Cовершенствование прогнозирования денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
аничение0,75-0,90,75-0,90,75-0,9Абсолютное изменение- -0,050,03
Как видно из таблицы 9 можно свидетельствовать о значительном отклонении ряда показателей от нормативных на конец 2008 года, что может означать недостаточно устойчивое финансовое положение компании в этот период, но к концу 2009 года значение коэффициентов максимально приблизилось к нормативным, что свидетельствует о развитии предприятия за последние годы, об увеличении эффективности его хозяйственной деятельности.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее ликвидность.
Группировка статей актива и пассива для оценки ликвидности:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.
А3 - медленно реализуемые активы - запасы, а также статьи из раздела I актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения". А3 = с.210 +с.220+с.140. А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 - с.140.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.
П4 - постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.
Оценка ликвидности баланса предприятия представлена в Приложении Е.
А1<П1
А2>П2
А3<П3
А4>П4, данный вариант неравенств говорит о том, что в данной организации баланс не является абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
2.3 Анализ общей структуры движения денежных средств
Источником для проведения данного анализа служит форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", содержание которой можно обобщить в следующей модели:
Д0+ПД-ВД=Д1, (13)
где Д0, Д1- остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода; ПД- поступление денежных средств за период; ВД- выбытие денежных средств за период
ПД=ПТД+ПИД+ПФД, (14)
ВД=ВТД+ВИД+ВФД, (15)
где ПТД, ВТД - поступление и расход денежных средств по текущей деятельности,
ПИД, ВИД - поступление и расход денежных средств по инвестиционной деятельности,
ПФД, ВФД - поступление и расход денежных средств по финансовой деятельности.
Структурный анализ движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности представлен в Приложении Ж. За базу сравнения принят предыдущий период.
В ходе проведенного анализа было выявлено, что текущая деятельность принесла преобладающее поступление денежных средств в отчетном году, удельный вес поступлений по текущей деятельности составил 98,97% в общей структуре поступлений денежных средств, по сравнению с предыдущим периодом, этот показатель вырос на 18,26%. Расходы по данному виду деятельности, также заняли преобладающее значение в общей структуре расходов - 73,30%. Необходимо отметить, что значительное место в структуре расходов занимает финансовая деятельность 21,15%, при том, что поступления по данному виду деятельности в сравнении с предыдущим периодом уменьшились на 99,39% и составили 0,74% в общей структуре доходов.
Дальнейший анализ движения денежных средств направлен, на то, чтобы детально проанализировать структуру поступлений и расходов денежных средств по каждому виду деятельности.
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности
Наиболее значимым элементом анализа движения денежных средств является информация о поступлениях и расходовании денежных средств, связанная с осуществлением текущей деятельности. Общая картина, повлиявшая на изменение остатка денежных средств по текущей деятельности представлена, в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ изменения остатка денежных средств за счет текущей деятельности
Факторы изменения остатка денежных средств за счет текущей деятельности20082009Изменения1. Поступление денежных средств по текущей деятельности197869723401023614052. Расходы денежных средств по текущей деятельности15876371738798151161Изменения остатка денежных средств за счет текущей деятельности (п.1-п.2)391060601304210244
Из приведенной таблицы можно сделать выводы о том, что за 2009 год произошло изменение в остатке денежных средств за счет текущей деятельности в сторону увеличения данного показателя на 2100244 тыс.руб., это произошло из-за значительного увеличения поступлений денежных средств на 361405 тыс.руб..
Поступление денежных средств по текущей деятельности - выражается в величине выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков).
Более подробно рассмотреть основные источники увеличения поступлений денежных средств можно в таблице 11.
Таблица 11- Анализ поступлений и расходов по текущей, инвестиционной и финансовой деятельностям ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат"
Наименование20092008Удельные веса (%) в общей суммеаб