Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ной использования доли нераспределенной прибыли.
Определим прирост прибыли за счет увеличения периода кредитования, используя следующую формулу:
P = (Sn-So)*(1-V)- k*I - (Bn*Sn - Bo*So) - (Dn*Sn*Pn - Do*So*Po)
где K - цена инвестиций в дебиторскую задолженность;- средний объем безнадежных долгов при новом объеме реализации (процент от нового валового объема реализации);- средний объем безнадежных долгов в текущем объеме реализации (процент от нового валового объема реализации);- предполагаемый процент торговой скидки при новом объеме реализации;- процент торговой скидки при текущем объеме реализации;
Ро - доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации до изменения кредитной политики,- доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации после изменения кредитной политики;о - доля объема реализации со скидкой в валовом объеме реализации до изменения кредитной политики.
Влияние новой кредитной политики на прибыль предприятия:
P = (400 000 - 351 601) * (1 - 0,85) - (0,10 * 21392,3) - (0 * 400 000 - 0 * 351 601.) - 0 = 5 120,62 тыс. руб.
Таким образом, мы видим, что изменение кредитной политики для ОАО Козельский механический завод с предлагаемой 15 дневной отсрочкой является выгодным, по крайней мере, при данных условиях, поскольку прогнозируется прирост прибыли (5 120, 62).
. Оформление дебиторской задолженности векселем.
Учет векселя состоит в том, что векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное погашение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Учетный процент (дисконт) определяется по формуле: С=(КхТхП)/100х360 С-сумма дисконта (дисконт) К-сумма векселя Т-срок до платежа П-учетная ставка
На 1.01.11 года долг ОАО Самара-Авиагз перед ОАО Козельский механический завод составил 336 тыс. руб.
Предположим, что между предприятиями подписано соглашение о погашении долга векселем. Сумма векселя 384,30 тыс. руб., на расчетный счет перечислен НДС 60,48 тыс. руб., срок погашения через 1 год, % начисляемый по векселю 12% годовых. Предприятие обратилось в банк с просьбой о его учете через 220 дней.
(384,30+61*0,12)/360 = 108,78 тыс. руб. - сумма дисконта.
,30 - 108,78 = 275,52 тыс. руб. - эту сумму векселедержатель получит при предъявлении векселя.
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Подведем итог проведенной работы. Для чего изучим прогнозный аналитический баланс на 1.01.2011 г. (Приложение 8) Отметим, что сумма актива прогнозного баланса с учетом предложенных мероприятий изменится за счет изменения дебиторской задолженности.
Таблица 11
Прогноз ликвидности баланса на 01.01.2011г. без предложенных мероприятий
Активы по степени ликвидности 01.01.10. без мероприятий тыс.руб. Норм. Соотн Пассивы по сроку погашения 01.01.10. без мероприятий тыс.руб.Излишек/ недостаток тыс. руб., (гр.2 - гр.5)123456А1. Высоколиквидные активы 11316>= П1. Наиболее срочные обязательства 59178- 47862А2. Быстрореализуемые активы 49 135>= П2. Среднесроч. обязательства 60974- 11839А3. Медленно реализуемые активы 54159>= П3. Долгосрочные обязательства 637 53522А4. Труднореализуемые активы 20 199<= П4. Постоянные пассивы 25223-5024
Из составленного прогноза видна ситуация не хватки высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и быстрореализуемых активов. Остальные соотношения активов по степени ликвидности с обязательствами полностью выполняются.
Построим прогноз ликвидности баланса с предложенными мероприятиями.
Таблица 12
Прогноз ликвидности баланса на 01.01.2011 г.
с учетом предложенных мероприятий
Активы по степени ликвидности 01.01.10. с учетом мероприятий Норм. Соотн. Пассивы по сроку погашения 01.01.10. с учетом мероприятийИзлишек/ недостаток тыс. руб., (гр.2 - гр.6)123456А1. Высоколиквидные активы 19 107>= П1. Наиболее срочные обязательства 59 178- 40 071А2. Быстрореализуемые активы 54 827>= П2. Среднесроч. обязательства 60 974- 6 147А3. Медленно реализуемые активы 55 865>= П3. Долгосрочные обязательства 63755 228А4. Труднореализуемые активы 20 668<= П4. Постоянные пассивы 29 678- 9 010
С учетом предложенных мероприятий составленный прогноз показывает, что хоть и наблюдается недостаток высоколиквидных активов, но он уменьшился.
Теперь рассчитает показатели ликвидности ОАО КоМЗ.
коэффициент текущей ликвидности
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
год Ктл = (11316+49135+54159) / (59178+60974) = 0,95
с учетом предложенных мероприятий
Ктл = (19107+54827+55865)/(59178+60974)=1,1
коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)
Кпл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
год К пп = ( 11316+49135) / (59178+60974) = 0,5
с учетом предложенных мероприятий
Кпп = (19107+54827)/(59178+60974)=0,6
коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = А1 / (П1 + П2)
год Кал = 11316 / (59178+60974) = 0,09
с учетом предложенных мероприятий
Кал = 19107/ (59178+60974) = 0,16
Таблица 13
Прогнозные показатели ликвидности предприятия на 01.01.2011 г
Показатель ликвидностиЗначение показателяРасчет / рекомендованное значение01.01.11 без меропр.01.01.11 с учетом мероприятий12341. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,951,1Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Необходимое значение - не менее 22. Коэффициент быстрой ликвидности 0,50,6Допустимое значение - от 0,7 до 0,8, желательно - 1 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,090,16Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательства