Условия устойчивого развития финансового сектора: регулирование и саморегулирование финансовых рынков; механизмы гарантирования (страхования)
| Вид материала | Реферат |
- Международная научно-практическая интернет-конференция «Проблемы и перспективы развития, 72.42kb.
- РК: современное состояние и перспективы развития, 70.79kb.
- Нциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества, 3854.25kb.
- Нциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества, 3971.84kb.
- Нциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества, 3992.73kb.
- Нциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества, 4052.37kb.
- Нциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества, 3972.52kb.
- Нциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества, 3992.11kb.
- Международный Валютный Фонд совместно с Мировым Банком провел оценку финансового сектора, 82.89kb.
- Принципы деятельности органов надзора и функционирования финансовых рынков и систем:, 71.9kb.
Глава 8. Проблемы налогообложения участников финансового рынка и пути их решения
После введения в действие основных глав Части второй Налогового кодекса РФ (главы 21 «Налог на добавленную стоимость», главы 23 «Налог на доходы физических лиц», главы 25 «Налог на прибыль организаций»), многие вопросы налогообложения оказались определены и упорядочены таким образом, что даже МНС России со своими многочисленными и противоречивыми подзаконными актами (в частности, методические рекомендации по применению той или иной главы НК РФ) не может сильно исказить идеи Налогового кодекса. Нельзя не отметить также большое позитивное значение отмены с 01.07.2003 г. налогового контроля за «крупными расходами» физических лиц для привлечения средств населения на финансовый рынок.
Однако российский Налоговый кодекс остается плохо приспособленным для такого сектора экономики, как финансовый (и тем более – фондовый) рынок. Если для предприятий производственной, торговой сферы и сферы услуг нормы Налогового кодекса в основном логичны и непротиворечивы, то для кредитных организаций, участников рынка ценных бумаг, пенсионных фондов, а тем более для паевых инвестиционных фондов очень многое осталось неясным. А то, что удалось подробно прописать, вызывает у специалистов в данной сфере либо недоумение, либо серьезное недовольство.
В результате, наряду с главным достижением нового Налогового кодекса – искоренением ограниченного перечня расходов, уменьшающих налоговую базу по налогу на прибыль (теперь любые расходы можно принимать для целей налогообложения, при условии, что они экономически целесообразны), - существует множество нерешенных налоговых проблем в финансовой сфере, а также несколько случаев явного ухудшения положения налогоплательщиков.
8.1. Основные проблемы
Общая проблема для всех секторов финансового рынка - введение с 2002 года для расчета налога на прибыль обязательного метода начисления. То есть налог должен уплачиваться не с фактически полученных доходов, а с тех доходов, которые по своему экономическому смыслу относятся к данному налоговому периоду – так называемые «начисленные доходы».
Метод начисления существовал и до введения в действие (с 01.01.2002 г.) главы 25 НК «Налог на прибыль организаций», однако он существовал как один из возможных вариантов, наряду с так называемым «кассовым методом» (когда налог уплачивается только с фактически полученных доходов). Организация сама имела право выбрать удобный ей метод. Как правило, метод начисления выбирали только организации, работающие по принципу предоплаты (он позволял таким организациям платить налог на прибыль позже, чем получены денежные средства на оплату продукции, товаров, услуг).
С 01.01.2002 г. все организации (кроме самых маленьких – с выручкой менее 1 млн. руб. в квартал) обязаны применять для целей налогообложения метод начисления. Нужно платить налог с того, что еще не получено, и неизвестно, будет ли получено вообще, - то есть фактически, отдавать бюджету часть своего имущества, не имеющего отношения к объекту налогообложения. На наш взгляд, это нарушение конституционного права собственности хозяйствующих субъектов: в счет будущих доходов изымается часть собственности налогоплательщика, не имеющая отношения к этим будущим доходам, к тому же эта часть собственности уже была ранее обложена налогом на прибыль.
Очень интересно, что с начала 2002 года и до сих пор не последовало никаких существенных протестов или исков по данному вопросу со стороны хозяйствующих субъектов (хотя по более мелким и незначительным вопросам их было много), и в результате за 2002 год удалось существенно повысить собираемость налога на прибыль, аналогично и за 2003 год. Организации были вынуждены заплатить налог на прибыль с многочисленных сумм доходов, срок получения которых уже наступил, однако они числятся как дебиторская задолженность контрагентов, то есть по каким-либо причинам еще не получены (например, по причине неплатежеспособности контрагентов). Так, банки заплатили налог на прибыль с просроченных и прочих начисленных (но пока не полученных) процентов по кредитам, участники рынка ценных бумаг – с непоступившей выручки от реализации ценных бумаг и т.п.
Для банков и кредитных организаций метод начисления для целей налогообложения неудобен еще и тем, что для целей бухгалтерского учета они обязаны применять уже упомянутый выше «кассовый метод». А значит, начиная с 01.01.2002 г. большинство банков фактически ведут два учета – один бухгалтерский, а другой – для налоговых целей.
Поскольку теперь, когда в сложившейся ситуации экономика прожила уже 2,5 года и отчиталась за 2 полных финансовых года, а главное, существенно повысилась собираемость налога на прибыль, радикальное решение этой проблемы вряд ли представляется возможным, то здесь можно предложить только отдельные модификации для устранения явных «несправедливостей» и неудобств метода начисления:
1) введение для кредитных организаций бухгалтерского учета по методу начисления (с целью приближения бухгалтерского учета к налоговому учету и к международным стандартам),
2) отмена необходимости платить налог на прибыль с просроченных или сомнительных неполученных доходов,
3) увеличение порога применения кассового метода для небольших предприятий (хотя бы до 5-10 млн. руб. в квартал).
8.2. Налогообложение доходов физических лиц при осуществлении операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами.
Наряду с определенным прогрессом в этом вопросе (с 2001 года разрешено сальдировать для целей налогообложения НДФЛ прибыли и убытки по ценным бумагам определенных категорий, а также включать в расходы для целей налогообложения проценты по займам и кредитам, привлеченным для покупки котируемых ценных бумаг), имеется и ряд вновь возникших проблем.
Во-первых, речь идет о значительном усложнении расчета налоговой базы для налога на доходы физических лиц по операциям на фондовом рынке. Все операции делятся на 5 групп, налоговая база рассчитывается отдельно по каждой группе.
Кроме того, при частичном выводе физическим лицом средств от брокера или от доверительного управляющего необходимо рассчитывать удельный вес выведенных средств в объеме всего портфеля и определять соответствующую долю НДФЛ к уплате в бюджет. Подобный порядок расчета налоговой базы является очень трудоемким – многие профессиональные брокеры и доверительные управляющие, активно работающие на рынке ценных бумаг, фактически вынуждены содержать отдельное подразделение (по размеру равное их бухгалтерии), которое занимается только расчетами НДФЛ с клиентов – физических лиц.
Также нужно отметить противоречивость и неоднозначность формулировок статьи 214.1 главы 23 НК РФ, касающихся расчета удельного веса выводимых физическим лицом от брокера или доверительного управляющего средств и исчисления НДФЛ. Так, в частности, для доверительного управляющего статья 214.1 требует исчислять удельный вес выводимых клиентом средств от стоимости всего портфеля, включая входящие в него денежные средства, а для брокера та же статья 214.1 требует исчислять удельный вес выводимых клиентом средств только от стоимости входящих в портфель ценных бумаг. При этом на проводимых работниками МНС России семинарах в устной форме отмечается, что на самом деле и для брокера, и для доверительного управляющего имелся в виду полный портфель клиента, включая и входящие в него денежные средства.
Во-вторых, нужно сказать о до сих пор не решенной однозначно проблеме с применением физическими лицами имущественных налоговых вычетов при реализации ценных бумаг. Порядок их применения более жесткий, нежели порядок применения тех же имущественных вычетов при реализации физическими лицами других видов имущества (недвижимости, автотранспортных средств, долей в уставных капиталах хозяйственных обществ, и т.д.).
Поясним подробнее, что имеется в виду. Налоговый кодекс устанавливает три вида имущественных налоговых вычетов из выручки от реализации имущества:
- вычет документально подтвержденных расходов на приобретение и реализацию имущества,
- вычет стандартной суммы (1 млн. руб. – для недвижимого имущества, 125 тыс. руб. – для прочего имущества) – по имуществу, которым на момент его реализации физическое лицо владело менее 3 лет (для недвижимости – менее 5 лет),
- вычет в полной сумме полученной от реализации имущества выручки (т.е. налоговая база равна нулю) – по имуществу, которым на момент его реализации физическое лицо владело 3 года и более (для недвижимости – 5 лет и более).
При реализации, например, автомобиля гражданин вправе сам выбрать, применять ли ему для уменьшения выручки от реализации данного автомобиля вычет документально подтвержденных расходов на его приобретение, или имущественный вычет в твердой сумме, установленной Налоговым кодексом (125 тыс. руб.), или даже имущественный вычет в полной сумме полученной от реализации автомобиля выручки, если данным автомобилем к моменту реализации гражданин владел более 3 лет.
А вот при реализации ценных бумаг у гражданина такого права выбора нет. Статья 214.1 строго говорит, что если у физического лица есть документально подтвержденные расходы на приобретение, хранение и/или реализацию ценных бумаг, то такой гражданин обязан применить вычет этих документально подтвержденных расходов, даже если ему выгоднее применить вычет 125 тыс. руб., или даже если этими ценными бумагами гражданин владел более 3 лет.
Более того: если у физического лица нет документально подтвержденных расходов на приобретение ценных бумаг, а есть только расходы на их реализацию (например, только комиссия брокера при продаже), то это физическое лицо все равно должно вычесть из выручки от реализации ценных бумаг только эту комиссию при продаже, а с оставшейся суммы заплатить НДФЛ. То есть фактически речь идет об уплате НДФЛ почти с полной суммы полученной выручки (т.к. комиссия брокера составляет доли процента от выручки от реализации ценных бумаг).
Далее. Положения статьи 214.1 НК РФ сформулированы так, что если в одном и том же налоговом периоде гражданин дважды (или более раз) продает ценные бумаги (даже если это разные ценные бумаги), то он во всех случаях обязан применять одинаковый подход к имущественным вычетам. То есть, воспользовавшись в начале года имущественным вычетом в полной сумме полученной выручки по реализованным ценным бумагам, которыми он владел более 3 лет, в дальнейшем реализуя прочие ценные бумаги данный гражданин уже не может применить вычет документально подтвержденных расходов. Получается, что по последующим сделкам гражданин опять-таки платит НДФЛ с полной суммы полученной выручки (т.к. вычитать расходы он уже не имеет право).
Интересно, что когда в одном и том же году физическое лицо продает два автомобиля, то никто не требует от данного физического лица применения одинаковых вычетов по обоим автомобилям. То есть по одному автомобилю физическое лицо может применить, например, вычет 125 тыс. руб., а по другому – вычет документально подтвержденных расходов (как ему будет выгоднее). А по двум, трем и более сделкам реализации ценных бумаг выбор экономически выгодных вычетов почему-то невозможен.
Возникает вопрос – почему законодательство в большей степени стимулирует граждан к приобретению и реализации автомобилей, недвижимости и прочего имущества, нежели к инвестированию на рынок ценных бумаг? Ставка НДФЛ 13% - это, безусловно, выгодно, но только если она применяется к разнице между доходами и расходами физического лица на рынке ценных бумаг, а не к полной сумме его выручки (обороту) по реализации ценных бумаг.
Добавим также, что владельцы инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, имеющие их в собственности более 3 лет, вообще не могут применить имущественный налоговый вычет в полной сумме полученной выручки, поскольку у управляющей компании ПИФа всегда есть информация о расходах, произведенных данным физическим лицом при покупке инвестиционного пая, а следовательно, при расчете налоговой базы она обязана применить имущественный вычет в виде расходов на приобретение инвестиционных паев. Таким образом, физические лица абсолютно не стимулируются к долгосрочным инвестициям на рынок ценных бумаг, в том числе и через вложения в паевые фонды.
В-третьих, нужно отметить еще несколько менее существенных, но тем не менее нуждающихся в устранении проблем с НДФЛ на рынке ценных бумаг.
В частности, в п.3 статьи 214.1 НК РФ зафиксирован состав расходов, которые физическое лицо имеет право принять к уменьшению налоговой базы по операциям на рынке ценных бумаг. Состав расходов вполне осмысленный, однако ряд часто встречающихся расходов физических лиц в нем не учтен. В данном пункте, в частности, сказано: «…другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности…».
То есть получается, что если физическое лицо, например, для приобретения или реализации ценных бумаг пользовалось профессиональными консультациями (информационно-аналитических агентств, консультационно-аудиторских фирм, прочих лиц, не являющихся однако профессиональными участниками рынка ценных бумаг), то такие расходы не уменьшают налоговую базу по операциям физического лица на рынке ценных бумаг. Аналогично, если физическое лицо пользовалось для приобретения или реализации ценных бумаг услугами агентов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, то такие расходы опять-таки не уменьшают налоговую базу по операциям физического лица на рынке ценных бумаг.
Еще одна проблема, связанная с работой физических лиц – налоговых нерезидентов на российском рынке ценных бумаг. Для физических лиц – налоговых нерезидентов РФ ставка НДФЛ установлена в размере 30%, в том числе по операциям на рынке ценных бумаг. При этом п.4 статьи 210 НК РФ запрещает применять какие-либо налоговые вычеты к налоговой базе, рассчитываемой по ставкам, иным, нежели 13%.
Получается, что если инвестором на российском рынке ценных бумаг выступает физическое лицо – нерезидент, то оно должно заплатить НДФЛ со всей полученной выручки (без уменьшения на какие-либо расходы), да еще и по ставке 30%. Не удивительно, что иностранные граждане (и российские граждане, проживающие за рубежом) недостаточно активно осуществляют инвестиции в российский рынок ценных бумаг, несмотря на всю его доходность по сравнению с рынками других стран. Возникает вопрос: неужели российская экономика не нуждается в притоке инвестиций от граждан, пусть и зарубежных, через рынок ценных бумаг?
И, наконец, последняя, на наш взгляд, проблема. Статья 214.1 НК РФ предусматривает для физических лиц возможность уменьшения налоговой базы по операциям с ценными бумагами на убытки по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемых в целях снижения рисков изменения цены ценной бумаги (т.е. – в целях так называемого «хеджирования» рисков). Однако в том же п.6 статьи 214.1 НК РФ указанно, что «…порядок отнесения сделок с финансовыми инструментами срочных сделок к сделкам, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива, определяется федеральными органами исполнительной власти, уполномоченными на то Правительством Российской Федерации…» (т.е. до недавнего времени – ФКЦБ России).
Несмотря на тот факт, что глава 23 НК РФ вступила в силу с 01.01.2001 г., порядок отнесения сделок с финансовыми инструментами срочных сделок к сделкам, заключаемым в целях снижения рисков изменения цены базисного актива, до сих пор не установлен (ни ФКЦБ России, ни ФСФР). А следовательно, данное положение «мертворожденное» - оно не применяется.
Резюмируя все вышеизложенное, можно дать следующие рекомендации по реформированию Главы 23 НК РФ в части налогообложения физических лиц на рынке ценных бумаг:
1) Необходимо упростить порядок расчета налоговой базы по операциям реализации ценных бумаг и порядок исчисления НДФЛ по таким операциям. Самый простой путь: упразднить промежуточные в течение года расчеты налоговой базы и удержания НДФЛ (при частичном выводе физическим лицом средств из брокерского договора или договора доверительного управления). Нужно зафиксировать, что расчет налоговой базы производится налоговым агентом (брокером, доверительным управляющим) только один раз – либо по итогам финансового года, либо до завершения года - при условии полного прекращения брокерского договора или договора доверительного управления и полного вывода физическим лицом средств из данного договора. Это позволит существенно сократить трудозатраты профессиональных участников по расчетам НДФЛ с клиентов – физических лиц.
2) Необходимо разрешить физическим лицам свободно (по своему выбору) применять в течение одного налогового периода по каждой сделке реализации ценных бумаг те налоговые вычеты, которые им удобнее, без каких-либо ограничений, связанных с наличием или отсутствием документально подтвержденных расходов, или связанных с ранее примененными видами имущественных вычетов. То есть фактически необходимо сделать порядок применения имущественных налоговых вычетов по реализации ценных бумаг аналогичным порядку, существующему для реализации прочих видов имущества. Это опять-таки существенно упростит процедуру расчета НДФЛ и самое главное, устранит несправедливость, возникающую в описанных выше ситуациях, когда платить НДФЛ приходится фактически с полной суммы полученной выручки от реализации ценных бумаг.
3) Необходимо снизить ставку НДФЛ для физических лиц - нерезидентов на рынке ценных бумаг (хотя бы до 15%) и самое главное: разрешить физическим лицам – нерезидентам применять к выручке от реализации ценных бумаг те же имущественные налоговые вычеты, что разрешается применять для физических лиц – резидентов. Это позволит привлечь существенные дополнительные инвестиции на российский рынок ценных бумаг.
4) Необходимо уточнить список расходов, принимаемых в уменьшение налоговой базы физических лиц по операциям на рынке ценных бумаг, включив в него консультационные, информационные и агентские услуги, оказываемые лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
5) Необходимо дать непосредственно в тексте главы 23 НК РФ определение сделок с финансовыми инструментами срочных сделок, заключаемых в целях снижения рисков изменения цены базисного актива (в целях «хеджирования» рисков). Это позволит избежать возможного волюнтаризма в определении данного понятия со стороны налоговых органов и со стороны государственного органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.