Geum.ru

Н. Ю. Каменская основы стратегического менеджмента учебное пособие

Вид материалаУчебное пособие

Содержание


3.9. Стратегия инвестиционной деятельности фирмы
Агрегированные цели
Подобный материал:
1   ...   11   12   13   14   15   16   17   18   ...   21

3.9. Стратегия инвестиционной деятельности фирмы




Инвестиционная деятельность фирмы


В данном разделе рассматриваются проблемы, которые должна решать организация, инвестируя собственную деятельность как за счет внутренних, так и за счет внешних источников финансирования, которые ей удалось привлечь в виде кредитов, субсидий и (или) доходов от деятельности на рынках ценных бумаг и валютных рынках. Это означает, что главной стратегической задачей «внутренней» инвестиционной деятельности является выбор наиболее эффективных направлений вложения средств в повышение конкурентного статуса фирмы. Поскольку конкурентный статус фирмы определяется внешними (детерминанты «национального ромба») и внутренними (стратегический потенциал фирмы) факторами, инвестиционная деятельность компании должна быть направлена, с одной стороны, на усиление положительного воздействия внешних условий на ее деятельность, с другой стороны – на совершенствование производственного профиля компании. Инвестиции во «внешние условия» представляют собой:

– инвестиции в развитие родственных и поддерживающих отраслей, которыми организация поддерживает кооперационные связи;

– инвестиции в социальную инфраструктуру региона базирования фирмы, либо в другие регионы, от которых зависит успех деятельности фирмы;

– инвестиции в факторы производства общего и узкоспециализированного характера, без развития которых фирма не сможет получить конкурентного преимущества ни внутри страны, ни за ее пределами.

Инвестиции во «внешние условия» осуществляются, как правило, в виде участия фирмы в совместных проектах, либо в форме кредитования (с учетом действующего законодательства) объектов, либо за счет деятельности на рынках ценных бумаг и других формах.

Инвестиции внутреннего характера имеют целью развитие стратегического потенциала фирмы за счет приращения иных ресурсов (технических, технологических, пространственных и т.п.) и создание необходимых товарно-материальных запасов.

Особое внимание должно быть уделено формированию и поддержанию на соответствующем уровне стратегической гибкости производства, ибо, как это следует из содержания товарной стратегии фирмы, жесткий производственный профиль в условиях динамичного рынка может в определенный момент привести к несостоятельности (банкротству) фирмы.

Выбор стратегии обновления ресурсов

Для эффективного функционирования предприятия необходимо периодически обновлять его производственные ресурсы. Задача состоит в выборе такой стратегии обновления, которая позволила бы осуществлять этот процесс с максимальным эффектом за достаточно длительный период функционирования предприятия, чтобы обеспечить его конкурентоспособность и выживаемость. При этом следует учитывать имеющиеся и потенциальные ограничения требуемых ресурсов.

В основе стратегии обновления лежит принцип поддержания всех ресурсов производственной системы в актуальном состоянии с помощью периодически повторяющихся циклов технического перевооружения или реконструкции предприятия. При выработке стратегии необходимо определить:

– периодичность проведения перевооружения или реконструкции, обусловленные темпами физического и морального износа всех ресурсов производственной системы;

– возможные сроки начала и завершения работ в каждом цикле, зависящие от ресурсных ограничений;

– требуемый объем средств для различных вариантов стратегии обновления;

– оптимальный вариант стратегии, обеспечивающий высокий уровень конкурентоспособности предприятия с максимальным эффектом.

Определим понятия технического перевооружения и реконструкции.

Под техническим перевооружением будем понимать процесс вооружения производства заново на новой технической основе, приводящий к существенному повышению технического уровня производства и коренному улучшению всех экономических результатов производственной деятельности. Технический уровень характеризует степень совершенства применяемых методов и средств производства, их способность обеспечить высокую эффективность производства.

Под реконструкцией обычно понимают процесс, сочетающий обновление техники и переустройство пассивной части ОПФ. В процессе реконструкции могут быть внесены существенные изменения в пространственные ресурсы предприятия.

Если в процессе обновления ресурсов, имеющиеся средства заменяют средствами подобного же уровня, т.е. практически заменяют имеющиеся средства аналогичными с целью компенсации физического износа, то осуществляют техническую модернизацию производства, не приводящую к существенному повышению эффективности производства.

Необходимость оптимизации гибкости производственной системы (ПС) предполагает организацию управления эти процессом. Главной целью управления гибкостью профиля ПС является поддержание ее (гибкости) на оптимальном уровне, обеспечивающем эффективное реагирование на изменение требований рынка в течение достаточно продолжительного периода.

Достижение этой цели становится возможным при следующих условиях:

1) цели ПС соответствуют изменениям в конъюнктуре;

2) ресурсы ПС соответствуют изменяющимся целям ПС. Отсюда следует, что управление гибкостью предполагает управление продукцией и управление ресурсами ПС.

Управление продукцией осуществляется в процессе формирования товарного ассортимента на основе проведения маркетинговых исследований конъюнктуры рынка, выбора предпочтительных сегментов рынка и выработки соответствующей политики в области ценообразования, стимулирования и распределения. Результатом таких исследований становится формирование выбора рынков, включающее: освоение изделия основного производства предприятия; «смежные» товары и услуги; отдельные блоки, узлы, агрегаты выпускаемых изделий; товары и услуги, легко осваиваемые в производстве; новые товары и услуги, базирующиеся на новых технологиях.

Отражение стратегии инвестиционной деятельности в стратегической программе технического и социального развития фирмы (СПТСР)

Выбранная стратегия инвестиционной деятельности фирмы реализуется на основе разрабатываемой службой перспективного развития (СПР) стратегической программы.

Главной целью СПТСР (стратегической программы технического и социального развития) является поддержание в актуальном состоянии всех ресурсов ПС в течение долговременного периода. Эта цель подвергается декомпозиции по следующим уровням:

1. Агрегированные цели, достигаемые на уровне предприятия относительно каждой СЗХ.

2. Дифференцированные цели, достигаемые на уровне функциональных блоков предприятия относительно каждого вида ресурсов.

3. Адресные цели, достигаемые на уровне каждого СХЦ.

4. Детализированные цели, достигаемые на уровне рабочих мест в подразделениях СХЦ.

По каждой цели определяются целевые показатели, которые должны быть достигнуты в результате реализации СПТСР.

В качестве агрегированных целей в той или иной СЗХ могут быть:

– увеличение (или сокращение) объемов выпускаемой продукции;

– образование резервов производственных мощностей для освоения новой продукции;

– повышение эффективности использования действующих средств технологического оснащения и предметов труда в различных СХЦ;

– повышение эффективности функционирования системы управления СХЦ и предприятия в целом;

– повышение уровня конкурентоспособности продукции;

– компенсация физического и морального износа средств технологического оснащения;

– повышение степени удовлетворения потребностей работников предприятия в социальных благах и улучшение условий труда;

– формирование благоприятных условий рационального природопользования;

– прочие цели перспективного развития.

Дифференцированные цели определяются по каждому функциональному блоку, исходя из уровня составляющих его ресурсов: технических, технологических и др. Поэтому дифференцированные цели в каждом блоке могут быть разными: повышение технического уровня в сфере НИОКР; повышение кадрового потенциала в сфере основного производства; переориентация системы управления производством на маркетинговые принципы.

Адресные цели конкретизируют дифференцированные применительно к каждому СХЦ или его подразделению. Например, техническое перевооружение СХЦ, обслуживающего СЗХ-1 и СЗХ-2; повышение уровня гибкости средств технологического оснащения в СХЦ, обеспечивающим режущим инструментом СХЦ-1, СХЦ-3, СХЦ-4, и т.п.

Детализированные цели выявляются на каждом рабочем местe, относящемся к тому или иному СХЦ. Например, заменить физически изношенный станок № 01 в СХЦ-2; изменить форму обеспечения инструментом рабочего места № 033 в СХЦ-2. Могут быть выделены комплексные цели. Например, повысить в два раза уровень гибкости рабочих мест 044, 048, 056 и т.п.

Подобная декомпозиция позволяет увязать цели и средства иx реализации по каждой СЗХ, учитывая при этом необходимый уровень синергизма за счет координации средств реализации целей по видам ресурсов в СХЦ. Соответственно могут быть компонованы программы развития той или иной СЗХ, того или иного ресурса или СХЦ.