Управление затратами предприятия (на примере предприятия ОАО "Водоканал" г. Приозерск)
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
10088661005070
Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность, в 2006 году ее удельный вес в составе оборотных средств несколько снизился (-2,0%). Высокий удельный вес дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает трудности с оплатой потребителями оказываемых им услуг. Удельный вес запасов в 2006 году несколько увеличился. Доля денежных средств в составе оборотных средств в 2006 году снизилась на 0,4%, предприятие испытывает недостаток денежных средств, что негативно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
Проведем оценку имущества (средств) предприятия ОАО Водоканал (Приложение 1). Из приведенной таблицы следует, что имущество предприятия к концу 2005 года увеличилось на 3,5%, а к концу 2006 года на 9,8%. В том числе внеоборотные активы в 2005 году увеличились на 73,4%, это произошло за счет увеличения вложений в основные средства и незавершенное строительство (реконструкцию). В 2006 году произошло некоторое снижение вложенных средств во внеоборотные активы предприятия (-2,9%), это произошло за счет снижения вложений (-27,8%) в незавершенное строительство. Внеоборотные активы к концу 2005 года составили 3,9% от всего имущества предприятия, в конце 2006 года 3,5%. В составе имущества к началу анализируемого периода (начало 2005 года) оборотные средства составляли 97,7% к концу анализируемого периода (конец 2006 года) 96,5%, доля оборотных средств уменьшилась на 1,6%. Материальные оборотные средства к концу анализируемого периода составили 19,2% в структуре оборотных средств. Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных средств на конец периода составила 1,7%, это говорит о том, что предприятие испытывает недостаток денежных средств. Дебиторская задолженность составляет 79,1% в структуре оборотных средств. К концу 2006 года доля дебиторской задолженности несколько снизилась (-4,0%), однако процент ее все же остается высокий, это свидетельствует о том, что предприятие испытывает трудности с оплатой оказываемых услуг потребителями. Оплата оказываемых услуг предприятием в 2005 году составила 81,8%, в 2006 году 82,7%.
3.2 Основные финансовые коэффициенты
Коэффициенты ликвидности предприятия ОАО Водоканал
№ п/п Показатель ликвидностиФормула Расчет Сравнение с нормативом20052006+/- (%)12345671Текущая (общая) ликвидностьОА /КО8433 / 8943 = 0,949299 / 11057 = 0,84-10Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива (1-2). Это говорит о том, что, даже мобилизовав все оборотные средства предприятие не может покрыть полностью все свои краткосрочные обязательства. В 2005 году предприятие могло покрыть КО на 94%, а в 2006 году только на 84%.2Срочная ликвидность(ДС + КФВ + ЧДЗ) / КО (91 + 0 + 6201) / 8943 = 0,7(159 + 0 +6930) / 11057 = 0,64-6,0Коэффициент срочной ликвидности в 2005 году находится на нижней границе нормы, однако в 2006 году он снижается ниже норматива (0,7 - 0,8). Наиболее ликвидная часть актива покрывает 64% краткосрочных обязательств.3Абсолютная ликвидность(ДС + КФВ) / КО(91 + 0) / 8943 = 0,01(159 + 0) / 11057 = 0,01-Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы (0,2-0,25). 4Чистый оборотный капитал (тыс. руб.)ОА - КО8433-8943 = -5109299 - 11057 = -1758-1248Краткосрочные обязательства в 2005, и в 2006 годах больше собственных средств предприятия
Данные таблицы показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов (дебиторской задолженности) в структуре текущих активов. Это подтверждает высокую степень риска в деятельности предприятия с точки зрения не возврата долгов и низкого уровня платежеспособности. Отрицательный показатель чистого оборотного капитала может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Кроме того, сравнительный анализ 2005-2006 годов показывает, что ликвидность предприятия снижается.
Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
год
АКТИВНа начало периодаНа конец периодаПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный недостатокНа н. п.На к. п.1. Наиболее ликвидные активы 208911. Наиболее срочные обязательства 81998943-7991-88522. Быстро реализуемые активы 688764982. Краткосрочные пассивы 00688764983. Медленно реализуемые активы 119018443.Долго- и среднесрочные пассивы 44118618404. Трудно реализуемые активы 1993454. Постоянные пассивы 281-169-82514Баланс84848778Баланс84848778--
2006 год
АКТИВНа начало периодаНа конец периодаПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный недостатокНа н. п.На к. п.1. Наиболее ликвидные активы 911591. Наиболее срочные обязательства 894311057-8852-108982. Быстро реализуемые активы 649873542. Краткосрочные пассивы 00649873543. Медленно реализуемые активы 184417863.Долго- и среднесрочные пассивы 44184017824. Трудно реализуемые активы 3453354. Постоянные пассивы -169-14275141762Баланс87789634Баланс87789634--
Как видно из таблицы, за анализируемый период наблюдалась следующая картина:
Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) значительно меньше наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности), это показывает, что в анализируемом периоде предприятие испытывает недостаток денежных средств. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность) превышают краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты + задолженность учредителям + прочие краткосрочные обязательства). Медленнореализуемые активы (Сырье и материалы + НДС + дебиторская задолженность(боле