Cовершенствование прогнозирования денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? доходов. В 2009 г. доходы от текущей деятельности превысили аналогичные доходы, поступившие в 2008 г. на 18,26%.
Проанализировав доходы и расходы предприятия, а также финансовую деятельность можно сказать, что предприятие стабильно функционирует, оно рентабельно и ликвидно, способно самостоятельно отвечать по своим обязательствам.
Долгосрочные финансовые вложения к концу 2009 г. значительно увеличились, соответственно здесь можно спрогнозировать в будущих периодах увеличение прибыли за счет доходов от вложений.
Резервный капитал немного увеличился. Предприятие пополняет резервный фонд незначительными денежными отчислениями, и в будущем можно сказать, что резервный фонд также будет пополняться.
Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств. У предприятия ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат" мы видим в 2009 г. значительное уменьшение оттока денежных средств в инвестиционную деятельность по сравнению с 2008 г. Можно спрогнозировать, что предприятие в будущем планирует уменьшить вложения в инвестиции, а соответственно, и в дальнейшем доходы предприятия от этой деятельности будут снижаться.
Поступление денежных средств от финансовой деятельности у предприятия ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат" также видно, что доходы от этого вида деятельности значительно снизились в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 59,07% и составили всего лишь 0,74% от общей доходности предприятия.
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ОАО "УСТЬ-ИЖОРСКИЙ ФАНЕРНЫЙ КОМБИНАТ"
3.1 Этапы прогнозирования совокупного денежного потока
Чтобы поднять прогнозирование денежных потоков на качественно новый уровень, необходима методика, позволяющая оценить влияние на движение денежных средств возможных к осуществлению мероприятий и событий. Исследование зависимости денежных потоков от осуществления или неосуществления конкретных мероприятий и событий, то есть их прогнозный анализ, позволяет не только рассчитывать ожидаемые значения соответствующих показателей, но и заранее определять целесообразность мероприятий, а также оценивать последствия событий, что, в свою очередь, способствует значительному повышению эффективности принимаемых управленческих решений. Причем очень важно, чтобы установленная зависимость между исследуемыми и факторными показателями позволяла анализировать как фактические, так и прогнозные их значения. Только в таком случае соблюдается одно из важнейших условий анализа - сопоставимость фактических и прогнозных значений исследуемых показателей - и появляется возможность своевременно выявлять возникающие отклонения от плана, а, следовательно, принимать соответствующие меры по регулированию денежных потоков предприятия.
Это подтверждает актуальность дальнейшей разработки методического обеспечения текущей оценки и прогнозного анализа денежных потоков предприятия.
Одна из главных проблем, стоящих перед любым предприятием - правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность - это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия. Главная задача плана денежных поступлений и выплат - спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.
Приведенные данные взяты из [24, c. 103], прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами:
) исходя из планируемого объема реализации продукции;
) исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.
Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности осуществляется методом прямого счета. Основой осуществления этих расчетов являются:
Программа реального инвестирования, характеризующая объем вложения денежных средств в разрезе отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных проектов.
Проектируемый к формированию портфель долгосрочных финансовых инвестиций. Если на предприятии такой портфель уже сформирован, то определяется необходимая сумма денежных средств для обеспечения его прироста.
Предполагаемая сумма поступления денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов. В основу этого расчета должен быть положен план их обновления.
Прогнозируемый размер инвестиционной прибыли. Так как прибыль от завершенных реальных инвестиционных проектов, вступивших в стадию эксплуатации, показывается в составе операционной прибыли предприятия, в этом разделе прогнозируется размер прибыли только по долгосрочным финансовым инвестициям - дивидендам и процентам к получению.
Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности осуществляется методом прямого счета на основе потребности предприятия во внешнем финансировании, определенной по её отдельным элементам. Основой этих расчетов является:
Намечаемый объем дополнительной эмиссии собственных акций или привле