Стратегия управления оборотными средствами на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ет скидку в размере d% в случае оплаты полученного товара в течение k дней с начала периода кредитования (например, с момента получения или отгрузки товара);
б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (k + 1)-го по n-й день кредитного периода (отсюда, кстати, видна смысловая нагрузка термина net-к концу срока кредитования покупатель обязан расчистить свои обязательства перед поставщиком);
в) в случае неуплаты в течение n дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.
Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.
Ответственное за реализацию финансовой политики лицо может варьировать любым параметром в данной схеме, однако наиболее существенным является величина скидки. Она может устанавливаться различными способами, в том числе и с использованием некоторых формализованных алгоритмов, учитывающих влияние инфляции и сокращение расходов на поддержание источников финансирования дебиторской задолженности.
Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся: время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность, структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации, схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов, система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и др. Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления компании;
- для улучшения оборачиваемости запасов следует применять оптимизационные модели управления запасами. По оценке экспертов, снижение уровня товарных запасов с использованием оптимизационных моделей возможно на 10 - 20% и более. Реализацию залежавшихся товаров следует осуществлять со скидками. Кроме того, рекомендуется оптимизировать работу с поставщиками для изменения ассортиментных групп товаров. В структуре запасов следует большую долю направить на высоколиквидные товары.
Так как оборачиваемость в целом характеризуется отношением выручки к среднегодовой величине таких показателей, как активы, запасы, оборотные активы, дебиторская и кредиторская задолженность, то в финансовом смысле следует использовать методы увеличения числителя отношения - выручки - с одновременным уменьшением знаменателя - соответствующего показателя оборачиваемости.
Предложенные мероприятия наглядно представлены на рисунке 3.1.
Целью всех мероприятий по совершенствованию финансовой политики управления деловой активностью является стабилизация финансового состояния ООО Антон в контексте восстановления ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Ускорение оборачиваемости позволит решить наиболее актуальные проблемы в этих направлениях: перекрыть недостаток оборотных средств для финансирования запасов, оплатить проценты за краткосрочные источники финансирования, снизить величину кредиторской задолженности.
Экономический эффект - разность между результатами деятельности хозяйствующего субъекта и произведенными для их получения затратами на изменения условий деятельности.
Для расчёта экономического эффекта предложенных мероприятий следует оценить затраты на их реализацию и прогнозные показатели выручки, прибыли и деловой активности.
Затраты на организационные мероприятия будут сравнительно небольшими ввиду того, что их предполагается реализовать в рамках текущей деятельности. Необходимые для этого ресурсы - время и соответствующее документальное сопровождение. Эти затраты выражаются в росте оплаты труда руководителя, ответственного за реализацию финансовой политики ООО Антон, предполагаем, что им станет директор. Возросшую нагрузку на директора можно оценить увеличением оплаты его труда на 5000 р. Соответственно, годовые затраты по данной статье оценим в 60 тыс. р.
Затраты на размещение рекламных объявлений в средствах массовой информации оценим в размере дополнительных выплат 10000 р. в месяц; соответственно, в год рекламные затраты составят 120 тыс. р. Эффект от размещения рекламных объявлений в средствах массовой информации оценим следующим образом.
В 2010 г. по сравнению с 2009 г. выручка увеличилась в
,2 / 1546,7 = 1,021 раза, или на 2,1%
В 2009 г. по сравнению с 2008 г. выручка увеличилась в
,7 / 1385,9 = 1,116 раза, или на 11,6%
Плановый рост выручки можно принять равным 10% - это уровень докризисного периода. В таком случае выручка увеличится до значения
,2 * 1,1 = 1737,1 тыс. р.
Рост выручки в ООО Антон будет обусловлен активизацией спроса на продукцию, а увеличение темпа роста выручки связано с реализацией рекламных мероприятий, то есть размещением рекламных объявлений в средствах массовой информации.
Рассмотрим финансовые мероприятия, в первую очередь, факторинговые. Рост суммы дебиторской задолженности до значения 436 тыс. р. в 2010 г. означает, что следует искать гибкие пути ?/p>