Финансовая несостоятельность, банкротство коммерческих организаций
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
льных факторов:
) коммерческие расходы:
- 922662 = -27761 (тыс. руб.);
) проценты к получению:
- 22665 = -10100 (тыс. руб.);
) проценты к уплате:
- 1057 = 290 (тыс. руб.);
) прочие доходы:
- 7010 = -3512 (тыс. руб.);
) прочие расходы:
- 299618 = -100351 (тыс. руб.);
) отложенные налоговые обязательства:
- 0 = 2802 (тыс. руб.);
) текущий налог на прибыль:
- 1300 = 22647 (тыс. руб.).
Как видно из полученных результатов, в 2010 году состав основных по силе своего влияния факторов сохранился. Положительное влияние имели такие факторы, как ценовой фактор (основное влияние), сокращения процентных расходов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль. Вместе с тем, влияние данных факторов было в значительной степени перекрыто совокупным влиянием всех остальных факторов, среди которых следует выделить прежде всего влияние фактора себестоимости (был допущен её рост в условиях снижения реализации в сопоставимых ценах), прочих расходов и др.
Проиллюстрируем величины финансовых результатов в соотнесении их с величинами выручки, себестоимости, активов (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 - Графическое представление формирования показателя чистой прибыли и его роли в наращивании активов
ВП - валовая прибыль; КР - коммерческие расходы; П - прибыль (от продаж); Пп - проценты к получению; Пу - проценты к уплате; Дп - доходы прочие; Рп - расходы прочие; Пн - налогооблагаемая прибыль; Н - налоги; Чп - чистая прибыль.
Таким образом, чистая прибыль в наращивании имущественного потенциала предприятия играла в 2009 году крайне незначительную роль.
Далее проведём анализ основных показателей рентабельности.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж:
) 2008 год:
/ 8874463 х 100 = 2,11 (%);
) 2009 год:
/ 9959570 х 100 = 2,87 (%);
) 2010 год:
/ 10075089 х 100 = 2,84 (%).
Таким образом, динамика показателя разнонаправлена - в 2009 году имело место увеличение на 0,76%, однако в 2010 году показатель сократился на 0,03%.
Графически представим формирование показателя рентабельности продаж по прибыли от продаж на основе данных за 2010 год ( рисунок 2.2).
Рисунок 2.2 - Формирование показателя рентабельности продаж
Для проведения факторного анализа показателя рентабельности продаж по прибыли от продаж представим показатель следующим образом:
) 2008 год:
(8874463 - 8055946 - 630841) / 8874463 х 100 = 2,11 (%);
) 2009 год:
(9959570 - 8778890 - 894901) / 9959570 х 100 = 2,87 (%);
) 2010 год:
(10075089 - 8865985 - 922662) / 10075089 х 100 = 2,84 (%).
Рост показателя за 2009 год в размере 0,76% обусловлен влиянием факторов:
) выручки:
(9959570 - 8055946 - 630841) / 9959570 х 100 - 2,11 = 12,78 - 2,11 =
,66 (%);
) себестоимости:
(9959570 - 8778890 - 630841) / 9959570 х 100 - 12,78 = 5,52 - 12,78 =
= -7,26 (%);
) коммерческих расходов:
,87 - 5,52 = -2,65 (%).
То есть рост анализируемого показателя был достигнут за счёт превышения влияния фактора выручки над факторами себестоимости и коммерческих расходов.
Снижение показателя на 0,03% в 2010 году обусловлено влиянием факторов:
) выручки:
(10075089 - 8778890 - 894901) / 10075089 х 100 - 2,87 = 3,98 - 2,87 =
,11 (%);
) себестоимости:
(10075089 - 8865985 - 894901) / 10075089 х 100 - 3,98= 3,12 - 3,98 = -
,86 (%);
) коммерческих расходов:
,84 - 3,12 = -0,28 (%).
Соответственно в 2010 году совокупное влияние факторов роста себестоимости и коммерческих расходов перекрыло влияние фактора роста выручки.
Рентабельность активов по прибыли от продаж:
) 2008 год:
/ ((26282 + 1302435) / 2) х 100 = 28,25 (%);
2)2009 год:
/ ((1302435 + 1356094) / 2) х 100 = 21,50 (%);
) 2010 год:
/ ((1356094 + 1243587) / 2) х 100 = 22,04 (%).
Для проведения факторного анализа показателя представим его в следующем виде:
) 2008 год:
,11 х 13,36 = 28,25 (%);
) 2009 год:
,87 х 7,49 = 21,50 (%);
) 2010 год:
,84 х 7,74 = 22,04 (%).
Снижение показателя за 2009 год в размере 6,75% обусловлено влиянием факторов:
) рентабельности продаж:
(2,87 - 2,11) х 13,36 = 10,08 (%);
) оборачиваемости активов:
,87 х (7,49 - 13,36) = -16,83 (%).
То есть снижение рентабельности использования активов произошло по причине того, что влияние фактора снижения оборачиваемости активов превысило положительное влияние фактора роста рентабельности продаж по прибыли от продаж.
Рост показателя в 2010 году на 0,54% (22,04 - 21,50) обусловлен влиянием факторов:
) рентабельности продаж:
(2,84 - 2,87) х 7,49 = -0,20 (%);
) оборачиваемости активов:
,84 х (7,75 - 7,49) = 0,73 (%).
То есть в 2010 году характер, направленность влияния факторов изменились - влияние фактора рентабельности продаж было отрицательным, однако оно было перекрыто положительным влиянием фактора роста оборачиваемости активов.
Рентабельность собственного капитала в анализируемом периоде резко сократилась:
) 2008 год:
/ ((5910 + 63838) / 2) х 100 = 57928 / 34874 х 100 = 166,11 (%);
) 2009 год:
/ ((63838 + 150929) / 2) х 100 = 87091 / 107383,5 х 100 = 81,10
(%);
) 2010 год:
/ ((150929 + 152179) / 2) х 100 = 530 / 151554 х 100 = 0,35 (%).
Сформировать показатель рентабельности собственного капитала можно и иначе (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Формирование показателя рентабельности собственного капитала
Показатель2007 год2008 год2009 год1. Рентабельность продаж0,650,870,012. Коэфф?/p>