Cовершенствование прогнозирования денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?оказатель платежеспособности является - коэффициент текущей ликвидности. Ниже представлен расчет платежеспособности.
Таблица 6 - Анализ платежеспособности ОАО "Усть-Ижорского фанерного комбината"
Коэффициенты, характеризующие платежеспособностьна конец 2008на конец 2009Рекомендуемое значениеКоэффициент текущей ликвидности, Ктл2,162,17>2Степень платежеспособности общая, Кпо5,503,28>0,5Степень платежеспособности по текущим обязательствам, Кпто1,081,55>1Коэффициент восстановления, Кв1,231,08>1Коэффициент утраты неплатежеспособности, Кун1,150,95>1Коэффициент собственной платежеспособности, Ксп1,14 1,11>1
Из данных таблицы 6 видно, что в целом предприятие может покрывать свои платежные обязательства. Однако стоит заметить, что в 2009 году коэффициент утраты неплатежеспособности меньше 1, это свидетельствует о том, что в 3-х месячный срок предприятие не может высвободить активы и покрыть обязательства, поэтому необходимо иметь достаточное наличности на расчетных счетах.
.2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Определение суммы собственных оборотных средств и расчет влияния факторов на ее изменение по ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат" приведено в таблице 7. Из приведенной таблицы 7 видно, что за рассматриваемый период произошло незначительное увеличение собственных оборотных средств. Увеличение нераспределенной прибыли привело к увеличению суммы влияния факторов. Таким образом, можно предположить, что работа предприятия стала более эффективна. Рассматривая изменения, по всем статьям их которых складывается сумма собственных оборотных средств предприятия, можно отметить уменьшение добавочного капитала с 1007768 тыс. руб. до 1005123 тыс. руб.
Таблица 7 - Расчет суммы собственных оборотных средств и факторов влияния на ее изменение.
Показателикод строки в Форме 1 сумма, тыс.руб.отклонение (+,-)на начало периодана конец периодаСобственные оборотные средствастр.490-стр.19011611071406632245525Факторы, влияющие на изменение собственных ОС----1. Уставный капиталстр.410747747-2. Добавочный капиталстр.42010077681005123-3. Резервный капиталстр. 430-112-4. Нераспределенная прибыль отчетного периодастр. 460152592400650-Сумма влияния факторов11611071406632245525Оборотные активыстр.290550735382016-168719Краткосрочные обязательствастр. 690257694180841-76853
Также необходимо отметить значительное увеличение по статье нераспределенная прибыль со 152592 тыс. руб. до 400650 тыс. руб. При этом произошло уменьшение оборотных активов на 168719 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 76853 тыс. руб.
.2.4 Оценка финансовой устойчивости и ликвидности ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат"
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Анализ абсолютной финансовой устойчивости ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат" приведен в таблице 8.
Таблица 8 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат"
Показателина начало 2009 г.на конец 2009 г.Изменение за периодтыс. руб.тыс. руб.тыс. руб.%1. Источники собственных средств1161107140663224552521,15%2. Внеоборотные активы15296981568215385172,52%3. наличие собственных оборотных средств (гр.1-гр.2)-368591-161583207008-56,16%4. Долгосрочные кредиты и займы661632362758-298874-45,17%5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (гр.3+гр.4)293041201175-91866-31,35%6. Краткосрочные кредиты и займы106949--106949-100%7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (гр.5+гр.6)399990201175-198815-49,70%8. Запасы и затраты1359171529811706412,55%9. Излишек (+),недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (гр.3-гр.8), Фс-504508-314564189944-37,65. Излишек (+),недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (гр.5-гр.8), Фт15712448194-108930-69,33.Излишек (+),недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат (гр.7-гр.8), Фо26407348194-215879-81,75. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости(0,1,1)(0,1,1)--
Из данных таблицы 8 видно, что Фс0 , соответственно у компании нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).
Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые рассчитываются по нижеприведенным формулам (таблица 9).
Таблица 9- Расчет степени финансовой устойчивости ОАО "Усть-Ижорский фанерный комбинат"
Коэффициентына конец 2007 годана конец 2008 годана конец 2009 годаКоэффициент автономии0,200,560,72Нормальное ограничение>= 0,5>= 0,5>= 0,5Абсолютное изменение-0,360,16Коэффициент соотношения заемных и собственных средств3,900,790,39Нормальное ограничение=1,0Абсолютное изменение- -0,10-0,69Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости)0,930,880,91Нормальное огр