И. Ф. Елфимова Кредитование предприятий

Вид материала

Содержание

Контрольные вопросы по теме
5.2. Условия кредитной сделки. Кредитный договор
Юридической основой
Способы погашения кредита.
5.3 Оценка кредитоспособности заемщика
Характер, репутация заемщика.
Финансовые возможности.
5. Общие экономические условия
Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности
5.4 Формы обеспечения возвратности кредита

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7

Контрольные вопросы по теме:

Что такое кредитный меморандум?
Какие основные положения содержит кредитная политика банка?
Кто отвечает за формирование и реализацию кредитной политики?
Какие макроэкономические факторы влияют на формирование кредитной политики?
Какие этапы кредитования охватывает кредитная политика банка?

5. Кредитование юридических лиц

5.1. Этапы кредитования предприятий

Предоставление кредита осуществляется в несколько этапов:

Предварительное знакомство с заявками и другими документами на предоставление кредита;
Посещение предприятия кредитным инспектором;
Прием и проверка документов, кредитной истории;
Финансовый анализ сделки, проверка кредитоспособности клиента;
Составление кредитного дела, в том числе формирование финансовой схемы сделки, заключение юридической службы, заключение службы экономической безопасности, заключение службы оценки залога, заключение кредитного инспектора и кредитного подразделения;
Обсуждение сделки на кредитном комитете, принятие окончательного решения;
Заключение кредитного договора и другие документы, предоставление кредита;
Мониторинг кредита.

Упрощенная процедура предоставления кредита отражена на рис. 5.1.

Для получения кредита Заемщиком предоставляются в Банк следующие документы:

I. Заявление на получение кредита в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также юридического и почтового адреса Заемщика; телефонов, фамилий и должностей руководителей Заемщика, которым в соответствии с доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).

II. Анкета Заемщика.

III. Документы, подтверждающие правоспособность Заемщика.

IV. Нотариально удостоверенная копия Свидетельства Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о постановке на учет в налоговом органе юридического лица; справку отделения

Рис. 5.1. Процедура кредитования

Пенсионного фонда России для предоставления в Банк с целью последующего уведомления об открытии ссудного счета (после принятия Банком решения о предоставлении кредита).

V. Финансовые документы.

VI. Документы по технико-экономическому обоснованию возвратности кредита.

VII. Документы по предоставляемому обеспечению.

Любая кредитная операция начинается с рассмотрения заявки или ходатайства заемщика, поступившего в банк. В этих документах содержится просьба клиента предоставить ссуду на определенную цель, срок и под определенный процент (желательный для клиента). Здесь содержатся основные сведения о заемщике и испрашиваемом кредите: цель, размер, вид, срок, возможное обеспечение. Заемщик помимо кредитной заявки заполняет анкету, в которой должны содержаться следующие сведения: полное наименование и организационно-правовая форма заемщика; основные учредители;

юридический и фактический адреса заемщика;
банковские реквизиты и наличие счетов в других банках, номера телефонов и факсов;

- данные на лиц, имеющих право подписи на банковских документах, включая должность, фамилию, имя и отчество полностью, паспортные данные.

Кредитная заявка, после регистрации ее в книге регистрации кредитных заявок, направляется управляющему Банком или начальнику кредитного отдела, который, в свою очередь, расписывает ее соответствующему кредитному инспектору на исполнение.

Первый этап работы над заявкой - проведение переговоров с заемщиком. В ходе переговоров кредитный инспектор обычно выясняет (уточняет) следующие вопросы.

1. Общие сведения о заемщике:

- юридическое наименование заемщика;

- организационно-правовая форма;

- продукция или виды услуг, которые фирма предлагает на рынке;

- основные финансово-экономические характеристики фирмы (валюта баланса, объемы продаж, среднемесячные поступления на счета, доля предприятия на рынке, себестоимость продукции, уровень цен на продукцию фирмы, ценовая политика фирмы);

- структура кооперации (основные поставщики и покупатели);

- как осуществляется реализация продукции фирмы.

2. Вопросы об испрашиваемом кредите:

- назначение кредита;

- условия предоставления кредита (вид кредита, сумма, сроки, проценты);

- источники погашения, график погашения;

- какое обеспечение кредита предлагает заемщик:

- ликвидность обеспечения;

- является ли заемщик собственником закладываемого имущества;

- требуются ли разрешения какого-либо органа для юридического оформления обеспечения;

- каким образом оценено имущество;

- как осуществляется хранение имущества, каковы издержки хранения в период действия кредитного договора;

- какими другими ликвидными активами располагает заемщик, которые могут служить обеспечением кредита.

3. Вопросы о взаимоотношениях с другими банками:

- клиентом каких банков является заемщик,

- обращался ли он за ссудой в другие банки;

- имеет ли заемщик опыт работы с данным банком;

- каков общий опыт работы заемщика на рынке кредитных ресурсов (наличие непогашенных, просроченных кредитов, дисциплина исполнения условий кредитных договоров).

Если в процессе переговоров выясняется, что данный заемщик или существо заявки не соответствует принципам или политике банка в области кредитования, заемщику предоставляется мотивированный отказ.

Если выявляется целесообразность продолжения работы над заявкой, кредитный инспектор истребует от заемщика необходимые документы. Для различных групп клиентов могут разрабатываться различные пакеты документов. Но обычно в их состав входят:

- Документы, подтверждающие правоспособность Заемщика;

- Финансовые документы за год, за последний отчетный квартал и за последний отчетный месяц;

- Документы по технико-экономическому обоснованию кредита;

- Документы по предоставленному обеспечению.

В то же время для заемщиков, имеющих постоянные кредитные отношения с банком, перечень представляемых для кредитования документов может быть банком сокращен.

Задача кредитного работника - принять от потенциального клиента заполненные им документы, убедиться в том, что предоставлен полный их комплект, сверить данные частного характера с паспортом, обменяться контактными телефонами и сообщить о сроке принятия решения по данной заявке.

При изучении представленных документов важное значение для принятия решения имеет оценка банком способности заемщика заработать средства, достаточные для погашения долга. Эти выводы делаются на основании технико-экономического обоснования (ТЭО) или бизнес-плана, предоставленного заемщиком.

Следующий этап в процессе кредитования - обработка и изучение документов заемщика, характеризующих его деловые качества, финансовое положение, взаимоотношения с партнерами на рынке и с другими банками. Этот этап требует затраты максимального количества общего времени. Подлежат изучению все предоставленные договоры и контракты (на предмет наличия реальных партнеров, правильности оформления договоров, точности расчетов и предполагаемой ответственности сторон).

Сумма запрашиваемого кредита может быть значительно скорректирована, исходя из банковских расчетов. Ведь кредит должен быть целевым и производительным, а, значит, не нацеленным, например, на оплату страховых взносов или гарантий.

Изучение деловых качеств клиента Банк проводит на основе консультаций с контрагентами заемщика, поставщиками и покупателями продукции, исследуя вторичные источники погашения.

Кредитный инспектор осуществляет первичную проверку документов на предмет надлежащего оформления и достоверность сведений. При наличии любых сомнений кредитный инспектор должен истребовать от заемщика иные документы и на основании служебной записки направить юридические документы и документы по кредитуемой хозяйственной операции в юридическую службу. В этом случае юридическая служба, в течение не более трех дней готовит заключение, в котором должны содержаться: правовая оценка представленных документов, подтверждена правоспособность юридического лица и полномочия лиц, выступающих от лица заемщика.

Далее анализируется информация о заемщике. Получив документы от заемщика, кредитный инспектор на основании служебной записки направляет запрос в службу безопасности. В течение трех - пяти рабочих дней служба безопасности осуществляет проверку заемщика и представленных им документов и готовит заключение о его надежности, в котором отражаются следующие факты:

- зарегистрирован ли заемщик надлежащим образом;

имеет ли место участие заемщика в судебных разбирательствах;
имеют ли место связи заемщика с криминальными структурами;
имеют ли место факты умышленного неисполнения обязательств заемщиком;
другая информация, относящаяся к компетенции службы безопасности.

Следующий этап работы над заявкой - общий анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Кредитный инспектор выполняет необходимый по объему для данной сделки анализ кредитоспособности заемщика, который, в общем случае, содержит:

анализ выручки от реализации продукции (анализируются источники и динамика поступлений выручки от реализации);
общий анализ активов и пассивов заемщика (изучается структура активов по степени ликвидности активов, структура, оборачиваемость и динамика запасов и затрат, дебиторской и текущей кредиторской задолженности);
анализ рентабельности оборота, активов и капитала (оцениваются коэффициенты рентабельности оборота, активов, собственного капитала);
анализ показателей ликвидности (оцениваются коэффициенты абсолютной ликвидности, текущий покрытия, общий покрытия);
анализ показателей финансовой устойчивости (оцениваются коэффициенты автономии, "финансового рычага", обеспеченности оборотных средств собственными источниками);
анализ движения денежных средств (определяется размер и динамика среднемесячных поступлений денежных средств по приходу на счета заемщика);
анализ задолженности перед бюджетом и по другим обязательным платежам (изучается степень невыполнения в срок обязательств перед бюджетом, задолженность по зарплате персоналу);
анализ прочих показателей финансового состояния (коэффициенты износа основных фондов и т.д.);
сравнение оцененных показателей со среднеотраслевыми или показателями аналогичных предприятий.

Кредитный инспектор изучает также опыт работы предприятия с банками. При этом он анализирует следующие факторы:

дисциплина расчетов клиента с банками (надлежащее выполнение обязательств клиентом, при наличии просроченной задолженности выясняется ее размер и срок);
количественные параметры операций, которые проводил данный клиент;
длительность взаимоотношений клиента с банками в части кредитования.

Если заемщик является клиентом Банка, то изучается его кредитная история. Далее проводится анализ факторов рынка. Кредитный инспектор анализирует региональные и отраслевые факторы:

доля данного предприятия на рынке;

- политика предприятия в области ценообразования;

- устойчивость спроса на продукцию предприятия;

- экономическое состояние отрасли;

- динамика развития предприятия в отрасли;

- экономические перспективы региона, в котором находится предприятие заемщика.

В Банке также предусмотрен анализ качества управления и деловых связей заемщика. Кредитный инспектор анализирует опыт и компетентность руководства, качество персонала и опыт деятельности предприятия на рынке, наличие у заемщика прочных деловых связей, структуру кооперации.

Анализ обеспечения состоит в стоимостной оценке, оценке ликвидности и юридической оценке обеспечения.

При залоге движимого и недвижимого имущества управляющий Банком организует выезд на место кредитного инспектора и, если необходимо, экспертов. В результате проверки документально устанавливаются:

наличие у залогодателя права собственности на предмет залога;
отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
соответствие состояния имущества и порядок его хранения определенным критериям качества;
достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства;
факт надлежащего учета имущества залогодателем.

По результатам проверки составляется отчет о посещении предприятия, который подписывается сотрудниками, участвовавшими в посещении заемщика.

После анализа заявки и согласования всех принципиальных вопросов с управляющим Банком и заемщиком кредитный инспектор готовит заключение на кредитный комитет.

В случае принятия комитетом решения об отказе в выдаче кредита кредитный работник письменно сообщает об этом клиенту.

При принятии кредитным комитетом банка положительного решения кредитный работник сообщает об этом клиенту, вносит соответствующую информацию в базу данных и приступает к оформлению документов.

Пакет документов включает: решение кредитного комитета банка; заключение банка о возможности выдачи кредита с обоснованием предлагаемой схемы или условий кредитования с анализом финансового состояния Заемщика, ТЭО кредита, бизнес-плана, а также предлагаемого обеспечения; проекты кредитных документов (если они имеют отличия от утвержденных типовых форм); копии контрактов (или их проекты); копии учредительных документов Заемщика, а также документов, подтверждающих полномочия лиц, подписывающих документы от имени заемщика, заверенные Банком; при необходимости другие документы.

Одновременно с оформлением кредитного договора (договора об открытии кредитной линии) кредитный работник оформляет дополнительные соглашения к договору банковского счета и договору банковского счета (в иностранной валюте), а также в зависимости от вида обеспечения: договор(ы) залога и договор(ы) поручительства.

Кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный с юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись Заемщику, а затем визируется юридическим подразделением и руководителями кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю Банка.

После оформления договоров (кредитного, залога и др.) кредитный работник:

- формирует кредитное дело, в которое подшиваются копии каждого договора, страхового полиса и полный пакет документов, послуживших основанием для предоставления кредита;

- направляет распоряжение бухгалтерии на открытие Заемщику ссудного счета вместе с комплектом подлинных кредитных документов, а также справку из отделения Пенсионного фонда России;

- обновляет информацию в базе данных.

Бухгалтерия открывает Заемщику ссудный счет на основании распоряжения, подписанного руководителем Банка, кредитующего подразделения или другим уполномоченным лицом.

В период действия кредитного договора кредитный работник контролирует исполнение Заемщиком условий договора; осуществляет постоянный контроль за целевым использованием кредита и финансовым состоянием Заемщика, в т.ч. ежеквартально запрашивает и анализирует бухгалтерскую отчетность Заемщика, расшифровки по кредитам, полученным в коммерческих банках, расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности, обороты по счетам Заемщика; принимает меры к погашению просроченной задолженности в случае ее возникновения. Кроме того, кредитный работник совместно с подразделением безопасности осуществляет мониторинг текущего состояния Заемщика, Поручителя, Гаранта, Залогодателя с учетом имеющейся оперативной информации, а также сведений, полученных из публикаций в средствах массовой информации и иных источников.

Кредитный работник заблаговременно готовит извещение Заемщику о сумме предстоящего платежа по кредитному договору, в т.ч. по основному долгу, процентам, а также другим платежам, предусмотренным условиями кредитного договора.

5.2. Условия кредитной сделки. Кредитный договор

В процессе заключения кредитной сделки устанавливаются основные условия, требования, предъявляемые к участникам сделки, объектам и обеспечению кредита, отражающие принципы кредитования.

Все условия делятся на юридические и экономические. Юридической основой предоставления кредита является договор, он закрепляет права и обязанности участников сделки. Экономические условия связаны с целями, сроками, суммой, ценой кредита и должны соответствовать инструкциям ЦБ РФ по кредитованию и кредитному меморандуму кредитующего банка.

Основным документом является кредитный договор, он защищает экономические интересы сторон и определяет их права и обязанности, степень материальной ответственности за нарушение его основных условий.

Заключение кредитного договора проходит в несколько этапов:

Формирование содержания кредитного договора клиентом-заемщиком (вид кредита, сумма, срок, обеспечение).
Рассмотрение банком предоставленного клиентом проекта кредитного договора и оставление заключения о возможности выдачи кредита вообще и о конкретных условиях его предоставления. На этом этапе банк определяет:

Кредитоспособность заемщика;
Свои возможности предоставить кредит в требуемой сумме, исходя из имеющихся в наличии кредитных ресурсов, возможностей их увеличения за счет своей депозитной, процентной политики, привлечения межбанковских кредитов и т.д.

Совместная корректировка кредитного договора клиентом и банком до достижения взаимоприемлемого варианта и предоставление его на рассмотрение юристов.
Подписание кредитного договора обеими сторонами, то есть придание ему силы юридического документа.

Современный кредитный договор содержит следующие разделы:

Общее положение, в том числе предмет договора, объект и цели кредитования, условия предоставления кредита.
Условия расчетов и платежей.
Права и обязанности заемщика.
Права и обязанности кредитора.
Прочие условия и порядок разрешения споров.
Юридические адреса сторон.

К кредитному договору прикладываются сопроводительные документы, среди которых бизнес-план, договор залога, договор поручительства, договор страхования и другие документы.

Кредит осуществляется на платной основе. Таким образом, ценой кредитных ресурсов является ставка процента, которая зависит от различных факторов и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудного капитала.

Ставка процента – это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженная в процентах.

На процентную ставку оказывают влияние следующие факторы:

Срок выдаваемого кредита

Чем больше срок кредита, тем выше ставка процента, т.к. увеличение срока кредитования влечет за собой рост риска невозврата кредита из-за изменения в условиях хозяйствования.

Величина кредита

Чем больше сумма кредита, тем выше ставка процента. Кредитор несет больший риск в случае неплатежеспособности заемщика и невозврата ссуды.

Уровень инфляции

С ростом инфляции растет риск кредитора, т.к. величина процентной ставки имеет тенденцию роста на уровне с инфляцией, а заемщики при этом будут не в состоянии оплачивать столь высокие проценты.

4. Размер денежных накоплений физических и юридических лиц

Увеличение объема свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источником ссудного капитала, вызывает рост предложения кредитов на рынке. Это ведет к снижению процентных ставок и наоборот, сокращение объема накоплений уменьшает объем предлагаемых ресурсов и соответственно ведет к росту процентных ставок.

5. Циклические колебания производства

При подъеме объемов производства ставка, как правило, снижается, а при спаде увеличивается.

6. Международные факторы

Они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов.

Сезонный характер производства

Процентная ставка растет в периоды, связанные с выдачей кредитов по заготовке запасов для обеспечения жизнедеятельности, в том числе в районах Севера, и осуществлением посевных работ в сельском хозяйстве.

Государственное регулирование процентных ставок

Оно осуществляется ЦБ РФ при помощи ставки рефинансирования, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент на определенном уровне.

При установлении платы за кредит возможны следующие дополнительные условия:

1 – плавающая процентная ставка, которая изменяется в зависимости от ситуации в стране, ставки рефинансирования и т.п.

2 – кредит с индексируемым платежом, при этом ставка процента не меняется, но банк оставляет за собой право пересчитать сумму платежа в зависимости от определенных экономических показателей (темпы инфляции, курс валюты и т.п.)

3 – канадский РОЛОВЕР. Условия кредитного договора предусматривают возможность изменения процентной ставки ежегодно, но не более чем на 3-5% (при долгосрочном кредитовании)

4 – совместное участие в прибылях. Банк устанавливает, как правило, небольшую процентную ставку, но предусматривает при этом также определенный процент от прибыли.

Способы погашения кредита.

Единовременное погашение кредита в конце срока и уплата процентов также в конце срока. Используется при краткосрочном кредите.
«Шаровый» платеж, при котором предусматривается выплата только процентов, а затем «шаровый» платеж – вся сумма долга и последний процентный платеж.
Пружинный кредит, при котором в течение некоторого времени выплачиваются только проценты, а затем кредит погашается частями.
Уплата процентов в момент получения кредита. Банк берет проценты в момент выплаты кредита, поэтому фактически он предоставляет меньшую сумму кредита, и процентная ставка должна быть меньше.
Равномерное погашение основной суммы долга. Предусматривает погашение кредита равными частями, при этом сумма процентных платежей постепенно уменьшается.
Погашение кредита равными платежами, при этом в состав кредита входит часть суммы долга и проценты

5.3 Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью в срок рассчитываться по обязательствам, связанным с предоставлением кредита.

Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности заработать средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчете о доходах.

Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широко используемый международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

В последнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США.

В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется правило "пяти си", т.к. все критерии отбора клиентов начинаются на букву "си".

Характер, репутация заемщика.

Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологического портрета клиента.

Финансовые возможности.

Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности.

Капитал.

Размер и структура капитала – важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага.

Обеспечение.

Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды.

5. Общие экономические условия включают макроэкономическая и рыночная конъюнктуры, перспективы работы клиента.

При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от наличия информации о его прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика. Если заемщик обращается за ссудой впервые, зарубежные банки могут обратиться в специализированные информационные агентства типа американской фирмы "Дан энд Брэдстрит" и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.

Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка.

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он проводится разными способами:

На основе системы финансовых коэффициентов и сравнении их с нормативными рекомендуемыми значениями.
На основе качественного анализа факторов, негативно повлиявших на финансовое состояние заемщика. Например, анализ ликвидности баланса.
На основе анализа денежных потоков. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия и наоборот.

Традиционно отечественные банки используют метод финансовых коэффициентов.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности включает 4-5 групп и 2-3 десятка показателей:

Коэффициенты ликвидности, в том числе абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общий коэффициент покрытия и другие.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия, в том числе показатели оборачиваемости активов, капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
Показатели финансовой устойчивости, в том числе соотношение собственного и заемного капитала, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатель финансового левериджа.
Показатели рентабельности.
Коэффициенты обеспечения долга, то есть на сколько залог покрывает кредит.

На основе расчета этих коэффициентов определяется кредитный рейтинг заемщика, то есть он относится к определенному классу, набрав определенное количество баллов. Например, это может быть 3 класса:

100-150 баллов
151-250 баллов
свыше 251 балла.

На основе рейтинга и дополнительных данных делается вывод о кредитоспособности заемщика и возможности предоставить ему кредит.

5.4 Формы обеспечения возвратности кредита

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита.

В соответствии со ст. 329 Гражданского Кодекса исполнение обязательств должниками может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Выбор соответствующего способа обеспечения исполнения обязательства во многом зависит от сущности последнего. Для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более надежными считаются такие способы, как договор залога; договор поручительства; банковская гарантия.

Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему. Более подробно основные формы обеспечения кредита представлены на рис. 5.2.

Blog

И. Ф. Елфимова Кредитование предприятий

Содержание

Контрольные вопросы по теме: