Диагностика состояния фирмы на примере ООО ТД "Столичный"
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
? ответить по своим долговым обязательствам в случае предъявления кредиторами требований о погашении долгов, а с другой стороны, излишняя дебиторская задолженность отрицательно сказывается на ликвидности фирмы.
В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла, а в результате ухудшению хозяйственно-финансовой деятельности в целом.
Первой проблемой выявленной в деятельности ООО ТД Столичный является возрастающая дебиторская задолженность. На основании данного факта можно сделать вывод о нерациональной структуре оборотных активов, и, соответственно, неправильном вложении капитала предприятия.
Нерациональная структура оборотных активов, выраженная в увеличивающейся дебиторской задолженности, подтверждается тенденцией к понижению коэффициентов ликвидности.
Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.
Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, то есть к потере средств инвестора [16].
Поэтому повышение ликвидности для предприятия является первоочередной задачей.
Смелым решением, созвучным с основными принципами финансового менеджмента, является формирование рациональной структуры оборотных активов, устраняющей проблемы с платежеспособностью, на основе рекомендуемых критериев (нормативов) ликвидности.
Так, минимальные значения коэффициента абсолютной ликвидности - 0,2; коэффициента критической ликвидности - 0,7; коэффициента текущей ликвидности - 2. Отсюда можно вывести следующие соотношения:
(8)
Денежные средства +Краткосрочные фин.вложения+0.70 = Краткосрочная дебиторская задолженность (9)
Срочные обязательства
(10)
если 2 принимаем за 100%,
то 0,70 = 0,7 / 2 x 100% = 35%
и 0,2 = 0,2 / 2 x 100% = 10%.
Отсюда денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны составлять 10% всех оборотных средств организации; дебиторская задолженность - 25% (35 - 10%); материальные оборотные средства - 65%.
Проведем расчет структуры оборотных активов ООО ТД Столичный (таблица 13).
Таблица 13 - Расчет структуры оборотных активов предприятия ООО ТД Столичный
Вид оборотных средств по данным бухгалтерского балансаНачало 2009 г.Начало 2010 г.Конец 2010 г.Расчитанный оптимальный уровеньОтклонения от расчитанного уровняНачало 2009 г.начало 2010 гКонец 2010 г.В рубв % к общей стоим-тиВ рубв % к общей стоим-тиВ рубв % к общей стоим-тиДенежные средства и финансовые вложения10236036,7011642033,9310336126,2410%+26,70+23,93+16,24Дебиторская задолж-сть12196043,7314864043,3215533039,4425%+18,73+18,32+14,44Материал-е запасы5456019,577808022,7513514934,3265%-45,43-42,25-30,68Оборотные средства278880100343140100393840100100---
Очевидно, что у предприятия на протяжении всего анализируемого периода наблюдается излишек денежных средств и дебиторской задолженности. Но явно ощущается нехватка материальных запасов.
В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла, а в результате ухудшению хозяйственно-финансовой деятельности в целом.
Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеют очень большое значение для туристских предприятий, функционирующих в условиях рынка. Умелое и эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым условием поддержания требующегося уровня ликвидности и платежеспособности. Управление дебиторской задолженностью необходимо как при формировании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия.
Большое значение при исследовании дебиторской задолженности имеет анализ ее качества. Исследуя изменение структуры дебиторской задолженности с течением времени с учетом сроков оплаты предусматриваемых типовыми договорами фирмы, можно сделать дополнительные выводы об изменении качества дебиторской задолженности.
Одним из первостепенных направлений в этой работе является контроль за просроченными счетами покупателей и заказчиков.
Работа с дебиторами на предприятии находится на низком уровне.
Инвентаризация дебиторской задолженности проводится финансовой службой нерегулярно, а в об?/p>