Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО "АСМ-Запчасть")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? клиента. Размер сумм и сроки кредитования определяются на основании положений кредитной политики предприятия с учетом проведенного анализа финансового состояния клиентов. При этом размер общей суммы кредитов, предоставляемой клиентам, может исчисляться, например, как процент от балансовой прибыли или объема собственных средств, скорректированный на коэффициент ликвидности. Кредитная политика предприятия также должна задавать стандарты кредитоспособности клиентов, политику сбора платежей и предоставления скидок в случае досрочной оплаты продукции. Этап 2. Заключение договора Фиксация всех важнейших моментов договорных отношений. В договорах должно быть тщательно проработано разрешение всех возможных конфликтных ситуаций.Этап 3. Исполнение договорных обязательств Осуществление контроля за своевременностью составления счетов. Необходимо составить реестр старения дебиторской задолженности, определить структуру и динамику изменения каждой статьи дебиторской задолженности, а также срок оборачиваемости задолженности. Ежедневный оперативный анализ прихода средств по выставленным счетам. Высокая частота анализа обеспечивает высокую оперативность принятия соответствующих управленческих решений. Составление контроля безнадежных долгов.Должен быть образован резерв для покрытия возможного ущерба от долгов, возврат которых является сомнительным (сумма резерва может быть определена, например, как процент от общей суммы дебиторской задолженности).
Далее представим основные меры по возврату дебиторской задолженности, которые доступны в данное время предприятию:
меры по досудебному взысканию задолженности;
страхование риска не возврата дебиторской задолженности.
Инвесторы, принимающие решение о предоставлении кредита предприятию, обращают пристальное внимание на политику управления дебиторской задолженностью, поскольку предоставляемая финансовая отчетность нередко может ввести их в заблуждение, что впоследствии приведет к потере вложенных средств.
По мнению Савицкой Г.В., искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечения своевременной инкассации [17, с. 340]. Так большой объем задолженности приводит к отвлечению дополнительных средств из оборота и к необходимости корректировки кредитной политики.
В процессе анализа системы управления активами выявлен рост дебиторской задолженности и снижение периода ее оборота в 2007 году на 16 дней.
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ОАО АСМ - Запчасть показывает, что наибольший удельный вес (до 90% в 2009 году) приходится на период до одного месяца. При этом предприятие использует агрессивный тип политики, характеризующийся высоким уровнем кредитного риска. Для ОАО АСМ - Запчасть приемлемым является переход к более умеренному типу политики, сопровождающемся снижением сроков предоставления кредита, ужесточением условий его предоставления в рамках уже существующей финансовой практики, ориентированной на средний уровень кредитного риска.
Если предприятие принимает решение об использовании более льготной кредитной политики путем таких мер, как предоставление торговых скидок, это приводит к росту объема реализации. Основной вопрос, решаемый в процессе анализа предполагаемых изменений: не превысят ли затраты, связанные с предоставлением скидок ожидаемого эффекта роста дохода от реализации.
Найдем средний срок погашения дебиторской задолженности в ОАО АСМ - Запчасть.
(3.1)
где ДЗ - средняя за период величина дебиторской задолженности, тыс.руб.
Вр - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.
При расчете нам необходим не общий показатель выручки, а выручки от товаров, реализованных с отсрочкой платежа. По данным ОАО АСМ - Запчасть в 2009 году около 70% продукции было продано в кредит, тогда выручка от реализации составила 58972,2 тыс. руб. (0,7*83246 тыс. руб.).
Средний срок погашения равен: Т = (83246 / 58972,2)*360 = 508 дней.
Поскольку наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности приходится на период до одного месяца, определим, каков будет ее размер, если срок погашения всей задолженности снизится до 30 дней. Воспользуемся формулой 3.1.
ДЗ = (30* 58972,2)/360 = 4914 тыс.руб.
-4914 = 78332 тыс. руб.
Мы получили, что снижение сроков расчета покупателей за продукцию до 1 месяца предоставит предприятию свободные средства в размере 78332 тыс. руб., которые смогут ликвидировать дефицит денежных средств в ОАО АСМ - Запчасть. Но проблема в том, что средства не могут быть получены сразу, а лишь в следующем периоде. Поэтому, если предприятие не планирует крупных мероприятий, может дождаться снижения дебиторской задолженности, а если планирует, то необходимо привлечение кредита.
Для того, чтобы снизить срок погашения дебиторской задолженности до 1 месяца ОАО АСМ - Запчасть может предоставить скидку на свои товары и услуги. Найдем общие затраты, связанные с предоставлением скидок.
ОАО АСМ - Запчасть могло бы использовать схему 7/30 net 60, т.е покупатель получает скидку в размере 7% в течение 30 дней, начиная с 31 по 60 день покупатель полностью оплачивает товар, а в случае неуплаты в срок покупатель будет вынужден выплатить штраф.
Если мы предположим, что хотя бы 60% клиентов произведут оплату на 30 - й день и воспользуются скидкой, то получим:
Общие затраты = 0.07*83246*0.6 = 34963 тыс.руб.
Таким образом, свободны