Магистерская программа «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» Направление 080100. 68 «Экономика» Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла (1-й год обучения)
| Вид материала | Программа |
- Программа дисциплины информационные системы в экономике и финансах для направления, 208.51kb.
- Программа дисциплины «Корпоративные финансы» для направления 080100. 62 «Экономика», 309.78kb.
- Программа дисциплины внутренний аудит для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки, 319.46kb.
- Программа дисциплины внешний аудит и консалтинг для подготовки магистров по направлению, 384.13kb.
- Рабочая учебная программа по дисциплине управление финансовыми рисками для магистрантов, 197.68kb.
- Программа дисциплины «Анализ финансовых рынков» для направления 080100. 68 Экономика, 295.17kb.
- Программа учебной дисциплины «Корпоративные финансы» Для направления 080100. 62 «Экономика», 267.95kb.
- Рабочая программа дисциплины Направление подготовки «Экономика» 080100. 68 Магистерская, 958.21kb.
- Рабочая программа дисциплины «корпоративные финансы» Рекомендуется для направления, 293.18kb.
- Программа дисциплины управленческий учет и бюджетирование для студентов по направлению, 288.86kb.
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации»
(ФИнансовый университет)
Магистерская программа
«Оценка инвестиций и корпоративные финансы»
Направление 080100.68 «Экономика»
Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла
(1-й год обучения)
Москва 2010
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации»
(ФИнансовый университет)
УТВЕРЖДАЮ
Ректор
_____________М.А. Эскиндаров
«____» _______________2010 года
Магистерская программа
«Оценка инвестиций и корпоративные финансы»
Направление 080100.68 «Экономика»
Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла
(1-й год обучения)
Рекомендовано Ученым Советом Факультета «Финансы и кредит»
(протокол № 10 от 14 сентября 2010 г.)
Одобрено кафедрой «Оценка и управление собственностью»
(протокол № 14 от 23 июня 2010 г.)
Москва 2010
УДК 657.92:336.6(073) 140419
ББК 65.052.208.я73
М 12
Магистерская программа «Оценка инвестиций и корпоративные финансы». Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла (1-й год обучения). — М.: Финансовый университет, кафедра «Оценка и управление собственностью», «Государственное муниципальное и корпоративное управление», «Предпринимательское право, гражданский и арбитражный процесс», «Менеджмент». 2010. – 151с.
Настоящий сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла предназначен для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100.68 “Экономика”.
В состав магистерской программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы», направление 080100.68 «Экономика» входят учебные программы по дисциплинам: «Корпоративные финансы 2», «Оценка стоимости бизнеса и инвестиционных проектов», «Управление стоимостью компаний», «Корпоративное управление», «Управление эффективностью бизнеса», «Современное корпоративное законодательство», «Стратегический менеджмент» которые являются обязательными дисциплинами профессионального цикла.
УДК
ББК
Учебное издание
Магистерская программа
«Оценка инвестиций и корпоративные финансы»
Сборник рабочих программ обязательных дисциплин
профессионального цикла
Научный редактор сборника д.э.н. проф. М.А. Федотова
Формат 60х90/16 Гарнитура Times New Roman, 14
Усл. п.л. . Изд. № 25.16 - 2010. Тираж _______
Зак №___________
© М.А. Федотова, 2010
© Финансовый университет, 2010
Содержание
Предисловие …………………………………………………………………………….4
Федотова М.А., Лысова Н.А.
Корпоративные финансы 2……………………………………………………………12
Иванова Е.Н.
Оценка стоимости бизнеса и инвестиционных проектов…………………………...32
Гусев А.А.
Управление стоимостью компании…………………………………………………...56
Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А., Пухова М.М.
Корпоративное управление…………………………………………………………...73
Заборов С.А.
Управление эффективностью бизнеса……………………………………………...107
Райлян А.И.
Современное корпоративное законодательство…………………………………...120
Цыгалов Ю.М.
Стратегический менеджмент………………………………………………………..136
I. Предисловие
Руководитель магистерской программы
Федотова Марина Алексеевна - доктор экономических наук, профессор, проректор по научной работе ФГОУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», зав. кафедрой «Оценка и управление собственностью», ректор Института профессиональной оценки, президент Саморегулируемой межрегиональной ассоциации оценщиков, председатель Комитета по оценочной деятельности ТПП РФ, член правления Гильдии финансовых и инвестиционных аналитиков, член Экспертного совета по оценке Минэкономразвития России РФ; член Комитета по оценке РАО «ЕЭС России», сертифицированный бухгалтер Института профессиональных бухгалтеров, член комитета по аудиту и консалтингу «Деловой России».
Соруководитель программы
Осколков Иван Валерьевич - кандидат экономических наук, директор департамента корпоративного управления Министерства экономического развития Российской Федерации.
Современные экономические отношения, развивающиеся в условиях глобализирующейся рыночной экономики, требуют использования знаний, умений и навыков высококвалифицированных экономистов, способных генерировать инновационные идеи, умеющих использовать передовые управленческие технологии и принимать обоснованные решения, влияющие на развитие и рост благосостояния общества. Современные управленческие компетенции в области оценки результатов инвестиционной деятельности и корпоративного финансирования могут быть качественного сформированы в рамках изучения разнообразных общенаучных и профессиональных дисциплин магистерской программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы».
Цель и задачи программы:
Программа «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» ориентирована на студентов, осуществляющих магистерскую подготовку по направлению 080100.68 - «Экономика».
Цель программы:
- подготовка студента по программе «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» должна обеспечить формирование в России слоя высокопрофессиональных экономистов финансового профиля, владеющих методологией и инструментальным аппаратом прикладных корпоративных финансов для разработки и реализации финансовых стратегий компаний в условиях глобальной трансформации финансовых рынков и перехода к инновационной экономике.
Специфика построения программы заключается в последовательном и подробном изложении учебного и практического материала, позволяющего ознакомить студентов с особенностями организации инвестиционной деятельности, управления корпоративными финансами и осуществления оценочной деятельности в России и за рубежом на основе изучения методологических основ и закономерностей оценки инвестиционных решений, стоимости предприятий и организаций, различных организационно-правовых форм и отраслевой принадлежности.
За время обучения по программе «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» студенты должны приобрести новые общекультурные и профессиональные компетенции и получить не только теоретические знания, но и овладеть практическими навыками использования новых полученных знаний и умений в конкретных экономических условиях, что определяет реализацию следующих основных задач указанной магистерской программы:
1. Обеспечить в целях успешного освоения дисциплин программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» междисциплинарный характер подготовки студентов, основанный на формировании универсальных академических знаний в области экономической теории и теории финансов, денежного обращения и кредита, рынка ценных бумаг и биржевого дела, бухгалтерского учёта, математических методов в экономике.
Реализовать принцип специализированной подготовки, обеспечивающий усвоение знаний по специальным дисциплинам в области оценки инвестиций и управления корпоративными финансами с учетом различных целей их прикладного применения: в инвестиционном консультировании, при переходе коммерческих организаций на МСФО, реструктуризации бизнеса и т.д.
Заинтересовать и привлечь студентов в активную научную деятельность, обеспечивающую развитие их исследовательских и аналитических способностей посредством участия в конкретных исследовательских проектах, научно-практических семинарах, конференциях и заседаниях круглых столов.
Закрепить полученные студентами знания и развить практические навыки работы в процессе их активного участия в проведении практики в ведущих российских и зарубежных корпорациях, инвестиционных, аудиторских и консалтинговых компаниях, банках и других финансовых институтах.
Целевая аудитория
Потребность в высоко квалифицированных экономистах с доминирующей подготовкой в корпоративных финансах существует у различных институциональных структур:
- в аналитических, экономических, финансовых, инвестиционных службах компаний реального сектора;
- в аналитических отделах инвестиционных компаний и фондов прямых инвестиций, инвестиционных департаментах и департаментах корпоративных финансов банков, осуществляющих аналитическое покрытие компаний и финансовое сопровождение стратегических сделок;
- в консалтинговых компаниях, осуществляющих стратегический и финансовый консалтинг, включая оценочные услуги;
- в исследовательских центрах, изучающих процессы трансформации отечественного и международного бизнеса в условиях глобализации и перехода к инновационной экономике.
Магистерская программа построена на основе адаптации передового мирового опыта и учитывает современные тенденции и особенности развития инвестиционной, корпоративной и оценочной деятельности в России, что позволяет студентам получить современные знания и умения в области использования аналитических оценочных и прогнозных моделей в их практической деятельности.
В структуре магистерской программы предусмотрены дисциплины, охватывающие фундаментальные концепции программы и формирующие ключевые компетенции студентов, обеспечивающие интеграцию методологии и инструментального аппарата анализа, в программе так же предусмотрен ряд инструментальных дисциплин.
Система дисциплин, входящих в программу подготовки студентов «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» создает условия для теоретической и практической подготовки студентов и получения профессиональных знаний для работы в оценочных, консалтинговых, финансовых компаниях и банках.
В программу включены дисциплины, раскрывающие современные проблемы оценки инвестиционных решений, управления корпоративными финансами, оценки бизнеса и управления собственностью. Отличительной особенностью программы является последовательное и взаимоувязанное изучение вопросов оценочной деятельности и управления стоимостью корпоративных структур с их финансированием, принятием инвестиционных решений, налогообложением и обеспечением устойчивого развития.
Компетенции
В результате успешного освоения программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» студенты будут обладать следующими компетенциями:
а) общекультурными (ОК):
- способность совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и общекультурный уровень (ОК- 1);
- способность к самостоятельному освоению новых методов исследования, к изменению научного и научно-производственного профиля своей профессиональной деятельности (ОК- 2);
- способность самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК- 3)
- способность принимать организационно-управленческие решения и готов нести за них ответственность, в том числе в нестандартных ситуациях (ОК-4)
- способность свободно пользоваться иностранным языками, как средством профессионального общения (ОК -5);
- владение навыками публичной и научной речи (ОК- 6);
б) профессиональными (ПК):
- в научно-исследовательской деятельности:
- способность обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-1);
- способность обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость избранной темы научного исследования (ПК-2);
- способность проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной программой (ПК-3);
- способность представлять результаты проведенного исследования научному сообществу в виде статьи или доклада (ПК-4);
- в проектно-экономической деятельности:
- способность самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных проектов и программ (ПК-5);
- оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК-6);
- разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на различных рынках (ПК-7);
- в аналитической деятельности:
- способность готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8);
- анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9);
- составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10);
- в организационно-управленческой деятельности:
- способность руководить экономическими службами и подразделениями на предприятиях и организациях различных форм собственности, в органах государственной и муниципальной власти (ПК-11);
- разрабатывать варианты управленческих решений и обосновывать их выбор на основе критериев социально-экономической эффективности (ПК-12);
- в педагогической деятельности:
- способность применять современные методы и методики преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях (ПК-13);
- способность разрабатывать учебные планы, программы и соответствующее методическое обеспечение для преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях (ПК-14).
Кадровое обеспечение программы
Базисом реализации магистерской программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы» является накопленный многолетний опыт подготовки высококвалифицированных экономистов, специализирующихся в области оценочной деятельности, и переподготовки экспертов - оценщиков, научно-исследовательской и консультационной работы преподавателей кафедры «Оценка и управление собственностью».
Деятельность первой кафедры, связанной с оценочной деятельностью в России, началась в 1996г. Ее работа нацелена на проведение разнообразных и перспективных научных исследований в области оценки активов, бизнеса и управления стоимостью производственных и финансовых структур.
Коллектив кафедры возглавляет лауреат премии Президента Российской Федерации за создание первого в России учебника по оценке бизнеса д.э.н., профессор Федотова М.А.
Выпускники кафедры являются собственниками и топ-менеджерами ведущих оценочных компаний России, возглавляют органы государственного управления, коммерческие банки, инвестиционно-финансовые и аудиторские и консалтинговые компании, саморегулируемые организации оценки и другие структуры.
Реализация магистерской программы основывается на научных исследованиях, проводимых профессорско-преподавательским составом кафедры «Оценка и управление собственностью» Финансового университета.
Программа осуществляется силами профессорско-преподавательского состава кафедры «Оценка и управление собственностью» с привлечением специалистов - практиков, работающих в ведущих консалтинговых, инвестиционных и оценочных компаниях, банках, руководителей саморегулируемых организаций и государственных органов управления:
Никонова И.С. - доктор экономических наук, профессор, Вице-президент ЗАО АКБ «Межрегиональный инвестиционный банк»;
Зимин В.С., кандидат экономических наук, доцент, генеральный директор общественного объединения «Московское общество оценщиков».
Баландин В.С. – начальник отдела финансового мониторинга АКБ «Русский трастовый банк» (ЗАО);
Заборов С.А. – старший менеджер компании «Эрнст энд Янг» “Ernst and Yung”.
Занятия проводят следующие преподаватели кафедры «Оценка и управление стоимостью»:
Тазихина Т.В., кандидат экономических наук, профессор, лауреат премии Президента в области образования, почетный работник высшего профессионального образования Российской федерации;
Гусев А.А., кандидат экономических наук, доцент, участник программы ГМТА;
Еремеева Н.В., кандидат экономических наук, доцент;
Иванова Е.Н., кандидат экономических наук, доцент;
Лысова Н.А., кандидат экономических наук, доцент, участник программ, реализованных по межправительственным соглашениям: в JFDP (США) - для преподавателей вузов и в LTD TRI – Research (Bank of Tokyo) – для российских менеджеров.