Федеральная антимонопольная служба доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации москва
| Вид материала | Доклад |
- Федеральная антимонопольная служба доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации, 4434.64kb.
- Федеральная антимонопольная служба доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации, 3608.91kb.
- Федеральная антимонопольная служба доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации, 4543.6kb.
- Федеральная антимонопольная служба доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации, 6064.19kb.
- Федеральная антимонопольная служба доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации, 2156.3kb.
- 1. 11. Федеральная антимонопольная служба, 70.84kb.
- Федеральная антимонопольная служба Российской Федерации Исполнительный комитет СНГ, 810.75kb.
- Н. В. Бандурина Правовая категория «финансовая услуга» в законодательстве о защите, 563.45kb.
- Приказ «о едином учёте преступлений», 767.93kb.
- Федеральная налоговая служба письмо от 13 июня 2006 года n мм-6-06/597@, 140.28kb.
5.1.3. Финансовые рынки
1. Повышение качества предоставления финансовых услуг и контроля за ними
В целях обеспечения добросовестной конкуренции финансовых организаций на соответствующих рынках, а также защиты прав потребителей финансовых услуг на получение полной и достоверной информации о потребительских свойствах и характеристиках финансовых услуг, по мнению ФАС России, целесообразно установить требования к финансовым продуктам и качеству предлагаемых физическим лицам финансовых услуг, посредством следующих мер:
1. Введение минимальных стандартов оказания финансовых услуг, раскрывающих содержание и условия предоставления таких услуг (возможность введения таких стандартов должна быть предусмотрена в банковском, страховом и ином отраслевом законодательстве, регулирующем деятельность соответствующих финансовых организаций, том числе ломбардная деятельность и деятельность платежных систем).
В этих целях необходимо также законодательное закрепление возможности введения требований к раскрытию информации о финансовых услугах, ее содержанию и форме. Потребители финансовых услуг должны иметь возможность получить данную информацию по стандартизированным формам в любой момент до заключения соответствующего договора (в случае предоставления кредита – до принятия решения о выдаче или отказе в выдаче кредита) и сопоставления различных финансовых продуктов конкурирующих хозяйствующих субъектов.
2. Исключение навязывания клиентам дополнительных услуг при продаже «пакетных» (комбинированных) финансовых продуктов, путем введения обязательного требования получить дополнительно выраженное согласие потребителя на получение дополнительной услуги.
3. Обеспечение потребителям финансовых услуг, и в частности банковских, права на ознакомление с предстоящими изменениями условий договора и права досрочного расторжения без уплаты штрафов, пеней и процентов, в случае несогласия с изменениями.
4. Установление максимального размера ежемесячного платежа по кредиту в процентах от дохода заемщика (целесообразно применять при выдаче кредитными организациями беззалоговых кредитов, а также кредитов под залог жилья, если оно является единственным местом проживания для заемщика).
Вышеперечисленные предложения потребуют внесения изменений в федеральные законы, регулирующие отношения в сфере финансовых услуг (законы «О банках и банковской деятельности», «О негосударственных пенсионных фондах», «О рынке ценных бумаг», «Об организации страхового дела в Российской Федерации»), в положения о соответствующих федеральных органах исполнительной власти, законы «О защите прав потребителей», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами»;
5. Усиление мер по недопущению чрезмерной задолженности заемщиков путем:
- установления максимального размера ответственности заемщика за нарушение сроков возврата периодических платежей по кредиту;
- введения ответственности кредитных организаций за бездействие (если кредитор не предпринимает никаких мер по возврату суммы кредита при наличии у него информации о такой возможности);
- установление обязанности кредитных организаций предоставлять заемщикам официальную письменную информацию о размере задолженности по кредиту и новый график платежей по кредиту в день обращения.
6. Обеспечение потребителям банковских услуг права на выход из договорных отношений без дополнительных материальных затрат:
Указанные предложения планируется реализовать в рамках выполнения Плана подготовки нормативных правовых актов, реализующих дополнительную защиту прав потребителей финансовых услуг, утвержденного Правительством Российской Федерации.
2. Рынок банковских услуг
Практика антимонопольного контроля свидетельствует о том, что внимание антимонопольных органов на ближайшую перспективу должно быть уделено, в первую очередь, рынку платежей (пользование услугами на рынке платежей является неотъемлемой частью современной жизни, в том числе и в связи с наличием обязательных платежей).
По мнению ФАС России, развитие данного рынка, а также развитие банковской системы в регионах в значительной степени зависят от снятия барьеров, препятствующих расширению возможностей использования платежных услуг. Представляется, что усилению позиций кредитных организаций в регионах будет способствовать создание условий для широкого применения физическими лицами банковских услуг, оказываемых в первую очередь с использованием банковских счетов, в том числе по банковским картам.
Как показывает правоприменительная практика, главными конкурентными проблемами на данном рынке являются ограничение потребителей в выборе кредитных организаций для уплаты и получения денежных средств. В частности, создаются искусственные барьеры для оплаты жилищно-коммунальных услуг (далее – услуги ЖКУ) в выбранных гражданами кредитных организациях путем направления гражданам платежного документа, содержащего шрих-код вместо требуемых банковских реквизитов получателя платежа (что создает преимущества кредитным организациям, заключившим соглашения о приеме платежей физических лиц с получателями платежей ЖКУ). В подобной ситуации потребители, не имея банковских реквизитов, ограничены в возможности оплаты предоставленных услуг в выбранной ими кредитной организации.
Учитывая значительный объем платежей за услуги ЖКУ в общем объеме платежей (51,4%22) необходимо создание дополнительных условий для обеспечения конкуренции, в частности, закрепление в нормативно-правовых актах обязанности получателей платежей за ЖКУ публиковать информацию о банковских счетах, по которым собираются коммунальные платежи, на своих официальных сайтах. Такие меры позволят упростить процедуру приема платежей у физических лиц для кредитных организаций, сделают ее более дешевой и, в свою очередь, более удобной и распространенной.
ФАС России инициировала внесение в текст законопроекта «О национальной платежной системе» норм, направленных, в том числе, на недопущение ограничения конкуренции на рынке. В частности, включено положение о запрете установления в правилах платежной системы необоснованных критериев, препятствующих участию в платежной системе; требований о неучастии в других платежных системах (условие об исключительном участии), а также минимального и (или) максимального размера оплаты услуг по переводу денежных средств клиентами. Предполагается, что нарушения антимонопольного законодательства операторами платежных систем и операторами платежной инфраструктуры будут рассматриваться совместными комиссии ФАС России и Банка России.
3. Рынок ипотечного кредитования.
В целях реализации мер по развитию конкуренции по предложению ФАС России Правительством Российской Федерации было принято постановление от 03.12.2010 № 968 «О внесении изменений в общие исключения в отношении соглашений между кредитными и страховыми организациями» (далее – постановление), которое внесло изменения в Общие исключения в отношении соглашений между кредитными и страховыми организациями, утвержденные постановление Правительства Российской Федерации от 30.04.2009 № 386 (далее – Общие исключения). Постановление распространяет Общие исключения на взаимодействие банков и страховщиков в рамках реализации программ ипотечного кредитования и содержит положения, направленные на создание условий для развития конкуренции на рынках как банковских, так и страховых услуг.
Сотрудничество банков и страховых компаний в сфере страхования рисков заемщиков является широко распространенным. Внесенные Постановлением изменения позволили установить единые правила взаимодействия и обеспечить соблюдение интересов всех сторон (банков, страховщиков, заемщиков) при предоставлении любых видов займов и кредитов, сопровождающихся страхованием тех или иных рисков.
В целях исключения возможности затягивания банком процедуры проверки страховой организации на предмет соответствия требованиям к страховым организациям и условиям предоставления страховой услуги, постановление содержит требование о наличии «закрытого» перечня сведений и документов, которые страховая организация должна представить в кредитную организацию для проведения проверки, а также закрепляет максимальные сроки проведения такой проверки и информирования о ее результатах. Постановление предусматривает также уточнение и расширение перечня условий, которые не могут рассматриваться как допустимые в отношении соглашений между кредитными и страховыми организациями. Так, запрещено обязывать страховщика размещать денежные средства на депозитах и в ценные бумаги кредитной организации, поддерживать остатки средств на счетах и обороты средств по расчетным счетам в кредитной организации в определенном размере.
4. Стимулирование консолидации в банковском секторе
Федеральная антимонопольная служба подготовила предложения по стимулированию консолидации в банковском секторе Российской Федерации.
Важным фактором ускорения процессов консолидации в указанном секторе являются изменения, внесенные в Закон «О банках и банковской деятельности» в части повышения требований к минимальному значению собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций. Данными изменениями исключается существовавшее ранее положение о возможности осуществления деятельности кредитной организацией, размер собственных средств которой ниже установленного минимума, при условии, что размер ее собственных средств (капитала) не будет снижаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 1 января 2007 года. Отмечалось, что указанные изменения призваны обеспечить достаточный уровень покрытия собственными средствами (капиталом) принимаемых кредитными организациями рисков.
По мнению ФАС России, сам по себе размер собственных средств как абсолютный показатель в абсолютном выражении, может не являться свидетельством устойчивости кредитной организации. При непропорционально больших принятых рисках даже самого большого в абсолютном выражении собственного капитала может не хватить для выполнения принятых обязательств. С точки зрения финансовой устойчивости кредитных организаций необходимо ориентироваться именно на относительные показатели, главным из которых является показатель достаточности капитала (отношения размера собственных средств банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска).
Задача формирования финансово устойчивых банковских структур должна решаться либо путем ужесточения требований к финансовой устойчивости кредитных организаций посредством изменения обязательных нормативов, т.е. за счет изменения не абсолютных показателей, а относительных показателей, либо введением дополнительных нормативов.
Повышение собственных средств как мера развития банковского сектора связывается исключительно с необходимостью увеличения объемов кредитования. В то же время из сферы внимания в данном случае выпадают другие немаловажные финансовые услуги, оказание которых в Российской Федерации (в отличие от кредитования) возможно только кредитными организациями. Речь идет об услугах по открытию и ведению банковских счетов физических и юридических лиц, а также осуществлению расчетов по этим счетам. При оказании данных услуг малые и средние банки являются серьезными конкурентами крупным игрокам на рынке. В связи с этим требование о повышении минимального размера собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций может привести к отзыву лицензии у значительного числа региональных, в том числе устойчивых, банков, и, как следствие, ограничению конкуренции на рынке банковских услуг.
Сокращение числа банков приведет к обеднению предложения и возможному увеличению стоимости банковских услуг, при этом не только кредитных услуг, для которых существует взаимозаменяемые услуги, оказываемые микрофинансовыми организациями и организациями потребительской кооперации, но и тех услуг, которые не могут быть заменены.
Таким образом, повышение минимального размера собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций противоречит задаче повышения доступности банковских услуг для организаций и населения.
Повышение минимального размера собственных средств как мера развития банковского сектора фактически игнорирует иную проблему, решение которой, по мнению ФАС России, будет способствовать как развитию банковского сектора, так и повышению эффективности деятельности малых и средних банков на кредитном рынке – проблему неравного доступа к финансовым ресурсам.
В силу ряда дополнительных требований малые и средние банки не имеют доступа к финансовым средствам, предоставляемым в рамках беззалоговых аукционов Банком России и при размещении временно свободных бюджетных средств. В связи с этим владельцы и менеджеры малых и средних банков ведут более взвешенную кредитную политику и не рискуют деньгами вкладчиков и своими собственными средствами, что и объясняет низкую кредитную активность.
Создание равных условий доступа к любого рода финансовым ресурсам для всех кредитных организаций вне зависимости от размера активов, собственных средств (капитала) и иных абсолютных показателей при условии наличия финансовой устойчивости кредитных организаций, по мнению ФАС России, будет способствовать повышению кредитной активности малых и средних банков и выравниваю рыночных позиций кредитных организаций.
5. Рынок страховых услуг.
Особое внимание на рынке финансовых услуг требуют горизонтальные соглашения страховщиков, которые являются необходимым инструментом рыночных взаимоотношений на страховом рынке, могут заключаться в соответствии с законодательством Российской Федерации о страховании и обычаями делового оборота. Так, страховые пулы как наиболее эффективная форма проведения страхования капиталоемких рисков на условиях сострахования или совместного перестрахования является и наиболее надежной формой совместного покрытия рисков, как для страховщиков, так и для страхователей. Страховые пулы являются неотъемлемой частью развитого страхового рынка.
Вместе с тем, практика антимонопольного контроля показывает, что отдельные виды соглашений российских страховых организаций содержат признаки ограничения конкуренции.
Такая форма соглашений страховщиков как соглашение о создании страхового (перестраховочного) пула на практике нередко используется для раздела страхового рынка и устранения с него конкурентов. Искажение целей создания пула, как соглашения по принятию крупных рисков на условиях долевой, солидарной либо субсидиарной ответственности участников, приводит к использованию этого инструмента страхового рынка как препятствия для входа конкурентов на рынок, в том числе и использование протекционизма органов государственной власти и органов местного самоуправления.
В рамках развития страхового рынка Правительством Российской Федерации было принято Постановление от 05.07.2011 № 405 «О случаях допустимости отдельных видов соглашений между страховщиками, работающими на одном и том же товарном рынке» (далее – постановление).
Постановление утверждает Общие исключения в отношении отдельных видов соглашений страховых организаций для получения покупателем преимуществ (выгод), соразмерных преимуществам (выгодам) полученным хозяйствующими субъектами в результате соглашений. Постановление также устанавливает конкурентные правила создания страховых пулов, создавая возможность для дальнейшего развития страхового рынка.
Принятие постановления позволит создать конкурентные условия при предоставлении страховой услуги в рамках пулового соглашения, а также создать возможность для потребителя страхового услуги получить гарантированную выплату при страховании крупных рисков.
6. Совершенствование системы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций
При проведении государственного контроля за ограничивающими конкуренцию соглашениями финансовых организаций установлено, что в целях выбора надежных страховых организаций органы власти и хозяйствующие субъекты практикуют установление к страховщикам требований, не установленных законодательством Российской Федерации. Отмечается установление дополнительных, как правило, носящих «отсекательный» характер требований к страховым организациям. Обоснованием такой практики также является стремление органов государственной власти отобрать для участия в государственных проектах надежных финансово устойчивых страховщиков.
Аналогичная ситуация складывается и на рынке кредитного страхования: кредитные организации при выдаче кредитов, фактически, навязывают заемщикам для страхования рисков страховые компании, которые должны соответствовать установленным банком требованиям к их финансовой устойчивости.
Ряд дополнительный требований к страховым организациям, например такие как определенный размер уставного капитала, собственных средств или чистых активов, наличие определенного рейтинга зарубежных или российских рейтинговых агентств, не свидетельствуют о финансовой устойчивости страховщика и не являются подтверждением способности его исполнить обязательства по договору страхования лучше страховщика, не удовлетворяющего этим требованиям. Таким образом, необоснованно ограничивается доступ значительного числа страховщиков на соответствующий рынок страховых услуг.
Однако, в отдельных случаях для оценки финансовой устойчивости страховщиков применяются иные показатели, базирующиеся на официальной отчетности страховых организаций, представляемой в органы страхового надзора. Аналогичные показатели финансового состояния страховщиков широко используются в международной практике при анализе деятельности страховых организаций надзорными органами, рейтинговыми агентствами, аналитиками, контрагентами страховщиков, а также частично согласуются с принципами Международной ассоциации страховых надзоров (МАСН).
В международной практике устанавливаются также пруденциальные нормативы, соблюдение которых является для страховщика обязательным, в частности: минимальный размер уставного капитала страховщика, минимальный размер маржи платежеспособности, норматив достаточности высоколиквидных активов, нормативы диверсификации активов и др.
Практика деятельности страховщиков показывает, что установленные в соответствии с Законом Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» требования к финансовой устойчивости страховщиков недостаточны для органов государственной власти, иных органов и организаций при выборе страховщиков для участия в различных проектах.
Для предотвращения создания необоснованного ограничения доступа на рынок страховых услуг и учитывая потребность участников рынка в проведении эффективного анализа положения страховщиков, ФАС России направила в Министерство финансов Российской Федерации предложения о необходимости введения пруденциальных норм надзора за страховыми организациями, а также внесения изменений в статью 25 Закона Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в части расширения перечня обязательных для страховщиков нормативов.
В настоящее время Международная ассоциация страховых надзоров (МАСН), ведущие мировые регуляторы и надзорные органы в сфере страхования завершают работу по разработке новых подходов к оценке платежеспособности страховых организаций – проект Платежеспособности II (Solvency II), положения и рекомендации которого должны стать основными ориентирами при введении требований к финансовой устойчивости страховщиков. Внедрение этой системы оценки предполагается и в Российской Федерации.
7. Развитие конкуренции на рынке обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО).
Антимонопольный контроль в сфере обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств выявил ряд проблем, оказывающих негативное влияние на развитие конкуренции:
Во-первых, действующее регулирование рынка ОСАГО предполагает отсутствие ценовой конкуренции между страховщиками. Антимонопольный контроль рынка ОСАГО показал, что некоторые страховщики, их агенты, действующие от имени страховщика и по его поручению, а также брокеры, действующие в интересах страховщика, предлагают страхователям компенсацию части страхового платежа в размере от 5% до 25% стоимости страхового полиса. Кроме того, при реализации функций контроля за размещением государственных и муниципальных заказов устанавливаются факты предложения страховыми организациями в борьбе за заключение государственного (муниципального) контракта на право заключения договора ОСАГО размеров тарифных ставок ниже, предусмотренных постановлением Правительства Российской Федерации № 739.
Таким образом, осуществляющие ОСАГО страховщики, для привлечения страхователей ведут скрытую конкуренцию по цене, предлагая различные подарки и скидки. Такое поведение страховщиков на рынке услуг по ОСАГО является нарушением страхового законодательства, а также Закона о защите конкуренции в части ведения недобросовестной конкуренции.
Положение о введении ценовой конкуренции на рынке ОСАГО по инициативе ФАС России было включено в Стратегию развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу.
В целях развития конкуренции на рынке ОСАГО ФАС России подготовил предложения о законодательном закреплении предельных страховых тарифов, что позволит страховщикам самостоятельно снижать страховую премию по договорам страхования, исходя из финансового положения компании.
Вместе с тем, в целях предотвращения демпинга и недобросовестного завышения страховых тарифов целесообразно законодательно закрепить предельные страховые тарифы: минимальные страховые тарифы на уровне минимальных размеров нетто-ставок, утвержденных Правительством Российской Федерации, а максимальные – на уровне трехкратного размера минимальных страховых тарифов.
Таким образом, страховые организации с учетом накопленной статистики самостоятельно смогут рассчитывать понижающие и повышающие коэффициенты и устанавливать страховые тарифы по ОСАГО.
Кроме того, ФАС Росси было предложено закрепить в Федеральном законе от 25.04.2003 № 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» (далее – Закон об ОСАГО) норму, согласно которой при заключении по результатам торгов контракта на ОСАГО должны применяться страховые тарифы, предложенные победителем торгов в заявке на участие в торгах и не ниже установленных минимальных предельных тарифов.
Во-вторых, порядок формирования постоянно действующих коллегиальных органов управления, предусмотренный в Уставе Российского союза автостраховщиков (РСА), зависит от доли страховщика на данном страховом рынке, что создает преимущества страховщикам, занимающим лидирующие позиции на данном рынке страховых услуг. Подобная практика приводит к формированию условий профессиональной деятельности членов РСА в зависимости от решений, принятых страховщиками, имеющими значительные доли на рынке ОСАГО.
В целях создания равных условий деятельности членов профессионального объединения страховщиков ФАС России подготовлены изменения в Федеральный закон № 40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств», согласно которым при голосовании по вопросу формирования органов управления объединения каждый действительный член объединения имеет один голос. Такой порядок формирования органов управления основывается на принципах равенства прав всех членов объединения на выдвижение кандидатур в названный орган управления, и обладания одним голосом при голосовании каждого действительного члена такого объединения, и учитывает интересы крупных, средних и мелких игроков (страховщиков), предоставляющих услуги на данном рынке.
8. Развитие конкуренции на рынке страховых посредников.
Законом Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определены два вида страховых посредников: страховой агент и страховой брокер.
Данные страховые посредники представляют услуги нескольких страховщиков и являются конкурентами, но действуют в разных конкурентных условиях. Так, страховому брокеру необходимо получить соответствующую лицензию, сдавать отчетность в органы страхового надзора. При этом страховой агент действует без лицензии и подотчетен только страховщику. Страховые брокеры также не вправе осуществлять деятельность в качестве страхового агента.
Вместе с тем, страховым законодательством не установлено четкое разграничение функций страхового брокера и страхового агента: оба могут получать вознаграждение от страховщика, представлять интересы нескольких страховщиков. Данные действия приводят к конфликту интересов.
В целях развития конкуренции и устранения конфликта интересов на рынке страховых посредников Управление сформировало рабочую группу по разработке предложений по внесению изменений в законодательство Российской Федерации о страховании, касающихся уточнения полномочий страховых посредников (обеспечение равных условий входа на рынок услуг страховых посредников, в том числе целесообразность разработки стандартов услуг страхового брокера, а также пути устранения конфликта интересов на рынке услуг страховых посредников).
По результатам деятельности Рабочей группы будет подготовлен проект федерального закона «О внесении изменений в Закон Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации».
9. Повышение качества предоставления страховых услуг и контроля за ними, введение стандарта услуги по страхованию транспортных средств (КАСКО).
В целях обеспечения добросовестной конкуренции страховых организаций на соответствующих рынках, а также защиты прав потребителей страховых услуг на получение полной и достоверной информации о потребительских свойствах и характеристиках страховых услуг необходимо введение минимальных стандартов оказания страховых услуг, раскрывающих содержание и условия предоставления таких услуг. ФАС России выявлены ситуации, в которых отсутствие подобных стандартов способствовало недобросовестным способам ведения конкуренции.
В частности, заключая договор страхования транспортного средства с навязанной банком страховой организацией, страхователь впоследствии может обнаружить, что страховыми случаями не являются события, на случай наступления которых в обычной практике проводят страхование иные страховые организации.
Кроме того, в результате совместных действий банка и страховщика заемщик лишен не только права выбора страховщика с иными условиями страхования, но и несет значительные денежные затраты, поскольку цена на страховой продукт в рамках заключенных соглашений устанавливается, как правило, выше, чем на открытом рынке.
Для развития конкуренции на рынке добровольного страхования транспортных средств (КАСКО) ФАС России создана рабочая группа по разработке минимальных стандартных требований к данной услуге (перечень объектов страхования, перечень страховых рисков, объем ответственности страховщиков, перечень случаев отказа в страховой выплате, перечень оснований для прекращения договора, срок и порядок определения размера ущерба).
Одновременно ФАС России направил предложения в Минфин о необходимости внесения изменения в Закон Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», в части нормативного установления минимальных стандартов страховой услуги в сфере добровольного страхования транспортных средств.
10. Рынок ценных бумаг.
Приказом ФСФР России от 30.07.2009 № 09-29/пз-н с 01 июля 2010 года были значительно увеличены (от 1,25 раза до 6 раз) нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее – нормативы достаточности собственных средств). Кроме того, в соответствии с указанным приказом нормативы достаточности собственных средств должны быть дополнительно увеличены с 01.07.2011 года еще в 1,2-1,5 раза).
Такое существенное увеличение значений нормативов достаточности собственных средств приведет к сокращению количества профессиональных участников рынка ценных бумаг, препятствованию входа на рынок ценных бумаг новых участников и ограничению конкуренции на соответствующих товарных рынках в связи с возникновением либо усилением доминирующего положения отдельных участников. Например, количество действующих на территории Российской Федерации профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением регистраторов) к 01.10.2010 году может сократиться на 23%. Сокращение регистраторов, число которых к настоящему времени по данным ФСФР России составляет 48 организаций, может привести к монополизации рынка.
Следует отметить, что профессиональные участники рынка ценных бумаг должны были увеличить размер собственных средств до нормативных значений в период нестабильной финансовой ситуации в стране, а также после изменения порядка расчета собственных средств.
По мнению ФАС России, сокращение присутствия профессиональных участников рынка ценных бумаг в регионах приведет к разрыву сложившихся к настоящему моменту связей между региональными, в том числе розничными, инвесторами и финансовыми центрами страны. Вместе с тем, Стратегией развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.12.2008 года № 2043-р (далее – Стратегия развития финансового рынка) предусмотрена реализация мероприятий, направленных на внедрение механизмов, обеспечивающих широкое участие розничных инвесторов на финансовом рынке. Прекращение деятельности региональных компаний, оказывающих услуги профессионального участника рынка ценных бумаг, приведет к сокращению присутствия розничных инвесторов на российском финансовом рынке.
Однако действующие в Российской Федерации требования к минимальному размеру собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг не соответствуют аналогичным требованиям в США и Европе. Кроме того, приказом № 09-29/пз-н объединены требования к размеру собственных средств для брокеров, дилеров и управляющих ценными бумагами, хотя их деятельность и круг совершаемых операций имеет различную степень риска. Таким образом, нормативы достаточности собственных средств не учитывают фактор риска в операциях профессиональных участников рынка ценных бумаг и не являются дифференцированными.
По мнению ФАС России, требования, которые ограничивают деятельность хозяйствующих субъектов либо устанавливают барьеры входа на соответствующий товарный рынок, должны быть установлены федеральным законом или постановлением Правительства Российской Федерации.
Учитывая изложенное, ФАС России направила предложения по устранению дополнительных барьеров на рынке услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг Председателю Правительства Российской Федерации и в ФСФР России.
В настоящее время, ФСФР России разработала проект приказа об отмене с 01.07.2011 увеличения нормативов достаточности собственных средств и разместила его на своем официальном сайте в сети Интернет 13.05.2011.
11.Устранение барьеров на рынке услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг
В настоящее время на рынке услуг регистраторов усилился процесс слияний и поглощений. В ряде случаев, основной целью таких сделок является соблюдение регистраторами лицензионных требований ФСФР России.
Согласно сведениям, размещенным на официальном сайте ФСФР России, на рынке услуг регистраторов по состоянию на 01.01.2008 осуществляли деятельность 60 организаций, по состоянию на 01.01.2009 количество имеющих соответствующую лицензию организаций составило 57. В конце 2009 года число регистраторов сократилось до 50. Процесс слияний и поглощений, а также сокращение количества регистраторов в связи с прекращением своей деятельности, оказывает негативное влияние на состояние конкурентной среды на рынке услуг регистраторов и приводит к возникновению или усилению доминирующего положения отдельных участников данного рынка.
По мнению Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), основной причиной данного процесса является усиление лицензионных требований ФСФР России к объему осуществляемой регистратором деятельности.
Требования ФСФР России о наличии у регистратора в течение 6 месяцев с даты получения лицензии не менее 15 договоров с эмитентами, с числом владельцев ценных бумаг более 500, а по истечении 6 месяцев - не менее 50 таких договоров, является основной проблемой развития рынка услуг регистраторов. Указанный норматив возник еще в середине 90-х годов, в период массовой приватизации, когда количество акционеров у акционерных обществ было очень высоко. В настоящее время, вновь создаваемые акционерные общества насчитывают единицы акционеров, т.е. притока на рынок крупных акционерных обществ нет, в связи с чем актуальность указанного требования теряется.
Требование ФСФР России о наличии у регистратора в течение 6 месяцев с даты получения лицензии не менее 15 договоров с эмитентами, с числом владельцев ценных бумаг более 500, а по истечении 6 месяцев - не менее 50 таких договоров, не установлено законодательно. По мнению ФАС России, требование о наличии у регистратора в течение 6 месяцев с даты получения лицензии не менее 15 договоров с эмитентами, с числом владельцев ценных бумаг более 500, а по истечении 6 месяцев - не менее 50 таких договоров, не относится ни к одному из вышеперечисленных полномочий ФСФР России. Вместе с тем, указанные требования препятствуют осуществлению деятельности регистратора, что влечет сокращение числа участников рынка услуг регистратора и ограничение конкуренции на указанном рынке в связи с возникновением либо усилением доминирующего положения отдельных участников рассматриваемого рынка.
Вместе с тем ФСФР России разработала и 24.03.2011 разместила на своем официальном сайте в сети Интернет проект приказа об отмене количественных требований при осуществлении деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.