Финансовый анализ организации-должника проводится целях:
подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;
подготовки плана внешнего управления;
подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;
подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния организации является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной в соответствии с системой критериев для
определения неудовлетворительной структуры баланса
неплатежеспособных организаций.
Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий:
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет значение менее 2.
К = ОА
Ктл КО - ДБП - РПР, где
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства;
ДБП - доходы будущих периодов;
РПР - резервы предстоящих расходов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
СК-ВА
Косс ОА ' где
СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы.
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у организации восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
1. Коэффициент восстановления платежеспособности
К + - (К - К )
тл _ к гр V тл _ к тл _ и)
К = , где
вос 2 ?
Ктл н, Ктл к - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода;
6 - период восстановления платежеспособности - 6 месяцев;
Т- продолжительность отчетного периода, месяцы.
Коэффициент восстановления платежеспособности,
принимающий значение больше 1,0, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности,
принимающий значение меньше 1,0, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
2. Коэффициент утраты платежеспособности.
3
К +Ч(К - К )
тл_к гр V тл_к тл_н/
К = Т , где
утр 2 '
Ктл н, Ктл к - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода;
3 - период утраты платежеспособности - 3 месяца;
Т- продолжительность отчетного периода, месяцы.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1,0, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1,0, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
|
- Раздел 9. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий: а) низкий объем продаж; б) высокий коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; в) коэффициент ликвидности; г) низкий коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Величина собственных средств в финансовой отчетности: а) отражается итоговой строкой бухгалтерского баланса;
- 8.2. Методы и инструментарий финансового анализа
определенные методы и инструментарий. Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в
- НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА
определенным аналитическим критериям, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что данное предприятие находится в состоянии, близком к предбанкротному. В отечественную практику это понятие было введено в 1992 г. в первой редакции Федерального закона О несостоятельности (банкротстве): под неудовлетворительной структурой баланса понималось лтакое состояние имущества и обязательств должника,
- Глава 10. Краткосрочная ликвидность и кредитоспособность организации
определения можно сделать вывод, что кре-дитоспособность - это прогнозная, перспективная платежеспособность заемщика, опенка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении акцентируется прежде всего временное различие между кредитоспособностью и платежеспособностью. Есть мнение, что указанные понятия различаются преимущественно в лпространственном
- НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА
определенным аналитическим критериям, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что данное предприятие находится в состоянии, близком к предбанкротному. В отечественную практику это понятие было введено в 1992 г. в первой редакции Федерального закона О несостоятельности (банкротстве): под неудовлетворительной структурой баланса понималось лтакое состояние имущества и обязательств должника,
- 5.2.3. Финансовые коэффициенты, определяющие критерии банкротства
определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев. Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по оценке фи-нансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры ба-ланса. Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса
- 1. Методика оценки удовлетворительности структуры баланса
определен первой официальной методикой оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия (табл. 4.1). Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Таблица 4.1
- 8.8. Оценка потенциального банкротства организации
определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать соотношения таких финансовых показателей: чистой прибыли к сумме всех активов предприятия (внеобо ротных и оборотных); оборотных активов к сумме всех активов; всех пассивов (обязательства) к
- 18.1. Оценка потенциального банкротства организации
определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать такие отношения фина:тсо- вых показателей: чистой прибыли к сумме всех активов предприятия (внеоборотных и оборотных); оборотных активов к сумме всех активов; всех пассивов (обязательства) к
- 15.11. Показатели и факторы неплатежеспособности (банкротства) организации и методика их расчета
определения неудовлетворительной структуры ее баланса, утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации № 498 от 20 мая 1994 г. Система состоит из трех показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами. коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициенты приводятся с учетом изменения бухгалтерской отчетности на
- 19.1. СУЩНОСТЬ БАНКРОТСТВА И АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
определенные сроки исполнения. Нарушение сроков исполнения обязательств ведет к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает предприятие контрагентам, тем чаще и длительнее оно задерживает исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т. д. Такое предприятие обретает репутацию ненадежного партнера,
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
определения общего объема произведенной продукции и ее стоимости; Х определения компенсационной продукции (в том числе ее предельного уровня), которая передается в собственность инвесто ра для возмещения его затрат на выполнение работ по соглашению; Х раздела между государством и инвестором прибыльной про-дукции, под которой понимается произведенная продукция за вычетом части этой продукции,
- 6.3. Продовольственная безопасность России и проблемы ее достижения
определение, разработанное Всемирным Советом по продовольствию при ООН, членом которого является Россия. Оно определяет национальную продовольственную стратегию как политику, позволяющую стране достичь наиболее высокой степени самообеспеченности продовольствием в результате интегрированных усилий по увеличению производства необходимых продуктов, улучшения систем снабжения, потребления
- Глава 11. Экономика России, СНГ и стран Прибалтики
определенные перспективы развития экономики страны связаны с тем, что на российской территории находятся значительные запасы разнообразных и наиболее ценных видов полезных ископаемых (нефть, газ, руды различных металлов и т.д.). Кроме того, удалось сохранить в стране мощный научно- технический потенциал, значительные интеллектуальные ресурсы, а также сравнительно высокий общеобразовательный и
- 5. НЕХВАТКА ДОЛЛАРОВ И ПЛАН МАРШАЛЛА
определенной "пустоты власти" в Азии. К концу 1948 г. Высшее командование приняло решение о реализации масштабных мер по стимулированию экономического роста страны38. Как уже отмечалось выше, финансовая стабилизация была проведена в рамках "Додж Лайн". Программа экономической помощи основывалась именно на этом серьезном фундаменте. В результате были отменены строгие ограничения в финансовой
- 4.3 УПРАВЛЕНИЕ ПОТОКАМИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
определенный период времени (квартал, год и т.д.). Назначение таких балансов прежде всего состоит в том, чтобы с одной стороны показать источник каждого вида имущества предприятия, а с другой - конкретные направления использования источников денежных средств предприятия. В матричном балансе каждый показатель записывается в трех видах: на начало и на конец периода, а также изменения за период (+,
- 5.3.5. Оценка ликвидности заемщика
определении общего коэффициента покрытия необходимо принимать в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют то, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента
- Словарь
определенный срок либо по требованию с предварительным (6 недель, 3 или 6 месяцев) уведомлением. Авансирование бизнеса - привлечение денежных средств на осуществление бизнес- проектов и бизнес-операций до их реализации. Авансирование может осуществляться заказчиком проекта, потенциальным покупателем, импортером, государственными органами, конкретными заинтересованными лицами. Авансовые расходы -
- АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.
определенный момент времени. Анализ финансового состояния осуществляется на основе данных годовой бухгалтерской отчетности, данных синтетического и аналитического бухгалтерского учета. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, а также различных факторов информационного, временного, методического порядка и технического обеспечения. Логика
- 2.3.7 Диагностика вероятности банкротства предприятия.
определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся: потеря ключевых сотрудников аппарата управления; вынужденные остановки, а также нарушения производственно- технологического процесса; недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа
|
Финансы