И. Ф. Елфимова Кредитование предприятий

Вид материала

Документы

Содержание Теоретические основы кредитования предприятий Ссудный капитал Источниками ссудного капитала являются Основные принципы кредитования Основные принципы кредитования Ссудный процент выполняет следующие функции 2. Экономия издержек обращения 3. Централизация капитала. 4. Концентрация накопления капитала Субъекты кредитных отношений Банковский кредит Потребительский кредит Государственный кредит Международный кредит Ростовщический кредит Кредитная система Центральный Банк России как регулирующий Основное назначение банка Кредитная организация Пассивные операции ... Полное содержание

Подобный материал:

• Кредитование юридических лиц, 33.97kb.
• Реферат «Преимущества не банковского финансирования для предприятий Украины» Содержание, 103.49kb.
• Заключение 13, 246.67kb.
• Темы дипломных работ. По специализации «Банковское дело». Депозитные операции коммерческих, 5.45kb.
• Учебный план повышения квалификации по программе "Ипотечное жилищное кредитование", 27.63kb.
• Программа учебной дисциплины дс. Р. 11 «Ипотечное кредитование» Специальность «Банковское, 174.81kb.
• Выставка «Ипотечное кредитование», 64.25kb.
• Учебная программа (Syllabus) Дисциплина: Финансирование и кредитование инвестиций Специальность, 497.22kb.
• Учебный план профессиональной переподготовки по программе "Ипотечное жилищное кредитование", 40.75kb.
• Мулухов М. И. Ипотечное кредитование: исторический ракурс, 109.58kb.

И.Ф. Елфимова


Кредитование предприятий

ВВЕДЕНИЕ

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане.

Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

В учебном пособии рассмотрена роль банковского кредитования, виды и методы кредитования, исследован порядок кредитования, дана методика анализа кредитоспособности заемщика, приведены рекомендации по организации работы финансового отдела предприятия по привлечению заемных средств.

1. Теоретические основы кредитования предприятий
   

1. Кредит как форма движения ссудного капитала
   

Термин «кредит» происходит от латинского «creditum» - ссуда, долг - и означает банковская ссуда.

Ссудный капитал – это совокупность денежных средств, на возвратной основе предоставляемых во временное пользование за плату в виде процентов.

Специфика ссудного капитала проявляется в процессе передачи временно свободных денежных средств от кредитора заемщику и обратно.

Источниками ссудного капитала являются:

- высвободившаяся из оборота часть прибыли и торгового капитала;

- свободные денежные средства всех слоев населения и субъектов хозяйствования;

- денежные накопления государства.

Ссудный капитал как специфическая форма обладает рядом особенностей:

• выступает как капитал, т.е. является собственностью, владелец которой продает за проценты право на временное пользование этой собственностью;
  
• выступает как товар, т.е. потребительская стоимость этого товара определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль;
  
• выступает как специфическая форма отчуждения капитала, т.е. осуществляется передача средств от кредитора заемщику, а затем возврат и плата за пользование;
  
• выступает как особое движение ссудного капитала, т.е. ссудный капитал на стадии передачи от продавца к покупателю обычно находится в денежной форме.
  

Источником формирования ссудного капитала являются средства, высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Это происходит из-за несовпадения времени реализации производственной продукции со сроками фактического осуществления затрат.

Из-за постепенного изнашивания основных фондов и необходимости формировать амортизационный фонд, из-за образования остатка нераспределенной прибыли у одних субъектов высвобождаются средства, у других возникает дополнительная потребность в них.

2. Основные принципы кредитования
   

Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с основными принципами кредита, раскрывающими его сущность.

Основные принципы кредитования:

• срочность;

• возвратность;

• платность;

• обеспеченность кредита;

• целевой характер кредита;

• дифференцированность.

1. Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщи­ку сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным дого­вором. Нарушение срока возврата кредита является для креди­тора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальней­шей отсрочке — предоставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика — это гарантия получения кредита.

2. Возвратность кредита исходит из того, что ссуда предоставляется на срок и должна быть возвращена заемщиком кредитору, а кредитором - банком своему вкладчику, поскольку банки в большей степени ссужают привлеченные средства - средства своих клиентов.

Заемщик не может распоря­жаться полученным кредитом как своим собственным капита­лом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность.

3. Платность кредита обусловлена его целью – извлечением дохода и выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов.

Кредитор надеется получить процент на ссуженный капитал с уче­том степени риска, а заемщик предполагает использовать заемный капитал так, чтобы извлечь доход, достаточный для выплаты процентов по ссуде и получения собственной прибыли.

Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

Платность кредита выступает в форме ссудного процента, т.е. своеобразной цены ссудного капитала, передаваемого кредитором заемщику во временное пользование с целью его производительного потребления для получения прибыли. Эта прибыль, добытая заемщиком, подразделяется на две части: одна присваивается заемщиком, получившим ссуду, в виде предпринимательского дохода, вторая передается кредитору в виде ссудного процента.

Ссудный процент выполняет следующие функции:

1) распределения (перераспределения) части прибыли юридических и физи­ческих лиц;

2) регулирования производства и обращения путем распределения (перерас­пределения) кредитных ресурсов на межотрасле­вом, межтерриториальном и межгосударственном уровнях;

3) антиинфляционной защиты денежных капиталов кредито­ров в кризисные годы.

В истории развития кредита существуют многочисленные примеры беспроцентных ссуд, например, дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предос­тавляемые в порядке помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов — всегда исключение.

4. Обеспеченность кредита. Этот принцип возник как способ снижения кредитного риска. Это — необходимая защита имущест­венных интересов кредитора от возможного нарушения заемщи­ком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на прак­тике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей эко­номической нестабильности.

5. Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого ис­пользования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссу­ды. С помощью такого условия кредитор не только контролиру­ет соблюдение кредитного договора, но также и получает уве­ренность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением креди­та. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

6. Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией (банком), к различным категориям за­емщиков. Кредитор может разделить заемщиков, исходя из ин­дивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, ис­пользования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифферен­цированные условия кредитного договора.

Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздей­ствия на все стадии производственного цикла (само производст­во товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денеж­ного оборота).

3. Базовые функции кредита
   

Кредит выполняет следующие функции:

1. перераспределение капитала
   
2. экономия издержек обращения
   
3. централизация капитала
   
4. концентрация и накопление капитала
   

1. Перераспределение капитала

Основная масса капитальных вложений в процессе производства находится в натуральной форме и не может перемещаться из одной отрасли в другую.

Ссудный капитал является свободным денежным капиталом и решает проблему перераспределения капитала путем вложения в любую отрасль производства. Высвобождаемый в денежной форме капитал накапливается в банках и направляется в отрасли, где он может дать достаточно большой процент дохода. При этом выравнивается норма прибыли.

2. Экономия издержек обращения.

Кредит служит фактором экономии денег, т.к. происходят взаимные зачеты домовых требований и обязательств, увеличение скорости обращения денег, замена металлических денег кредитными.

В процессе кредитования создаются различные платежные средства для обслуживания налично-денежной и безналичной сферы обращения, оказывающие влияние на структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Происходит замещение действительных денег кредитными.

Кредит способствует сокращению денежной массы в обращении путем взаимозачетов долговых требований и обязательств, что также снижает издержки обращения и непроизводительные расходы.

3. Централизация капитала.

Благодаря кредиту повышается удельный вес производительного капитала, происходит расширение размеров производства, увеличение массы и нормы прибыли.

Так как кредит имеет большое значение для развития производства, банки стремятся предоставить его наиболее надежным, чаще крупным предприятиям, которые являются более конкурентоспособными и имеют более устойчивое финансовое положение.

При этом создаются предпосылки к поглощению мелких предприятий крупными.

4. Концентрация накопления капитала.

Они концентрируются в банке и достигают размеров, достаточных для расширенного воспроизводства, для решения проблем перевооружения, капитального строительства и другого.

Благодаря кредиту источником накопления капиталов становятся денежные сбережения физических лиц, которые вначале предоставляются банку на кредитных отношениях в виде депозитов, а затем в виде кредита предоставляются предприятию.

4. Субъекты кредитных отношений
   

Кредитные отношения – это денежные отношения, связанные с движением ссудного капитала.

Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение).

Субъектами этих отношений выступают кредитор и заемщик.

Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собствен­ником ссуженной стоимости (ссудного капитала). Кредитором могут быть специализированные кредитно-финансовые организации и, прежде всего, банки, имеющие лицензии Центрального Банка на осуществление подобных операций, кроме того, государство.

В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящих­ся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. При размещении ссуженной стоимости кредитор контролирует ее производительное использование, что­бы кредит был получен и за него он имел доход.

Заемщик получает ссуду и обязуется её возвратить к обусловленному сроку. Заемщиком могут выступать физические и юридические лица, государство.

Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвра­щает ссуду после ее участия в кругообороте и получения допол­нительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечени­ем, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора.

Взаимодействие кредитора и заемщика выступает как единство противоположностей. Как участники кредитной сделки они заин­тересованы друг в друге. В то же время кредитор и заемщик имеют противоположные интересы: кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик — в низком проценте. Заем­щик зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.

Объект кредитных отношений. Это денежные средства, предоставляемые в ссуду или ссудный капитал.

Кредитный потенциал банка – это величина мобилизованных банком средств за вычетом резервов.

Ныне такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

Стоимость ссудного капитала — это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость — способность производить прибыль, часть которой заемщик отда­ет кредитору в виде ссудного процента.

На рынке ссудных капиталов через механизм конкуренции определяется норма ссудного процента, которая представляет со­бой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала.

Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капитала в каждый данный момент, а также государст­венного регулирования.

5. Основные формы кредита
   

В зависимости от состава участников кредитования и объекта кредитования выделяют следующие формы кредита:

1. коммерческий (фирменный)
   
2. банковский
   
3. потребительский
   
4. государственный
   
5. международный
   
6. ростовщический
   

Наиболее распространенным и являются коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческий кредит это кредит, предоставляемый предприятиями, фирмами друг другу в товарной форме с отсрочкой платежа.

Банковский кредит предоставляется кредитными организациями на основе специальной лицензии предприятиям и физическим лицам в виде денежных ссуд.

При коммерческом кредите объектом кредитования является товарный капитал, при банковском – денежно-ссудный капитал.

При коммерческом кредите предприятия могут выступать в качестве кредитора или заемщика, при банковском в качестве кредитора.

Коммерческий кредит обслуживает только сферу обращения товара, банковский кредит имеет более широкую среду использования. Он способствует также накоплению капитала, превращая капитал в часть денежных доходов и сбережений населения и предприятий.

Коммерческий кредит может быть зафиксирован в условиях хозяйственного договора на поставку продукции с отсрочкой платежа или оформлен векселем.

Процент по коммерческому кредиту включается в цену товара или сумму векселя, он как правило ниже чем процент по банковскому кредиту.

Банковский кредит оформляется кредитным договором с назначением процентной ставки.

Потребительский кредит представляет собой отсрочку платежа при продаже потребительских товаров населению и оплате услуг физическим лицам.

Особой чертой этого кредита является то, что он может быть как в товарной, так и в денежной форме.

Его объектом являются товары длительного пользования и услуги.

Он может предоставляться банками, специальными кредитными институтами, предприятиями.

Объемы потребительского кредита определяются жизненным уровнем населения и способностью предприятий реализовывать продукцию с отсрочкой платежа.

Ссудный процент по таким кредитам выплачивается из доходов населения.

Государственный кредит это кредит, при котором государство выступает кредитором, заемщиком или гарантом.

Займы государство осуществляет в виде выпуска государственных долговых ценных бумаг.

Государственные облигации могут быть различного срока:

- краткосрочные (ГКО) 3-6 месяцев

- среднесрочные (ОФЗ) 1 год

- долгосрочные (ГДО) 30 лет

В качестве заемщика могут выступать федеральные органы власти, государственные учреждения и муниципальные органы власти.

Особенностью государственных займов является то, что получаемые средства не участвуют в производственной сфере, они идут в основном на покрытие дефицита бюджета.

Государственный кредит предоставляется на развитие регионов, отдельных отраслей производства, в виде льготного кредитования из местных или федерального бюджетов.

Возможно также кредитование бюджетов низших уровней бюджетами более высокого уровня.

Государство также выступает в качестве гаранта по кредитам, особенно в случае предоставления международных кредитов.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений и выступает в виде предоставления кредитов государствами, банками и другими юридическими лицами одной страны правительствам, банкам, юридическим и физическим лицам другой страны на условиях срочности и на платной основе.

Ростовщический кредит представляет собой форму частного кредита, он является самой древней и простейшей формой кредита.

Его возникновение связано с появлением частной собственности.

Первоначально субъектом кредитных отношений при ростовщическом кредите выступали конкретные материальные ценности. В дальнейшем с развитием товарно-денежных отношений и переходом от уплаты натуральных налогов к денежным в качестве объекта кредитования стали выступать денежные ресурсы.

Становление и утверждение капиталистического способа производства предполагало создание денежно-кредитной системы государства, а также замену ростовщического кредита на коммерческий и банковский.

Потребителями ростовщического кредита выступают как правило физические лица и мелкие товаропроизводители, а кредиторами меняльные конторы и частные лица.

Особой чертой этой формы кредита является передача во временное пользование средств за чрезмерно высокую плату, иногда превышающую объем заемных средств в несколько раз.

При таком кредите берут в залог материальные ценности.

Таким образом, ломбарды являются разновидностью ростовщического кредита. Ростовщический кредит характерен для развивающихся стран, где слабо развита кредитная система.


Контрольные вопросы по теме:

1. Каковы основные функции кредита?
   
2. Чем обосновано возникновение кредита?
   
3. Назовите принципы кредитования ?
   
4. Кто является субъектами кредитных отношений?
   
5. Каковы основные формы кредита?
   
6. Чем отличается банковский кредит от коммерческого (фирменного)?
   
7. В чем особенности государственного кредита?
   
8. На какие цели предоставляется потребительский кредит?
   

2. Организация Кредитной системы страны
   

1. Структура кредитно-банковской системы страны
   

Банковская деятельность представляет собой форму предпринимательства, связанную с привлечением денежных ресурсов и распределением ссудного капитала.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения, которая обеспечивает аккумуляцию денежных сбережений и доходов по различным каналам и передачу их в виде ссуд функционирующим предприятиям, государству, населению.

Организационная структура кредитной системы включает:

1. Центральный Банк.
   
2. Коммерческие банки.
   
3. Небанковские кредитные организации (специальные кредитные институты).
   

Как правило, кредитно-банковская система имеет двухуровневую структуру: первый уровень – Центральный Банк, а второй уровень – коммерческие банки и другие кредитные организации.

В группу банковских институтов входят:

• коммерческие банки;
  
• инвестиционные банки;
  
• сберегательные банки;
  
• ипотечные банки;
  
• банкирские дома;
  
• специализированные банки.
  

Небанковские кредитно-финансовые учреждения включают:

• инвестиционные компании;
  
• страховые компании;
  
• финансовые компании;
  
• благотворительные фонды;
  
• ссудно-сберегательные ассоциации и другие.
  

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96 г. Допустимые сочетания банковских операций для небанковской кредитной организации устанавливаются Банком России.

Кроме основных институтов банковская система России включает также филиалы и представительства иностранных банков. Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией РФ, федеральным законом «О банках и банковской деятельности», федеральным законом «О Центральном Банке РФ», а так же другими нормативными актами Банка России.

Классификация банков осуществляется по разным признакам:

1. По форме собственности:

• акционерные банки;
  
• неакционерные банки, т.е. те, которые находятся в собственности партнеров – паевые, или в индивидуальной собственности - частные банки;
  
• кооперативные банки - специальные кредитно-финансовые институты, создаваемые товаропроизводителями на долевых началах для удовлетворения взаимных потребностей;
  
• муниципальные банки - это банки, которые аккумулируют сбережения населения и выполняют кредитование местных органов власти, а также ведение всех расчетов на муниципальном уровне;
  
• государственные банки;
  

• международные или межгосударственные банки-организации, образованные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования всевозможных кредитно-финансовых отношений;
  

2. По срокам предоставления кредитов:

• банки краткосрочного кредитования;
  
• банки среднесрочного кредитования;
  
• банки долгосрочного кредитования;
  

3. По национальной принадлежности:

• национальные банки (банки-резиденты);
  
• иностранные банки (банки-нерезиденты);
  
• совместные банки;
  

4. По функциям и характеру деятельности:

• депозитные банки;
  
• универсальные банки;
  
• специальные банки (рис. 2.1).
  

Рис. 2.1. Структура кредитно-банковской системы

2.