Финансовая несостоятельность, банкротство коммерческих организаций
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
»ьность банкротство
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности и платёжеспособности
Целевым, результирующим показателем в рамках разработки мер по укреплению платёжеспособности принимаем коэффициент текущей ликвидности.
Исходя из алгоритма расчёта данного показателя очевидно, что для улучшения его значения целесообразно наращивание оборотного капитала и сокращение краткосрочных обязательств .
Безосновательное, без привязки к соответствующему изменению продаж наращивание оборотных средств является неоправданным.
Рассмотрим вариант сокращения краткосрочных обязательств.
Основным элементом краткосрочных обязательств ООО Капитал является кредиторская задолженность. Относительно уровня кредиторской задолженности предприятие практически не пользуется заёмными средствами. В настоящей работе рекомендуется взятие нового, долгосрочного кредита с целью рефинансирования краткосрочной задолженности предприятия.
Рассмотрим влияние на коэффициент текущей ликвидности взятия долгосрочного кредита на следующих условиях:
) срок: 5 лет (60 мес.);
) ставка: 18% годовых (1,5% в месяц);
) способ погашения: аннуитетными платежами.
Предположим, что размер кредита составляет 50% кредиторской задолженности - 528992 тыс. руб.
Платёж по кредиту:
= 13432,92 (тыс. руб.).
Составим график погашения кредита (на 1 год) (таблица 3.1).
Таблица 3.1
График погашения кредита (1-й год), в тыс. руб.
ДатаПлатёжПроцентыКредитСальдо0---528992,00113432,927934,885498,04523493,96213432,927852,415580,51517913,45313432,927768,705664,22512249,23413432,927683,745749,18506500,05513432,927597,505835,42500664,63613432,927509,975922,95494741,68713432,927421,136011,79488729,89813432,927330,956101,97482627,91913432,927239,426193,50476434,411013432,927146,526286,40470148,011113432,927052,226380,70463767,311213432,926956,516476,41457290,90Итого161195,0489493,9471701,10-
Из данных таблицы можно сделать вывод о том, что не вся сумма кредита переводится в разряд долгосрочных обязательств, а только:
- 71701,10 = 457281,9 (тыс. руб.).
Однако и этого будет достаточно для существенного улучшения коэффициента текущей ликвидности (по данным на 31.12.10 г.):
(43764 + 1018696 + 175980) / (1057984 + 30255 - 457281,9) = 1,96.
Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.10 г. составляет 1,14.
Таким образом, рефинансирование задолженности предприятия, взятие долгосрочного кредита позволит ООО Капитал существенно улучшить ликвидность и платёжеспособность (за счёт сокращения краткосрочных пассивов).
Также необходимо учитывать, что ценой таких мер будут дополнительные процентные расходы, которые снизят показатели прибыли данного предприятия.
3.2 Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости
Необходимо отметить, что укрепление финансовой устойчивости в ситуации, характерной для ООО Капитал, является ещё более сложной задачей, чем усиление платёжеспособности. Целесообразно разработать план финансового оздоровления как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.
План финансового оздоровления ООО Капитал
.Резюме.
Анализ деятельности ООО Капитал проведенный во второй главе дипломной работы показал, что предприятие находится в состоянии финансовой неустойчивости и имеются предпосылки возникновения финансового кризиса.
Основными целями настоящего плана финансового оздоровления ООО Капитал сети магазинов Универсам удобных покупок является:
) повышение платежеспособности;
) повышение конкурентных преимуществ;
) укрепление финансовой устойчивости;
) устранение причин возникновения финансового кризиса;
) эффективная деятельность предприятия в результате реализации разработанного плана;
) повышение инвестиционной привлекательности предприятия;
) повышение популярности среди потребителей.
Исходя из поставленных целей, при разработке плана финансового оздоровления предлагается провести следующие мероприятия.
-снижение затрат на оплату коммунальных услуг;
-взятие долгосрочного кредита;
-наращивание уставного капитала;
-сокращение деятельности.
За время существования ООО Капитал на российском рынке достиг значительных результатов: доступность цен на продукцию привлекает все больше потребителей, тем самым давая возможность открытия новых филиалов и привлечение поставщиков продукции.
ООО Капитал имеет прочные связи с поставщиками, находящимися в пределах Новосибирской области, что позволяет намного снизить транспортные расходы, риски, обеспечить своевременность и оперативность подвоза продукции. Также, ООО Капитал, имеет множество филиалов, под названием Унивесам удобных покупок, которые расположены в каждом районе и наиболее удобном месте г.Новосибирска и области, что подтверждает популярность среди потребителей.
Уставной капитал ООО Капитал составляет 1200 тыс. руб. по состоянию на декабрь 2010 г. предприятия обладает высоким производственным потенциалом. Каждый менеджер фирмы имеет ученую степень и звания, постоянно повышает свою квалификацию, участвует в семинарах и бизнес - конференциях. Весь коллектив менеджеров работает как единый организм, и за время своего существования предприятие добилось высоких результатов и получила широкое распространение на торговом рынке города Новосибирска и области. Весь персонал магазинов проходит отбор и повышение квалификации в учебном цент