Анализ и диагностика финансового состояния ООО "Шахты Зенковская"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
7х3 + 0,42х4 + 0,995х5
где х1 - отношение собственного оборотного капитала к величине активов предприятия, т.е. показатель L7;
х2 - отношение чистой прибыли к величине активов предприятия, т.е. экономическая рентабельность (R4);
х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов предприятия;
х4 - отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала предприятия;
х5 - отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия, т.е. ресурсоотдача (d1).
Если значение показателя Z1,23, то банкротство не грозит предприятию в ближайшее время.
На шахте Ворошилова величина Z-счета по модели Альтмана составляет:
за 2009 год: Z=0,717*0,23 + 0,847*(-84,5) + 3,107*(-0,91) + 0,42*1,22+ 0,995*3,15 = 70,5
за 2010 год: Z = 0,717*(-2,29) + 0,847*(-60,7) + 3,107*(-0,68)+ 0,42*(-0,08) + 0,995*3,41 =12,8
Исходя из расчетов видно, что на шахте вероятность банкротства очень низкая.
3.7 Анализ безубыточности работы предприятия
Основа финансового здоровья предприятия - прибыльная деятельность. В этом случае предприятие имеет возможность своевременно расплачиваться с поставщиками, кредиторами уплачивать налоги, пополнять оборотные средства и развивать производство. Но если же деятельность предприятия не приносит ему ни прибыли ни убытков, то оно становится безубыточным. То есть выручка покрывает только затраты, а финансовый результат при этом равен нулю.
Валовая маржа - маржинальный доход (сумма покрытия), который рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции и суммарными переменными затратами.
Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия можно использовать аналитический и графический способы. График безубыточности отражает влияние на прибыль объемов производства, цены и себестоимости. С помощью этого графика можно найти точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации продукции (при заданном уровне цен), пересекается с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. При этом объеме будет достигнута безубыточность производства, и дальнейшее увеличение объемов производства приведет к появлению прибыли.
Определим безубыточный объем продаж и зону безопасности исследуемой шахты (таблица 17).
Таблица 17 - Исходные данные для расчета безубыточной работы ООО Шахты Зенковская
ПоказателиЕд. изм.2010 г.1. Выручка от продажи продукциитысяч рублей6657292. Полная себестоимость (стр.3+стр.4)тысяч рублей6372473. Переменные затратытысяч рублей227525,5 4. Постоянные затратытысяч рублей409721,55. Валовая маржа (стр.1 - стр.3)тысяч рублей438203,56. Коммерческие расходытысяч рублей72817. Прибыль (убыток) от продаж (стр.5 - стр.4)тысяч рублей284828. Коэффициент валовой маржи (стр.5 : стр.1)-0,659. Цена реализации 1 тоннырублей994,410. Точка безубыточности (стр.4 : стр.8)тысяч рублей630340,711. Точка безубыточности (стр.10 : стр.9)тысяч тонн633,812. Запас финансовой прочности (стр.1 - стр.10)тысяч рублей35388,313. Доля запаса финансовой прочности в выручке от продаж (стр.12 : стр.1)%5,314. Эффект производственного рычага (стр. 5:стр.7)-15,3
Из данных таблицы следует, что точка безубыточности, уровень которой составил 580840,4 тысяч рублей (или 584,11 тысяч тонн), смогла обеспечить запас финансовой прочности, на (+84888,6) тысяч рублей. Это означает, что шахта работает в зоне прибыльности, Эффект производственного рычага составляет 7,43, что характеризует деятельность шахты с положительной стороны.
Порядок графического способа определения точки безубыточности (рисунок 2):
. Прямая выручки строится с помощью точки А;
. Прямая постоянных затрат представляет собой горизонталь на уровне 389163,1 тысяч рублей;
. Прямая суммарных затрат строится с помощью точки В: затрат = переменные + постоянные = 637247 тысяч рублей;
. Определяем точку безубыточности О или порог рентабельности;
. Порогу рентабельности соответствует объем реализации 633,8 тысяч тонн и выручка от реализации 665729 тысяч рублей. Именно при таком объеме реализации выручка в точности покрывает все затраты и прибыль равна 0.
. Нижний левый угол соответствует зоне убытков предприятия, а верхний правый угол - зоне прибыли.
Порог рентабельности = 409721,5 / 0,65 = 580840,4 тысяч рублей.
Порог количества товара = 630340,7 / 994,4 = 633,8 тысяч тонн
ЗФУ = 665729 -630340,7= 35388,3 тысяч рублей.
Определение порога рентабельности показывает, что предприятие прошло критическую точку, и производство товара приносит ему небольшую прибыль. Если на предприятии в дальнейшем будет снижаться выручка от реализации продукции, то убыток будет только увеличиваться. Запас финансовой устойчивости составляет +35388,3 тысяч рублей, а это означает, что предприятие способно выдержать даже малейшее снижение выручки и будет по-прежнему прибыльным.
3.8 Оценка эффективности бизнеса
Бизнес - это деятельность, направленная на получение прибыли. В теории и практике анализа финансовой отчетности в целях оценки эффективности деятельности предприятия применяют разнородные показатели доходности, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета и интерпретации. Это создает проблему их взаимной увязки и, самое главное, обоснования того показателя, который может быть использован как обобщающий критерий эффективности деятельности. Наличие такого (таких) критериев оценки эффективности деятельности позволяет создать целостную картину финансового состояния организ?/p>