Годовой отчет открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод»
| Вид материала | Отчет |
СодержаниеВсего инвестиций ВСЕГО инвестиций III. Выкуп лизингового оборудования по договорам прошлых лет 2.6. Анализ кредитного портфеля 3. Финансовое состояние оао «твз» 3.2. Анализ структуры пассивов. |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод», 785.11kb.
- Годовой отчет Открытого акционерного общества "Торжокский вагоностроительный завод", 1757.13kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Мелеузовский завод железобетонных конструкций», 803.39kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, 530.58kb.
- Годовой отчет Открытого акционерного общества «Красноярский электровагоноремонтный, 1448.47kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 233.09kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 412.3kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Демиховский машиностроительный завод», 1554.22kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «выксунский металлургический завод», 978.42kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ярославский завод топливной аппаратуры», 384.01kb.
2.5. Инвестиции
В соответствии со «Стратегией развития ОАО «ТВЗ» на период до 2015 г.» инвестиционная программа предприятия реализовывалась по следующим подпроектам:
- наращивание мощностей для выпуска 1200 вагонов;
- охрана окружающей среды;
- информационные технологии и безопасность;
- НИОКР. Поезда постоянного формирования;
- развитие социальной сферы.
Финансирование Инвестиционной программы осуществлялось следующим образом:
Таблица 9
(тыс. руб. с НДС)
| | По подпроектам | План на 2009г. | Факт за 2009 г. | % выполнения |
| 1 | Наращивание мощностей для выпуска 1200 ваг. | 973 279 | 1 007 716 | 103,5% |
| | в т.ч. Выкуп оборудования из лизинга | 793 338 | 829 686 | 105% |
| 2 | Колесные пары | | | |
| 3 | Охрана окружающей среды | 17 812 | 11 587 | 65% |
| 4 | Информационные технологии и безопасность | 3 143 | 5 750 | 183% |
| 5 | НИОКР. Поезда постоянного формирования | 6 138 | 3 966 | 65% |
| 6 | Развитие социальной сферы | 3 303 | 1 525 | 46% |
| | Выкуп земельных участков | - | 7 581 | - |
| | Всего инвестиций | 1 003 674 | 1 038 125 | 103% |
Проект «Наращивание мощностей для выпуска 1200 ваг.» профинансирован на 104% (отклонение +42 018 тыс. руб.). Основной причиной отклонения по данному проекту явились дополнительные платежи (36,3 млн.руб.) за выкупленное лизинговое оборудование (в соответствии с окончательной выкупной стоимостью на основании актов сверок с ЗАО «ТХЛ» в 3 квартале).
Проект «Охрана окружающей среды» профинансирован на 65% в связи с переносом сроков реконструкции объединенного выпуска сточных вод № 2 и № 4 в р. Волга (-4 млн.руб.) из-за требующегося большего физического объема работ, а соответственно и финансирования. Данное мероприятие перенесено в Инвестиционную программу 2010 года. Кроме того, перенесено 50% оплаты работ по реконструкции станции очистки сточных вод ЦЭС (2-я очередь) на 2010 год (3,7 млн.руб.) в связи со сдвигом проведения пуско-наладочных работ подрядчиком.
Проект «Информационные технологии и безопасность» профинансирован на 183%. Превышение плана составляет дополнительное приобретение 3D принтера в внедрения систем для создания прототипов при проектировании вагонов ОГК, стоимостью 2,9 млн.руб. с НДС.
Проект «НИОКР. Поезда постоянного формирования» профинансирован на 65% в связи с продлением сроков выполнения работ и переносом оплаты (1,5 млн.руб.) на 2010 год.
Проект «Развитие социальной сферы» профинансирован на 46%. Отклонение при финансировании проекта произошло в связи с переносом сроков приобретения технологического оборудования для КОП.
В конце декабря были осуществлены авансовые платежи по выкупу земельных участков, на которых расположены принадлежащие Обществу объекты недвижимости производственного и социально-культурного назначения, в размере 7,5 млн. руб. Выкуп земли запланирован в утвержденной на Наблюдательном совете Инвестиционной программе 2010 года (протокол №6 от 25.12.2009г.).
В рамках освоения затрат инвестиционной программы 2009 года было введено в эксплуатацию следующее крупное оборудование:
- профилегибочный пресс Loire FEV 20-5 500 для ХПЦ фирмы ACB S.A.S. (Франция). Введен в эксплуатацию в июне 2009 года. Приобретен взамен физически и морально устаревшего станка и используется гибки дуги крыши вагона. Современный и производительный станок, позволяющий моделировать процесс гибки и изготавливать оснастку для станка с высокой степенью точности и минимальным объемом доработки;
- универсальный токарный станок с ЧПУ Hyundai SKT210SY (4 шт.) и Универсальный токарный станок с ЧПУ Hyundai SKT 15 (2 шт.) фирмы Hyundai and KIA, Южная Корея для Вагонкомплекта. Введены в эксплуатацию в марте, июне 2009 года. Приобретены с целью перехода на новые технологии обработки, повышения качества выпускаемых изделий и увеличения производительности на замену физически изношенного оборудования;
- вакуум-формовочная машина DU 2500х2000х620 Т8 фирмы Фирма GEISS AG, Германия для ДОЦ. Введена в эксплуатацию в январе 2009 года. Приобретена в дополнение к существующей такой же машине для обеспечения плана производства и на случай непредвиденных простоев первой машины, используется для изготовления деталей облицовки вагонов методом вакуумного формования;
- кругло-шлифовальный станок с системой ЧПУ KEL-VARIA TYPE UR 1-3 175 / 1000 GE FANUC 18iT фирмы Mef Tech AG, Швейцария для инструментального производства. Введен в эксплуатацию в ноябре 2009 года. Приобретен взамен физически и морально устаревшего станка и используется для изготовления качественного режущего, вспомогательного инструмента, деталей основного и вспомогательного производств;
- оборудование для стержневого комплекса ф. LAEMPE фирмы «Dipl.Ing.Laempe GmbH», Германия для литейного цеха. Введено в эксплуатацию в июле 2009 года. Приобретен для автоматизации ручного труда и взамен морально устаревшего оборудования при изготовлении стержней. Использование нового современного оборудования позволило нарастить мощности, изготавливать стержни любой сложности, т.е. увеличить ассортимент, достичь высокой размерной точности отливок, улучшить качество литья, сократить численность работающих во вредных условиях, повысить производительность;
- универсальная вертикальная индукционная закалочная установка TVT-1500 фирмы «GH ELECTROTERMIA S.A.», Испания для инструментального производства. Введена в эксплуатацию в сентябре 2009 года. Приобретена на замену физически и морально устаревшего оборудования для изготовления деталей основного и вспомогательного производств и позволила улучшить качество термообработки данных деталей; и др. оборудование.
По капитальному строительству были завершены крупные строительные работы, начатые в предыдущие года (стоимость указывается в разрезе затрат 2009 года, без НДС):
- строительство пристройки к РКЦ для создания заготовительного участка гофрированных и горячекатаных профилей (11,8 млн.руб.), окончание мероприятия, переходящего с 2008 года. Данное мероприятие позволило увеличить производственные площади и организовать там заготовительный участок современного образца с пропускной способностью до 1250 вагонокомплектов изделий в год;
- строительство механизированной галереи складов (2 очередь); мероприятие, переходящее с 2008 года (26,9 млн.руб.). Построено здание склада, устроены полы, смонтирована и введена в эксплуатацию система отопления, частично смонтирована электропроводка. Для окончания данного мероприятия необходимо дооборудование склада и ввод его в эксплуатацию, что планируется завершить в 2010 году, в связи с чем запланирована сумма 7 млн.руб. Использование новой галереи складов позволит сократить складские площади, улучшить хранение закупленной продукции, механизацию погрузочно-разгрузочных работ и сократить долю ручного тяжелого труда;
- строительство участка сборки и сварки узлов кузова и окраски тележек 7,8 млн. руб. Организация данного участка позволила создать современный участок, отвечающий всем требованиям охраны труда и окружающей среды, пожарной безопасности, повысить уровень качества окрашивания тележек и эксплуатационный ресурс лакокрасочного покрытия.
- Выполнение бюджета расходов на обновление и инвестиции ОАО "ТВЗ" за 2009 год
Таблица 10
(тыс. руб. без НДС)
| Показатели | План | Факт | % выпол-нения | Причины отклонения | |
| ВСЕГО инвестиций | 308 902 | 207 326 | -32,9% | | |
| I. | Инвестиционная программа 2009 года по прямым закупкам | 87 122 | 85 099 | -2,3% | |
| II. | Переходящие затраты по инвестиционной программе 2008г | 221 780 | 122 228 | -44,9% | Перенос затрат в Инвестиционную программу 2010г. |
| III. Выкуп лизингового оборудования по договорам прошлых лет | 672 320 | 832 825 | 23,9% | Досрочный выкуп оборудования, находящегося в финансовой аренде, по Инвестиционной программе 2010г. в сумме 189,4 млн. отражен в бухгалтерском учете в 2009 году для минимизации расходов деятельности предприятия в 2010г. | |
| ВСЕГО | 981 222 | 1040 152 | 6% | | |
Таким образом, реализация Инвестиционной программы 2009 года позволила: поддержать существующие мощности, продолжить внедрение технологических и технических новаций, обеспечить уровень качества продукции и ее конкурентоспособности.
В рамках программы решены задачи:
- проведена запланированная замена изношенного оборудования для поддержания существующих мощностей производства;
- расширены технологические возможности производства,
- обеспечена экологическая безопасность производства.
2.6. Анализ кредитного портфеля
На протяжении 2009 года ОАО «ТВЗ» придерживалось кредитной политики, направленной на покрытие дефицитов собственных средств, связанных с несвоевременным поступлением выручки от реализации вагонов, для поддержания бесперебойного процесса производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Кредиты привлекались в соответствии с утвержденным на 2009 год бюджетом для пополнения оборотных средств при образовании кассовых разрывов, а также реализации Инвестиционной программы.
Кредитная политика завода также ориентировалась на снижение издержек, связанных с обслуживанием кредитного портфеля. Для этой цели предприятием максимально эффективно использовалась залоговая база, так как кредиты с обеспечением дешевле бланковых заемных средств.
В связи с сокращением потребности в оборотных средствах, связанным с резким падением объемов производства, в 2009 году уменьшился размер портфеля кредитов и займов на 1 675 912 тыс. руб. и по состоянию на 01.01.2010г. составил 2 211 633 тыс. руб., в том числе:
- Краткосрочные кредиты банков:
ОАО АКБ «Сбербанк» РФ - 51 931 тыс. руб.;
ОАО «ТрансКредит Банк» - 980 004 тыс. руб.;
ЗАО «ЮниКредит Банк» - 400 000 тыс. руб.;
ЗАО «Гаранти Банк» Москва - 160 000 тыс. руб.
Филиал ОАО «Промсвязьбанк» - 69 640 тыс. руб.
- Долгосрочные кредиты банков: ОАО АКБ «Сбербанк» РФ - 200 000 тыс. руб.
- Облигационный займ - 350 058 тыс. руб.
С учетом размещения и выкупа облигаций в 2009 году сумма облигационного займа, размещенного среди инвесторов, уменьшилась на 87 487 тыс. руб. (на 01.01.2009г.- 437 545 тыс. руб.).
Рациональная финансовая деятельность предприятия в 2009г. позволила обеспечить выполнение производственной программы и реализацию Инвестиционной программы.
3. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОАО «ТВЗ»
3.1 Анализ структуры активов.
Таблица № 11
| Актив баланса | на 01.01.2009 | на 01.01.2010 | Абсол. откл. | Темп роста | ||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % | |
| 1.Имущество, всего: | 10 814 550 | 100,0% | 10 523 910 | 100,0% | -290 640 | -2,7% |
| 1.1.Иммобилизованные активы, всего: | 2 208 582 | 20,4% | 2 817 120 | 26,8% | 608 538 | 27,6 |
| 1.2. Оборотные активы, всего: | 8 605 968 | 79,6% | 7 706 790 | 73,2% | -899 178 | -10,4 |
| 1.2.1.Запасы и затраты | 5 650 770 | 52,3% | 2 886 024 | 27,4% | -2 764 746 | -48,9% |
| 1.2.2.Дебиторская задолженность | 2 525 422 | 23,4% | 4 571 656 | 43,4% | 2 046 234 | 81,0% |
| 1.2.3.Краткосрочные финансовые вложения | 264 251 | 2,4% | 4 435 | 0,0% | -259 816 | -98,3% |
| 1.2.4.Денежные средства | 86 211 | 0,8% | 108 087 | 1,0% | 21 876 | 25,4% |
| 1.2.5.Прочие оборотные активы | 79 314 | 0,7% | 136 588 | 1,3% | 57 274 | 72,2% |
Как видно из таблицы 11, общая стоимость имущества ОАО «ТВЗ» уменьшилась в текущем году на 290 640 тыс. руб., при этом изменилась структура активов предприятия. На начало 2009 г. на мобильную часть имущества - оборотные средства приходилось 79,6%, а на основные средства – 20,4% , а к концу отчетного периода удельный вес оборотных средств составил – 73,2%, и основных средств – 26,8%. Внеоборотные активы увеличили свою стоимость на 608 538 тыс. руб., в основном, за счет досрочного выкупа оборудования, находящегося в финансовой аренде. Оборотные активы уменьшились на 899 178 тыс. руб. в связи с резким сокращением объемов производства по сравнению с 2008 годом.
Структура оборотных средств ОАО «ТВЗ» изменилась следующим образом: величина запасов и затрат в общей величине оборотных активов уменьшилась на 2 764 746 тыс. руб. или на 48,9%. Уменьшение запасов и затрат связано с резким сокращением объемов производства по сравнению с 2008 годом, а также с проводимой на предприятии политикой по снижению нормируемых оборотных средств (запасы сырья и материалов уменьшились на 844 324 тыс. руб., незавершенное производство – 1 229 887 тыс. руб., готовая продукция – на 672 424 тыс. руб.). Дебиторская задолженность выросла на 2 046 234 тыс. руб., за счет увеличения задолженности по статье «Покупатели и заказчики» на 1 184 739 тыс. руб. в связи с образованием задолженности за поставленную продукцию в адрес ОАО «РЖД», а также по «Авансам выданным» на 784 363 тыс. руб. за счет выдачи авансов компании «Сименс» в сумме 957 526 тыс. руб. в счет выполнения обязательств по договорам с ОАО «РЖД» на поставку вагонов габарита РИЦ.
Краткосрочные финансовые вложения за 2009 год уменьшились на 259 816 тыс. руб. за счет возврата денежных средств с депозитных счетов банков на сумму 241 116 тыс. руб., и гашения займов ПФ КМТ Ломоносовский завод в сумме 12 500 тыс. руб., и ЗАО «ПВ» в сумме 5 900 тыс. руб.
3.2. Анализ структуры пассивов.
Таблица № 12
| Источники средств | на 01.01.2009 | на 01.01.2010 | Абсол. откл. | Темп роста | ||
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % | |
| 1.Источники имущества, всего: | 10 814 550 | 100,0% | 10 523 910 | 100,0% | -290 640 | -2,7% |
| 1.1.Собственный капитал, всего: | 1 984 136 | 18,3% | 2 218 606 | 21,1% | 234 470 | 11,8% |
| 1.2. Заемный капитал, всего: | 8 830 414 | 81,7% | 8 305 304 | 78,9% | -525 110 | -5,9% |
| 1.2.1.Долгосрочные обязательства: | 520 818 | 4,8% | 673 437 | 6,4% | 152 619 | 29,3 |
| 1.2.2.Краткосрочные пассивы, всего: | 8 309 596 | 76,8% | 7 631 867 | 72,5% | -677 729 | -8,2% |
| 1.2.2.1. Кредиты и займы | 3 470 998 | 32,1% | 1 664 709 | 15,8% | -1 806 289 | -52,0% |
| 1.2.2.2. Кредиторская задолженность | 4 753 285 | 44,0% | 5 837 900 | 55,5% | 1 084 615 | 22,8% |
| 1.2.2.3.Задолженность участникам по выплате доходов: | 28 123 | 0,3% | 6 461 | 0,1% | -21 661 | -77,0% |
| 1.2.2.4. Доходы будущих периодов: | 5 079 | 0,0% | 5 123 | 0,0% | 44 | 0,9% |
| 1.2.2.5. Резервы предстоящих расходов: | 52 111 | 0,5% | 117 740 | 1,1% | 65 629 | 125,9% |
Как видно из таблицы 12, собственные средства предприятия увеличились на 234 470 тыс. руб. или на 11,8%.
Снижение оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) повлекло снижение краткосрочных обязательств.
Изменилась структура источников формирования имущества. Удельный вес собственных средств в имуществе предприятия увеличился на 2,8 пункта (с 18,3% на 01.01.09г. до 21,1% на 01.01.10г.). Доля имущества, покрываемая привлеченными средствами, уменьшилась и составила 78,9% (на 01.01.09 г. –81,7%).
В структуре заемных средств:
- Увеличился удельный вес долгосрочных обязательств (долгосрочных кредитов и займов) на 1,6 пункта (с 4,8% на 01.01.2009 г. до 6,4% на 01.01.2010 г.) за счет получения долгосрочного кредита ОАО АКБ «Сбербанка» РФ на сумму 200 000 тыс. руб. при одновременном погашении облигационного займа на 87 487 тыс. руб.
- Доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 4,3 пункта и составила на 01.01.2010г. 7 631 867 тыс. руб., в том числе: краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 16,3 пункта, а кредиторская задолженность увеличилась на 22,8%.
В структуре кредиторской задолженности:
- «Авансы полученные» увеличились на 2 061 815 тыс. руб. за счет поступления денежных средств от ОАО "РЖД" на вагоны габарита РИЦ.
- «Поставщики и подрядчики» снизилась на 30,4% или на 1 308 428 тыс. руб. за счет сокращения закупки ТМЦ в результате падения объемов производства.