Вопрос стратегические цели принципы формирования долгосрочной финансовой политики государства

Вид материала

Решение

Содержание Вопрос 4. понятие, сущность и особенности и роль долгосрочной финансовой политики предприятия Вопрос 6. Основные принципы и этапы разработки ДФП предприятия. Вопрос 9.Стратегический финансовый анализ – сущность, основные методы и область их применения. Сегментация объектов СФА. Основные методы СФА и область их применения Показатели, характеризующие экономическое развитие страны:. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов Нормативно регулирующие показатели Показатели информационного обеспечения СФА, формируемые из внутренних источников. Показатели управленческого учета предприятия Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым результатом предприятия Вопрос 11. Состав наиболее важных факторов влияния финансовой среды предприятия. Основные факторы внешней финансовой среды непрямого влияния по направлениям СФА. Основные факторы влияния внутренней финансовой среды по направлениям стратегического финансового развития предприятия. Вопрос 12. Модель стратегической финансовой позиции предприятия и матрица возможных стратегических направлений его финансового р Вопрос13. Понятие стратегических целей финансовой деятельности предприятия и принципы их формирования. Вопрос 14. Основные модели целевой функции предприятия и выбор главной финансовой деятельности предприятия. Вопрос 15.Система стратегических целей и целевых нормативов в соответствии с основными направлениями стратегического финансового Стратегия формирования финансовых ресурсов предприятия ... Полное содержание

Подобный материал:

• 1 Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 630.31kb.
• Методика аудита основных средств: принципы формирования и последовательность проверки*, 193.98kb.
• Понятие финансовой политики предприятия. Содержание, цели, задачи формирования, 1219.9kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Стратегический менеджмент», 43.82kb.
• «Особенности современной налоговой системы», 457.13kb.
• Товарная политика в системе маркетинга. Основные принципы формирования товарной политики., 331.99kb.
• «Основные цели, концепции и принципы бухгалтерского учета», 70.82kb.
• Цели и принципы внешнеэкономической политики государства, 242.38kb.
• Политики в данной сфере, стратегические цели и основные направления дальнейшего развития, 166.73kb.
• Аннотация примерной  программы      Наименование дисциплины, 90.87kb.

Вопрос 1. стратегические цели принципы формирования долгосрочной финансовой политики государства.

Долгосрочная финансовая политика государства направлена на решение крупномасштабных экономических задач, требующих больших затрат, времени и капитала.

Она охватывает продолжительный период времени и часто затрагивает структурные изменения финансовой системы и финансового механизма в перспективе.

ДФП носит долговременный и часто скрытый характер.

Она охватывает функциональные проблемы функционирования и управления не только государственными финансами, но и финансами предприятий негосударственного сектора.

ДФП государства зависит прежде всего от 2х факторов: политического и личностного.

Первый выражается в невозможности проведения ДФП вне рамок общего политического курса.

Второй фактор в решающей мере определяет содержание ДФП в рамках принятого политического курса.

Стратегической целью ДФП государства является обеспечение в перспективе непрерывного расширения экономической базы денежного распределения в стране.

Экономическая база денежного распределения в стране представляет собой денежное выражение:

1. торговой массы произведенных на территории страны производителями, резидентами и нерезидентами продуктов труда, реализуемых на внутренних рынках;
   
2. внешнеторгового сальдо экспорта и импорта товара в стране;
   
3. сальдо по государственным финансовым кредитам;
   
4. сальдо по государственным долгосрочным кредитам;
   
5. прямых иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.
   

Формирование ДФП должно осуществляться в соответствии со следующими принципами. Она должна:

1. представлять один из важных инструментов реализации долгосрочных интересов России, обеспечение ее независимости и безопасности;
   
2. отвечать критериям социальной эффективности. Это с одной стороны – инновационная развитость и сбалансированность социальной системы, способность ее к выживанию в условиях дестабилизации мировой финансовой системы; а с другой – результат национальной финансовой стратегии, что ведет к росту ВВП и благосостояния населения;
   
3. предполагать формирование совокупного финансового потенциала экономики РФ, включая консолидированный бюджет, финансы местного самоуправления, внебюджетные фонды, корпоративные финансы;
   
4. гармонизировать процесс ввоза и вывоза капитала;
   
5. использовать отлаженную систему инструментов и институтов рыночной экономики;
   
6. учитывать исключительную роль в ее содержании денежно-кредитной политики;
   
7. разрабатывается в рамках реально-экономических докладов «Концепции долгосрочного социально-экономического развития до 2025 года».
   

Вопрос 2. Содержание и основные проблемы ДФП государства.

Содержание ДФП государства определяется стратегическими направлениями его финансовой политики.

Такими направлениями должны стать:

1. обеспечение единства целей и интересов финансовой политики государства и целей развития ее экономики, совершенствование политической системы обеспечения материального благосостояния граждан и их духовного развития;
   
2. повышение эффективности финансового регулирования должно способствовать укреплению финансовой дисциплины упорядоченности финансовых инструментов, их взаимодействию с денежно-кредитными инструментами;
   
3. реализация вышеуказанных стратегических направлений должна происходить в условиях встраивания финансовой системы России в международную финансовую систему;
   
4. товарно-ресурсное обеспечение рубля;
   
5. обеспечение более тесной связи товарного обеспечения рубля с доказанными запасами полезных ископаемых;
   
6. создание надежных финансовых инструментов, позволяющих превратить полезные ископаемые в ликвидные ресурсы, учитываемые при определении денежной массы объемов кредита в залоговых операциях;
   
7. создание фонда экономических активов страны, включая и другие ресурсы, что также будет способствовать товарному обеспечению рубля.
   
8. и другие направления.
   

Основные проблемы ДФП государства:

1. система кредитно-финансовых органов управления;
   
2. бюджетная система и бюджетное и устройство страны;
   
3. кредитная система страны и ее сеть;
   
4. пропорции распределения вновь созданной стоимости и замена источников народно-хозяйственного развития;
   
5. укрепление национальной безопасности рубля и подготовка реформ;
   
6. политика в области национальных валютных резервов, золота, драгоценных металлов и камней;
   
7. выбор и корректировка структуры государственных инвестиций;
   
8. другие проблемы.
   

Вопрос 3. взаимосвязь долгосрочной и краткосрочной финансовой политики государства

ДФП государства тесно взаимодействует с КФП.

Государственная КФП направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов.

Государственная ДФП создает благоприятные возможности для решения стратегических краткосрочных задач.

Она путем своевременного изменения (тактика) позволяет в более сжатые сроки с меньшими затратами решать задачи, намечаемые ДФП.

Главная цель государственной КФП – достижение, поддержание, повышение ликвидности квартальных и годового бюджетного и кредитного баланса или снижение степени неликвидности таких балансов. То есть направлена на достижение текущей внутригодовой сбалансированности централизованных финансов.


Вопрос 4. понятие, сущность и особенности и роль долгосрочной финансовой политики предприятия

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с финансовой философией.

Финансовая философия – это система основополагающих принципов предприятия, определенных его миссий (главной целью функционирования предприятия) и менталитетом его учредителей и менеджмента.

Финансовая стратегия реализуется через проведение ДФП предприятия. Актуальность разработки ДФП предприятия как его финансовой стратегии определяется следующими причинами:

1. интенсивностью изменения факторов внешней финансовой среды (макроэкономические показатели, конъюнктура рынка);
   
2. переход к новой стадии жизненного цикла предприятия;
   
3. координальное изменение целей операционной деятельности предприятия, требующих выпуска иного производственного ассортимента, внедрение новых производственных технологий, освоение нового рынка сбыта и т.д.
   

Сущность финансовой стратегии предприятия определяется тем, что:

1. она представляет одну из функциональных стратегий предприятия;
   
2. занимает ведущее место среди функциональных стратегий предприятия, так как обеспечиваем финансовыми ресурсами реализацию других целей;
   
3. охватывает все основные категории развития финансовой деятельности предприятия;
   
4. определяет необходимость формирования специфических финансовых целей долгосрочного развития предприятия;
   
5. предопределяет выбор наиболее эффективных направлений достижения поставленных целей;
   
6. учитывает меняющиеся условия внешней среды в процессе финансового развития предприятия и адекватно реагировать на эти изменения;
   
7. адаптировано к меняющимся условиям внешней среды, что обеспечивается прежде всего изменением направлений формирования финансовых ресурсов предприятия.
   

Финансовая стратегия предприятия – это его важнейшая функциональная стратегия, обеспечивающая все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения адекватной корректировкой направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды.

Роль финансовой стратегии заключается в следующем:

1. обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц;
   
2. позволяет реально оценить финансовые возможности предприятия, обеспечить использование его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами;
   
3. учитывает заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и позволяет свести их к минимуму;
   
4. отражает сравнительные преимущества предприятия финансовой деятельности в сопоставлении с его конкурентами;
   
5. наличие финансовой стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления деятельностью предприятия.
   

Вопрос 5. Взаимосвязь ДФП и КФП предприятия.

Известно, что по периоду охвата в планировании и сроку проведения политика управления финансовой деятельностью предприятия подразделяется на:

1. оперативную (дни, недели, месяц)
   
2. текущую (поквартально, в течении года)
   
3. долгосрочную.
   

Через проведение оперативной т текущей ДФП осуществляется практическая реализация финансовой тактики предприятия.

Финансовую тактику не следует отождествлять с самой краткосрочной финансовой политикой. Политика – это не единственный компонент КФП предприятия. В ее составе есть всегда элементы, связанные с повышением для предприятия способом зарабатывания или экономии в денежных расчетах финансовых ресурсов.

К КФП относится финансовые решения и мероприятия на период менее 12 месяцев или период продолжительности операционного цикла, не превышающий 12 месяцев.

Основой КФП является обеспечение краткосрочного или текущего успеха финансовой деятельности предприятия.

Этот успех достигается на основе оптимизации денежного оборота.

Краткосрочные цели фирмы в основном ограничиваются вопросами эффективного использования имеющего у фирмы производственного потенциала.

К краткосрочным целям предприятия относятся:

1. осуществление оперативной или текущей деятельности;
   
2. эффективная организация управления финансами на предприятии;
   
3. поддержание конкурентоспособного уровня прибыли предприятия.
   

Тактика взаимосвязана со стратегией, реализованной через проведение ДФП предприятия.

Тактика и стратегия первичны.

Текущая и долгосрочная политика управления финансовой деятельностью – вторичны.

Краткосрочные финансовые решения должны соотносится с долгосрочными финансовыми целями, способствовать их достижению.

Стратегия фирмы включает в себя определение целей и задач, перспективный анализ производственной программы предприятия.

Краткосрочные и долгосрочные аспекты должны разделиться и учитываться в целях предприятия.

ДФП предприятия находит воплощение не только в его текущей, но даже и в оперативной финансовой деятельности фирмы.

Эффективное функционирование предприятия в долгосрочной перспективе в значительной степени определяется уровнем стратегического управления его финансовой деятельности.


Вопрос 6. Основные принципы и этапы разработки ДФП предприятия.

Основными принципами формирования ДФП предприятия являются:

• рассмотрение предприятия как открытой социально – экономической системы, способной к самоорганизации;
  
• учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия.
  

К основным стратегиям операционной деятельности относятся:

1. стратегия ограниченного или концентрированного роста.
   

Основными типами этой базовой стратегии является:

1. стратегия усиления конкурентной позиции;
   
2. стратегия расширения рынка;
   
3. стратегия совершенствования продукта.
   

2. стратегия ускоренного (интегрированного или дифференцированного) роста.
   

Основными типами этой базовой стратегии являются:

1. стратегия вертикальной интеграции;
   
2. стратегия обратной интеграции;
   
3. стратегия горизонтальной интеграции;
   
4. стратегия конгломератной диверсификации.
   

Как правило, такую стратегию используют компании на ранних стадиях развития.

3. стратегия сокращения или сжатия.
   

Основана на принципе отсечения лишнего и предусматривает сокращение объема и ассортимента выпускаемой продукции.

4. стратегия сочетания или комбинирования стратегий.
   

Характерна для наиболее крупных предприятий с широкой отраслевой и региональной диверсификацией операционной деятельности.

• преимущественная ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления финансовой деятельностью.
  

Основу предпринимательского стиля составляет активный поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и формам финансовой деятельности.

• определение основных направлений ДФП предприятия, реализующих его стратегическое финансовое развитие.
  

Этот принцип реализует главную целевую функцию предприятия – возрастание его рыночной стоимости предприятия в долгосрочной перспективе.

• обеспечение гибкости финансовой стратегии.
  

Стратегическая гибкость – это концептуальная возможность предприятия быстро корректировать или разрабатывать новые стратегические финансовые решения при изменившихся внешних или внутренних условиях финансовой деятельности.

• обеспечение альтернативности стратегического финансового выбора
  
• обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса финансовой деятельности.
  

Финансовая деятельность предприятия является главным механизмом обеспечения внедрения технологических новых внедрений.

• учет уровня финансового риска в процессе принятия стратегических финансовых решений
  
• ориентация на проффесиональный аппарат финансовых менеджеров в процессе реализации финансовой стратегии
  
• обеспечение разработанной финансовой стратегии предприятия соответствующей организационной структурой управления финансовой деятельностью и организационной культурой.
  

Этапы разработки финансовой стратегии предприятия.

1. определение общего периода финансовой стратегии предприятия:
   

• продолжительность периода для формирования стратегии предприятия
  
• отраслевой принадлежности предприятия
  
• предсказуемость экономики в целом и конъюнктуры сегмента финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия
  
• стадии жизненного цикла предприятия
  
• размеру предприятия и другое.
  

2. исследование факторов внешней финансовой среды.
   
   • изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в перспективе
     
   • анализ конъюнктуры финансового рынка и факторов ее определяющих
     
   • разработка прогноза конъюнктуры по сегментам рынкам, связанным с финансовой деятельностью предприятия
     
3. оценка слабых и сильных сторон предприятия, определяющих особенности его деятельности
   
4. комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия
   

Предполагает получение четкого представления об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития финансовой деятельности предприятия.

5. формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия
   

Стратегические цели финансовой деятельности предприятия – главные, основные и вспомогательные – должны обеспечивать определение наиболее эффективных направлений финансовой деятельности, в том числе формирование достаточного уровня/объема финансовых ресурсов, оптимизацию их состава, приемлемый уровень финансовых рисков и т.д.

6. разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности.
   

Целевые стратегические нормативы – это количественные показатели, выражающие сущность целей всех уровней каждого основного направления развития предприятия.

Целевые стратегические нормативы служат основой для принятия основных управленческих решений и обеспечения контроля выполнения финансовых стратегий

7. принятие основных стратегических решений.
   

Исходя из стратегических целей и целевых стратегических нормативов формирования портфеля стратегических альтернатив, осуществляется их оценка и отбор.

8. оценка разработанной финансовой стратегии.
   

Проводится на основе системы специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием.

После внесения необходимых корректировок по результатам оценки финансовая стратегия принимается к реализации.

9. организация контроля реализации финансовой стратегии предприятия.
   

Вопрос 7. Главные задачи и основные проблемы стратегического финансового развития предприятия.

Основными направлениями развития финансовой деятельности предприятия является:

1. политика формирования финансовых ресурсов предприятия;
   
2. инвестиционная политика;
   
3. политика обеспечения финансовой безопасности предприятия;
   
4. политика повышения качества управления финансовой деятельности.
   

Каждому основному направлению долгосрочной политики предприятия соответствует главная задача разработки стратегических решений и конкретные стратегические проблемы, которые можно представить в виде следующей таблицы.

Основные направления ДФП предприятия	Главные задачи разработки стратегических решений	Решаемые стратегические проблемы
Политика формирования финансовых ресурсов предприятия	Создание потенциала финансовых ресурсов предприятия адекватного потребностям его стратегического развития	обеспечение возрастания потенциала финансовых ресурсов из внутренних источников; обеспечение необходимой финансовой гибкости предприятия, т.е достаточного доступа к внешним источникам финансирования; оптимизация структуры источников формирования финансовых ресурсов предприятия по критерию их стоимости;
Инвестиционная политика предприятия	Оптимизация распределения финансовых ресурсов предприятия по формам инвестирования по критерию их эффективности	обеспечение необходимой пропорциональности распределения финансовых ресурсов по направлениям инвестирования, стратегическим зонах хозяйствования, стратегическим хозяйственным единицам предприятия;
Политика обеспечения финансовой безопасности предприятия	Обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его стратегического развития	обеспечение постоянной платежеспособности предприятия; обеспечение достаточной финансовой устойчивости предприятия; нейтрализация возможных негативных последствий финансовых рисков; осуществление необходимых мер финансовой санации предприятия при угрозе его банкротства
Политика повышения качества управления финансовой деятельностью предприятия	Формирование системы условий повышения качества управления финансовой деятельностью предприятия в стратегической перспективе	обеспечение высокого уровня квалификации финансовых менеджеров; формирование достаточной информационной базы для разработки альтернативных финансовых решений по развитию предприятия; внедрение и эффективное использование современных технологических средств управления финансовой деятельностью, прогрессивных финансовых технологий и инструментов; разработка эффективной структуры управления финансовой деятельностью предприятия; обеспечение высокого уровня организационной культуры финансовых менеджеров

Вопрос 8.Взаимодействие ДФП государства и предприятия.

Финансовая политика предприятия лишь внешне независима от финансовой политики государства. Финансы предприятий и организаций имеют лишь те возможности саморазвития, которые заданы или допущены к существованию государственной экономикой и финансовой политикой.

В тоже время финансы предприятий первичны, так как обуславливают производность государственных мер от изменения финансовой обстановки в хозяйстве.

Успех финансовой политики предприятия в долгосрочном периоде во многом зависит от таких причин как:

1. своевременность фиксации изменений в государственной финансовой политике;
   
2. правильность интерпретации этих изменений финансовым менеджментом.
   

Осуществление финансовым менеджером ДФП предполагает учет им следующих факторов:

1. возможность правительства или отдельных его членов;
   
2. состояние расчетов по внутреннему и внешнему государственному долгу;
   
3. движение внешних инвесторов на финансовых рынках;
   
4. изменение заказов зарубежных инвесторов на фондовом рынке;
   
5. изменение информационных и рисковых ожиданий;
   
6. положение рубля;
   
7. другие причины.
   

Взаимодействие ДФП предприятия и государства осуществляется по средствам:

1. политики государства по отношению к предпринимательству;
   
2. разработки, утверждении и претворении в жизнь соответствующего законодательства;
   
3. регулирование инвестиционного климата;
   
4. воздействие государства на управление финансами предприятия;
   
5. регулирование вопросов государственной регистрации предприятия, их уставного капитала, резервных фондов, порядка платежей в бюджет, во внебюджетные фонды, процедуры банкротства и т.д.
   

Государственное регулирование финансовой среды предприятия заключается в выработке и реализации по отношению к ней мер законодательного, исполнительного и судебного характера.

Цели государственного регулирования финансовой среды предпринимательства является:

1. стимулирование предпринимательства
   
2. усиление конкурентных позиций отечественного капитала
   
3. обеспечение нормальных условий инвестирования капитала
   
4. избежание дестабилизации финансовой ситуации
   
5. монополизация экономики и тому подобное.
   

Специальные аспекты региональной роли государства предопределены следующими проблемами:

1. наращивание золотовалютных резервов
   
2. других резервов федеральной и региональной системы резервов
   
3. валютный контроль
   
4. платежный баланс
   
5. выпуск денег в обращение
   
6. государственный заказ и другие.