Дебиторская и кредиторская задолженность
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
Заключение договора о предоставлении скидки
. Поступление денег (высвобождение оборотных средств)
Расммотрим вариант предоставления скидки:
Оплата в 10- ти дневной срок. Покупателю предоставляется скидка в размере (3%) на каждую 1000 р. договора.
Данный метод управления дебиторской задолженностью предлагается использовать для клиентов, которые предпочитают использовать разрешаемую отсрочку платежа в 30 дней, чтобы ускорить оборачиваемость задолженности по этим клиентам. Как следует из Таблицы 7, источником формирования данного типа задолженности являются компании, которые регулярно, несколько раз в месяц закупают средние партии продукции, от 2 до 3 раз, предпочитая оплачивать в конце месяца. Данное мероприятие уменьшает для клиента затраты, а для ООО НВО позволяет быстрее освободить денежные средства и направить на увеличение оборотов и погашение кредитов.
Рассмотрим последовательность предоставления скидки на примере 2009 г. ДЗ по покупателям и заказчикам на конец 2009 г. составляла 81 610,00 т.р. Из них 16 240,39 будут оплачены в течении 30 дней.
Предоставление скидки 3% при оплате через 10 дней используется, как уже говорилось, для клиентов, делающих около 3 закупок в месяц, оплачивая счета в одну дату в конце месяца. Проанализировав имеющиеся данные по дебиторам в компании, стало известно, что в срок до 10 дней может быть оплачено до 70% задолженности в данных временных рамках. 30% оплачивается в срок с 10 по 30 день предоставления отсрочки по стандартному договору. Т.о, дебиторская задолженность после проведения мероприятия по предложению скидки за оплату в 10-ти дневный срок в рамках просрочки от 0 до 30 дней будет состоять из суммы в 4872,117 т.р., которая будет оплачена в срок от 10 до 30 дней. На счет компания получит сумму в размере 11 027,22 т.р., при этом сумма скидки составит 341,048 т.р.
Факторинг как метод управления дебиторской задолженностью
Как правило, факторинговые компании охотно финансируют задолженности со сроком оборачиваемости не более 90-120 дней. Рассмотрим структуру задолженности ООО НВО по срокам и выделим ту ее часть, которая отвечает данным требованиям. По данным Таблицы 7 (Распределение задолженности по типам клиентов-должников), под эти временные рамки подходит задолженность, источником формирования которой выступают наиболее крупные давние клиенты компании, которые составляют основу закупок. Причин сомневаться в их платежеспособности нет, как для ключевых клиентов, просрочка на 90 дней прощается, однако компания терпит убытки. Факторинговое финансирование позволит сохранить для клиента удобные сроки оплаты , одновременно освобождая при этом до 90% средств из дебиторской задолженности в оборот. Рассмотрим применение факторинга на примере 2009 года, используя данные по структуре просроченной задолженности из Таблицы 6.
ДЗ по покупателям и заказчикам на конец 2009 г. составляла 81 610 т.р. Из них 23 014,02 т.р. будут оплачены в срок от 30 до 90 дней. Передавая ДЗ на факторинговое обслуживание, компания получает сразу 90% средств:
014,02 *0,9=20 712,618р. Т.о., используя факторинг для этой категории клиентов, компания сразу сокращает свою ДЗ на 90%. При этом сразу же оплачивается факторинговое вознаграждение.
Факторинговое вознаграждение - комиссия, которую взимает Фактор за предоставление услуги факторинга.
Обычно включает в себя три составляющие:
фиксированный сбор за обработку документов по одной поставке 50 р.
процент за пользование денежными ресурсами 15-17%.
комиссия за финансовый сервис (процент от суммы поставки) 2%
По истечении срока отсрочки 10% факторинговая компания оплачивает поставщику.
В среднем процент за пользование услугами фактора составит 20%, т.о. от суммы переуступки это 23 014,02 *0,2=4 602,804 т.р.
Финансовой результат от применения мероприятия составит
014,02 - 4 602,804= 18 411,216т.р.
Как видно из расчетов, удорожание задолженности при использовании факторинга составляет значительную сумму (>20%) что равно или больше ставки по банковским кредитам, поэтому на первый взгляд кажется нецелесообразным. Здесь нужно учесть те преимущества, которые обеспечивает договор факторинга, а именно:
ООО НВО получает сразу денежные средства за отгруженный товар, может направить их в оборот, тем самым увеличив продажи и прибыль, на погашение задолженности, на развитее и.т.д.
Риск по задержке платежей или неоплате ложится на факторинговую компанию. Факторинговая компания осуществляет в этом случае управление дебиторской задолженностью, в чем , как уже установлено, ООО НВО серьезно нуждается;
Дебитор (Покупатель) по упрощенной схеме факторинговых операций получает товарный кредит с возможностью отсрочки платежа на 3 месяца, при этом у Дебитора (Покупателя) в результате факторинговых операций появляется еще возможность увеличить объем закупок, ускорить оборот средств и уменьшить риск получения некачественных товаров.
Управление дебиторской задолженностью в данном случае позволяет предпринять целый ряд мероприятий, для своевременного погашения дебиторской задолженности со стороны Дебитора (Покупателя). Управление дебиторской задолженностью предполагает учет состояния данной задолженности, регулярное представление документов/отчетов клиенту, контроль своевременности оплаты, прямую работу с дебиторами.
В истории предприятия факторинг использовался лишь однажды, для финансирования особо крупной поставки компании РУСАЛ.
Т.о., факторинг как метод управления ДЗ мож