Cовершенствование прогнозирования денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ративных планов в финансовые потребности. Обычный плановый горизонт - бюджетный год компании, с помесячной разбивкой.
Сам прогноз движения денежных потоков состоит из двух разделов.
Первый раздел включает чистый поток денежных поступлений, рассчитанных по рабочему листу, и разные статьи выплат денежных средств. Цифра чистого потока денежных средств даёт информацию об уровне денежных средств, которые нужны для поддержания планируемой деятельности. Второй (финансовый) раздел прогноза движения денежных средств показывает влияние основной деятельности на планы компании. Внимание руководителя должно быть сосредоточено на трёх ключевых переменных:
. Чистый поток денежных средств.
. Требуемое финансирование.
. Свободные остатки денежных средств.
Таким образом, прогнозирование денежных потоков предприятия способствует определению формирования дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.
Выводы по первой главе
1. Денежный поток - сумма чистого дохода, амортизационных отчислений и прочих периодических поступлений или выплат, увеличивающих величину денежных средств предприятия.
. Денежный поток можно классифицировать, например:
А. По масштабам обслуживания хозяйственных процессов различают:
денежный поток по предприятию в целом;
денежный поток по отдельным структурным подразделениям;
денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
Б.По видам хозяйственной деятельности различают:
по операционной деятельности;
по инвестиционной;
по финансовой.
В. По направлению движения денежных средств различают:
положительный;
отрицательный.
. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера и включает в себя: расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл); анализ денежного потока; прогнозирование денежного потока.
. Ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока (финансовый цикл).
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
. Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.
. Прогнозирование в финансовом менеджменте - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.
. Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.
. Процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности: Прогнозирование денежных поступлений по периодам. Прогнозирование оттока денежных средств по периодам. Расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам. Определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО "УСТЬ-ИЖОРСКИЙ ФАНЕРНЫЙ КОМБИНАТ"
.1 Общая характеристика предприятия ОАО " Усть-Ижорский фанерный комбинат"
Год основания предприятия - декабрь 1910 года.
Деревообделочный (фанерный) завод при селе Усть-Ижора Санкт-Петербургского уезда открыт на основании свидетельства, выданного на имя инженера-технолога Хорвата Владимира Леонидовича, являвшегося владельцем.
Годовая выработка фанеры в то время составляла около 80 м3.
Производство заключалось в изготовлении сырым горячим способом фанеры и некоторых изделий из дерева.
Завод состоял из деревянного одноэтажного производственного корпуса и каменного здания котельной.
Количество работающих, как в дневную, так и в ночную смену было по 40 человек, а количество оборудования - 28 единиц.
Мощность завода - одна турбодинамо в 90 л.сил (65 кВт) и 4 электромотора.
Площадь участка заводской территории составляла около 43 000 кв.м.
В 1914 году было выстроено одноэтажное каменное здание, существующее и по настоящее время, учас?/p>