Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Севуралбокситруда" и предложения по повышению эффективности его производства
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µние текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, они относятся к текущим активам (ТА) предприятия.
2007 г.: ТА = 40 832+32 819+270 797=344 448 тыс. руб.
2008 г.: ТА = 19 486+43 131+321 786=384 403 тыс. руб.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства (Пнс) кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам (строки баланса 620+630+660).
2007 г.: Пнс = 56 501 тыс. руб.
2008 г.: Пнс = 54 696 тыс. руб.
2. Краткосрочные пассивы (Пкс) краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (строки баланса 610+640+650).
2007 г.: Пкс = 14 515+45 753=60 268 тыс. руб.
2008 г.: Пкс = 1 075+3 500=4 575 тыс. руб.
3. Долгосрочные пассивы (Пдс) долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы статьи IV раздела баланса Долгосрочные пассивы (строка баланса 590).
2007 г.: Пдс = 5 872 тыс. руб.
2008 г.: Пдс = 0 тыс. руб.
4. Постоянные пассивы (Пп) статьи III раздела баланса Капитал и резервы (строка баланса 490).
2007 г.: Пп = 783 859 тыс. руб.
2008 г.: Пп = 830 051 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
Анл >= Пнс
Абр >= Пкс
Амр >= Пдс
Адс <= Пп
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Результаты анализа ликвидности баланса предприятия сведены в табл. 3.4.
Оценка ликвидности баланса, тыс. руб. Таблица 3.4
АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостатокна начало периодана конец периодаАнл40 83219 486Пнс56 50154 696- 15 669- 35 210Абр32 81943 131Пкс60 2684 575-27 449+ 38 556Амр270 797321 786Пдс5 8720+264 925+ 321 786Адс562 052504 919Пп783 859830 051-221 807- 278 940Итого906 500889 322Итого906 500889 32200
Результаты расчетов показывают, что на этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
2007 г.:
Анл < Пнс
Абр < Пкс
Амр > Пдс
2008 г.:
Адс < Пп
Анл < Пнс
Абр < Пкс
Амр > Пдс
Адс > Пп
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО СЕВУРАЛБОКСИТРУД как недостаточную. Сравнение итогов первой группы показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности, однако сопоставление итогов второй группы показывает уменьшение текущей ликвидности в недалеком будущем. Однако сравнение итогов третьей группы отражает значительный платежный излишек и свидетельствует о реальной возможности увеличения ликвидности, но в более отдаленном будущем.
Таким образом, изучаемое предприятие имеет риск снижения финансовой устойчивости в последующие периоды, так как в рассматриваемом периоде наблюдается тенденция к ухудшению финансовой ситуации на предприятии. В связи с этим руководству предприятия необходимо принимать меры к стабилизации положения с целью недопущения банкротства предприятия.
Наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства. Также следует отметить, что величина постоянных пассивов значительно больше величины долгосрочных активов.
Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов:
1. Критический коэффициент ликвидности (Ккл) определяется по формуле:
Ккл = (AII стр. 210 стр. 230) / ПV(4.2.)
Нормальное значение - Ккл > 0.8 1. Коэффициент показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
2007 г.: Ккл = (344 448-42 167-228 630)/116 769=0,6
2008 г.: Ккл = (384 403-95 739-226 047)/59 271=1,056
2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия или платежеспособности) (Кп) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. То есть он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. В соответствии с мировой практикой значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2. При этом рассчитывается два коэффициента: фактический и нормативный. Фактический коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
Кпф = AII / ПV(4.3.)
2007 г.: Кпф = 344 448/116 769=2,9
2008 г.: Кпф = 384 403/59 271=6,48
Нормативный коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
Кпн = (А210 + ПV) / ПV(4.4.)
2007 г.: Кпн = (42 167+116 769)/116 769=1,36
2008 г.: Кпн = (95 739+59 271)/59 271=2,61
При этом задается условие, что Кпф >= Кпн.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается следующим образом: