Инвестиционный проект "Складской комплекс"
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
В±ственного капитала (фактического)0,5190,5510,031Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)3,4533,5530,100Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,4340,4680,034Коэффициент покрытия1,7671,9890,222Промежуточный коэффициент покрытия0,9311,0150,084Коэффициент срочной ликвидности0,2340,199-0,035Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)0,1300,083-0,047Интервал самофинансирования, дни26,61934,9628,344
Показатели эффективности деятельности и рентабельности
Табл.1.5
Наименование показателя4кв.20031кв.2004ОтклонениеРентабельность активов по прибыли до налогообложения0,0710,051-0,020Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения0,0440,042-0,002Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности0,1010,069-0,032Рентабельность основной деятельности0,0560,052-0,004Рентабельность собственного капитала (фактического)0,1200,072-0,048Оборачиваемость активов1,6071,197-0,411Оборачиваемость производственных активов1,8131,328-0,485Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов3,9862,924-1,062Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни22,58130,7828,201Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности4,7843,500-1,284Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни18,81125,7116,900Оборачиваемость кредиторской задолженности4,5363,833-0,703Длительность оборота кредиторской задолженности, дни19,84323,4833,640Чистый производственный оборотный капитал21188,27527375,6946187,419Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни21,54933,01011,461Чистый оборотный капитал (за вычетом кредиторской задолженности)27402,34732096,0314693,684
При этом коэффициент покрытия внеоборотных активов не только собственным, но и долгосрочным заёмным капиталом на конец периода был равен 3,711 (на начало 3,453). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счёт долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,468, что лучше установленного нормативного значения (0,1).
Соотношение заёмного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,926, на конец периода 0,816 (при рекомендуемом значении менее 1).
Коэффициент срочной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счёт денежных средств и реализации ценных краткосрочных бумаг, на конец периода составил 0,199, что на 0,035 пунктов ниже, чем на начало периода (0,234) при рекомендуемом значении 0,30 - 0,50.
Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 1,015, что на 0,084 пунктов выше его значения на начало периода (0,931) при рекомендуемом значении от 0,50 до 0,80.
Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода (при рекомендуемом от 0,80 до 1,50) составил 1,989, что на 0,222 пунктов выше его значения на начало периода (1,767).
Таким образом, за анализируемый период компания ОАО тАЬАБТ ЧартертАЭ сохранила способность погасить текущие обязательства за счёт производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Но данный показатель не укладывается в диапазон рекомендуемых значений.
Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,083 (на начало 0,130). По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,043-0,100 (в годовом исчислении 0.17-0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести предприятие к средней группе тАЬриска потери платежеспособноститАЭ, то есть уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у предприятия средний.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) ОАО тАЬАБТ ЧартертАЭ на конец периода составил 35 дней (на начало периода 27 дня), что свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счёт имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней (в годовом исчислении 360 дней).
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия) за анализируемый период в целом была средней и варьировалась от 7,080% до 5,060%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в (5,060%) на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 1,197 оборота за квартал. Средняя доходность всех операций 4,220% (по прибыли до налогообложения).
В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение зн?/p>