Дебиторская и кредиторская задолженность
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
готовая продукция и товары для перепродажи. Снижение остатков продукции на складах повлияло на то, что в 2008 году появилась краткосрочная дебиторская задолженность по покупателям и заказчикам, чего не было ранее, а в 2009 г. она еще больше усугубилась. .
Дебиторская задолженность в динамике возрастает: в 07 году наблюдается рост как краткосрочной, так и долгосрочной деб. задолженности в среднем 270% от показателей 06 г. В 08 г долгосрочная деб. Задолженность отсутствует, краткосрочная увеличивается из года в год, и в 09.г. она больше значения 2006 г. в 5,5 раз.
Долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность в 06-07 г. Занимала в структуре оборотных активов практически равные доли: по 7% в 2006 и 14% в 2007 г. в среднем. В 2008 г. Всю задолженность отражает Краткосрочная - 51,55% в структуре оборотных активов, 36,07% это задолженность покупателей и заказчиков, чего не было ранее. В 2009 г Краткосрочная задолженность увеличилась в 1,5 раза - до 79,66%, и 71% это задолженность покупателей, что в 2 раза больше прошлого года.
В пассиве баланса очень сильно снизился УК, и составляет на 09 г всего 0,2% от 06 г. Также неравномерна динамика нераспределенной прибыли: в 07 г. Она составила 264% от 06 г. А в 09 г. Снизилась до 7,31% от базового значения. Пассив баланса в 06-07 годах примерно наполовину состоял из собственного капитала. В 09 году его доля резко снизилась до 1,38%, что является грубейшим нарушением финансовой дисциплины и показывает, что предприятие полностью функционирует на заемные средства.
Долгосрочный заёмный капитал в 06-07 гг занимал соответственно 3,87 и 5,04 % в структуре пассивов. В 08-09 г. Долгосрочный заёмный капитал отсутствует. Это связано с трудностью привлечения заемных денежных средств на долгосрочной основе в период кризиса..
Краткосрочные обязательства, а именно займы и кредиты, в динамике так же выросли в 07 г. В 2,3 р. В 08 же году составили всего 6% от значения 06 г., а в 09 - всего 0,15%, что в структуре КО занимает всего 0,06%.
Кредиторская задолженность увеличивается, в частности из-за роста долга перед поставщиками и подрядчиками. В динамике краткосрочная задолженность за четыре года выросла почти в 3 раза. Если рассматривать КЗ в структуре пассива, то в 06 г. она составляет 17,76%, в 07 15,64%, а в 08 и 09 гг 91,27% и 96,68% соответственно. Основную долю в текущих пассивах занимают расчеты с поставщиками и прочие кредиторы. Предприятие практически работает в долг.
В отчёте о прибылях и убытках 06-07 год СС продукции равнялась 87%, а в 08, 09 - 94,92 и 92,94% соответственно. В 09 г. В почти 3 раза возросла доля коммерческих расходов в структуре и занимает 6,18%, что в совокупности с сильно увеличившейся долей себестоимости дает очень маленький процент валовой прибыли - 0,88% от всего объема продаж.
Стоит отметить сильнейший спад по всем видим прибыли в 2008 г.и незначительное улучшение положения в 09 г.
Отчет о ПУ так же как и баланс, показывает сильный рост (до 40%) всех основных показателей в 07 г. И резкий спад в 08, 09 гг.. если сравнивать объем продаж за 09 год с 06 годом, то наблюдается сокращение на 40%. СС продукции снизилась при этом на 55% в структуре отчета 08 г, в 2009 составляет 67,89 %. ЧП составляет сейчас всего 2% от значения 2006 г.
Коэффициент общей зависимости. Коэффициент общей зависимости вырос - 0,98 в 09 году против 0,41 в 06 г. К 2009 г. Обязательства компании и ее активы практически сравнялись. Такой перевес в значительной степени зависит от возросшей задолженности поставщикам и подрядчикам, а так же за счет упавших до 651 т.р. основных средств.
Коэффициент привлечения средств вырос с 0,69 и 1,04 в 06 и 07 гг соответственно, до 95,59 в 08 г. и в 2009 г. этот показатель равен 71,29%, что является положительной динамикой в пассиве. Главным образом на это повлияло то, что УК снизился к 2009 г. Со 100 000 т.р. до 200 т.р. , почти на 99%. Обязательства компании при этом снизились всего на 16%. В 08 г. по сравнению с 06, и увеличились к 09 почти на 40 %. Ситуация может привести к банкротству предприятия.
Коэффициент долгосрочной зависимости. От 0,07 в 06 г до 0 в 09 г.
Значения коэффициента показывают, что общая зависимость компании от заемных средств зависит целиком от краткосрочных обязательств. Доля долгосрочных заемных средств в структуре задолженности невелика, что не очень хорошо, т.к. долгосрочная зависимость это отсроченные во времени платежи.
Коэффициент покрытия процентов. Упал от 79,68 до 12,19. Предприятие может покрывать проценты по своим кредитам и займам за счет операционной прибыли.
Вторая группа - коэффициенты рентабельности, они показывают, насколько прибыльна деятельность компании.
Коэффициент рентабельности активов, снизился от 12,21 до 0,78., что является достаточно тревожным знаком: активы компании перестают приносить прибыль. Причиной снижения выступает не только снизившаяся на 40% по сравнению с 06 г. Выручка от продаж, но в значительной степени снижение активов на 99 %.
Коэффициент рентабельности продаж снизился с 8,26 на 0,43. Объяснить это можно, рассмотрев структуру ОПУ. Себестоимость в 06 и 07 гг занимала в отчете по 87 % от всей выручки. В 2008 году - уже 95%. В 2009 92,4%. Разница составляет 5,4%, на которые примерно и отличается соотношение.
Коэффициент рентабельности собственного капитала сильно вырос: в среднем 20 за первые 2 года, 67,5 в 08г. и 56,03% в 09. Однако произошло это не столько за счет увеличения прибыли (которая сильно снизилась), сколько за счет снижения собственного капитала на 99%.
Коэффициенты текущей ликвидности менялся незначительно за 06 и 07 годы и был равен 0,77 и 0,7 соответственно, т.к. текущие активы и пассивы менялись одинаково. А в 08 г. Текущие ак