Стратегия управления оборотными средствами на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? один из важных внутренних индикаторов.
Долю собственного капитала в общей сумме оборотных активов отражает коэффициент обеспеченности предприятия собственными источниками оборотных активов (К обесп.):
К обесп = СОС / ОА (2.2)
Среднегодовая величина оборотных активов в 2009 году равна 1269 тыс. руб., в 2010 году - 1878 тыс. руб.
Рассчитываем величину коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 и 2010 годах:
2009 г.: К обесп = -689 / 1269 = - 0,54 < 0,1
г.: К обесп = -671 / 1878 = - 0,36 < 0,1
Отсюда делаем вывод о том, что обеспеченность собственными оборотными средствами в 2009 - 2010 годах в ООО Антон характеризуется отрицательными показателями и находится ниже нормы (К < 0,1)
Увеличение части текущих активов в течение отчетного года свидетельствует о незначительном уменьшении финансовой зависимости предприятия.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат, который определяется:
К обесп.зап. = СОС / Запасы (2.3)
Среднегодовая величина запасов в 2009 году равна 1116 тыс. руб., в 2010 году - 1553 тыс. руб.
Рассчитываем величину коэффициента обеспеченности собственными источниками запасов и затрат в 2009 и 2010 годах:
2009 г.: К обесп.зап. = -689 / 1116 = - 0,62
г.: К обесп.зап. = -671 / 1553 = - 0,43
Из этого делаем вывод о недостаточности собственных средств для финансирования запасов и затрат как в 2009 году, так и в 2010 году.
Для характеристики финансовой устойчивости рассчитывается также структура распределения собственных средств, а именно доля собственных оборотных средств в общей их сумме (коэффициент маневренности капитала:
К маневр = СОС / Собственные средства (2.4)
Рассчитываем величину коэффициента маневренности в 2009 и 2010 годах:
2009 г.: К маневр = -689 / 81 = - 8,51 < 0,5
г.: К маневр = -671 / 250 = - 2,68 < 0,5
Расчет показывает, что часть собственных средств, находящаяся в обороте (то есть в форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами) незначительно увеличилась, но по-прежнему не соответствует нормативам (50%) и является отрицательной величиной.
Таким образом, делаем вывод о недостаточной обеспеченности оборотных средств собственным капиталом в ООО Антон. Это предполагает разработку рекомендаций по стратегии финансирования оборотных средств, так как управление ими недостаточно эффективное.
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождений средствами отдельных стадий производства и обращения, оборачиваемость оборотных средств исчисляется:
- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).
Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:
(2.5)
где Тоб - оборачиваемость оборотных средств, дни;
Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.;
Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);
Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:
(2.6)
где Соб1, Соб2, Собn - остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;
N - число месяцев.
Коэффициент оборачиваемости средств Коб характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:
(2.7)
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:
(2.8)
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:
(2.9)
где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
множитель 100 - перевод рублей в копейки.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Проведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств ООО Антон (табл. 2.3).
Таблица 2.3 - Оборачиваемость оборотных средств ООО Антон за 2009-2010 гг.
Показатели2009 г.2010 г.Изменения (+/-)Выручка от реализации продукции, руб.1546698157923432536Количество дней анализируемого периода360360-Средний остаток оборотных средств, руб.126010324964031236300Продолжительность одного оборота, дни293,3569,1275,8Коэффициент оборачиваемости средств, обороты1,20,6-0,6Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.81,47158,0876,61
Оборачиваемость оборотных средств ООО Антон за год замедлилась на 275,8 дней - с 293,3 до 569,1 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости средств на 0,6 оборота - с 1,2 до