизнеса. Процесс оценки. Подходы и методы, используемые для оценки бизнеса. Особенности оценки бизнеса в ходе антикризисного управления.
Тема 14. Затратный подход в оценке бизнеса. Метод скорректированных чистых активов
Затратный подход и методы определения стоимости бизнеса. Сущность метода скорректированных чистых активов, условия его применения. Оценка рыночной стоимости активов предприятия, выявление избыточных активов и обязательств предприятия. Порядок корректировки статей баланса. Ликвидационная стоимость предприятия и особенности ее определения.
Тема 15. Сравнительный подход в оценке бизнеса. Метод сравнения продаж. Метод оценки на основе мультипликаторов
Сравнительный подход и методы определения рыночной стоимости бизнеса. Суть метода рынка капитала, условия применения, его преимущества и недостатки. Суть метода сделок (продаж), условия его применения.
Метод отраслевых соотношений и условия его применения.
Оценка бизнеса на основе использования мультипликаторов. Условия применения сравнительного подхода.
Тема 16 Доходный подход в оценке бизнеса. Метод дисконтированного денежного потока
Суть доходного подхода в оценке бизнеса, условия его применения. Два метода оценки – капитализации дохода и метод дисконтированного денежного потока, условия их применения. Выбор вида денежного потока – модель денежного потока на собственный капитал или модель денежного потока на весь инвестированный капитал. Порядок формирования денежного потока на прогнозный период и на постпрогнозный период. Определение риверсии в постпрогнозный период и ее текущей стоимости на дату оценки. Обоснование ставки капитализации и норм дисконта. Определение коэффициентов дисконтирования. Обоснование рисков в оценке бизнеса.
Раздел 5. Особенности оценки бизнеса в конкретных целях
Тема 17. Оценка инвестиционных проектов
Оценка эффективности инвестиционного проекта (ИП) на стадии технико-экономического обоснования (ТЭО). Жизненные циклы проекта. Формирование денежного потока на всех стадиях жизненного цикла проекта и видов деятельности: инвестиционной, операционной (финансовой) и внереализационной. Обоснование ставки капитализации и внутренней нормы прибыли (ВНП) с учетом структуры капитала инвестируемого в проект. Определение текущей стоимости инвестиционного проекта с учетом схемы финансирования.
Тема 18. Оценка стоимости контрольных и неконтрольных пакетов акций
Сущность оценки стоимости контрольных и неконтрольных пакетов акций, условия применения скидок или премии в зависимости от метода оценки бизнеса. Основные элементы контроля и их влияние на принятие управленческих решений. Условия применения скидок за низкую ликвидность акций на открытом рынке. Влияние премий и скидок на оцениваемый пакет акций.