Совершенствование финансовой политики предприятия, направленной на обеспечение его стабильного финансового состояния в среднесрочной перспективе (на примере ОАО "МиассЭлектроАппарат")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ются стандартные расчеты, позволяющие управлять дебиторскими задолженностями в проектном периоде.
Таблица 28. - Исходные данные для управления дебиторскими
задолженностями (данные финансовой бухгалтерии ОАО
МиассЭлектроАппарат)
Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженностиСумма ДЗ, тыс.руб.Структура ДЗ, проценты123до 30 дней263130,230-59 дней170719,660-89 дней146316,890-119 дней118513,6120-149 дней7238,3150-179 дней5316,1180-360 дней4705,4Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А 240)739484,9Итого дебиторская задолженность (А 230)131715,1Всего дебиторские задолженности (А 230 + А 240)8711100%
Таблица 29. - Оценка реального состояния дебиторской задолженности
(ДЗ)
Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженностиСумма ДЗ, тыс.руб.Структура ДЗ, %Вероятность безнадёжных долгов, %Безнадёжные долги, тыс.руб.Реальная величина дебиторской задолженности, тыс.руб.123456до 30 дней263130,22,62578,430-59 дней170719,64,31638,760-89 дней146316,872,41360,690-119 дней118513,6157,81007,3120-149 дней7238,3250,8542,3150-179 дней5316,1505,5265,5180-360 дней4705,4752,5117,5Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А240)739484,916,21199,96194,1Итого дебиторская задолженность (А230)131715,19551,265,9Всего дебиторской задолженности (А230+А240)8711100,12451,16259,9
Для того, чтобы сократить дебиторские задолженности, следует произвести списание долгов дебиторской задолженности сроком от 120 дней.
Таблица 30. - Списание долгов дебиторский задолженностей
Срок ДЗБезнадежные долги тыс. руб.Списание долгов %К списанию тыс. руб.120-149180,810150-179265,515180-360352,525Долгосрочные дебиторские задолженности1211,15358Итого 584
Из таблицы 30 следует, что за счет списания безнадежных долгов, величина дебиторской задолженности снизилась на 584 тыс. руб. соответственно и текущие финансовые потребности снизятся на такую же сумму.
ТФП(+) проект= ТФП(+)2010 г.[ -запасы - дебиторские задолженности]
ТФП(+)проект = 21,3 млн. руб.
Следовательно текущие финансовые потребности снизились за счет экономии запасов и сокращения дебиторских задолженностей на 3 184 тыс. руб. и составили 21,3 млн. руб.
3.2.2Разработка мероприятий, направленных на увеличение чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) ОАО МиассЭлектроАппарат в проектном периоде
Собственные оборотные средства (СОС) - часть текущих активов, профинансированная за счет перманентного капитала предприятия, обеспечивающая покрытие производственных запасов.
СОС = (А290 - П690)
Чистый оборотный капитал - это финансовый источник, представляющий собой часть перманентного капитала. Предназначенного для формирования (финансирования) текущих активов предприятия.
ЧОК = [(П490 + П590) - А190]
В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал (ЧОК) представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо и косвенно влияют на его размер и качество.
Рис. 8. - Расчет чистого оборотного капитала и функциональное
назначение собственных оборотных средств
Из рис. 8 следует, что предприятию целесообразнее будет использовать следующие способы увеличения СОС: увеличение собственного капитала за счет реинвестиций из чистой прибыли; увеличение долгосрочных кредитов и займов, привлекаемых в оборот предприятия; уменьшение внеоборотных активов за счет реализации излишнего и ненужного оборудования.
Рис. 9. - Мероприятия по максимизации собственных оборотных
средств
Итак, можно сделать следующее: увеличение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует укреплению финансовой независимости от внешних источников финансирования. Возможно привлечение дополнительных долгосрочных займов способствует направлению его части на формирования оборотного капитала.
Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала), либо за счет снижения величины внеоборотных активов (т.е. вывод из эксплуатации излишнего не нужного с амортизированного оборудования).
Рис. 10. - Собственные оборотные средства: формирование и
функциональное назначение
Рассмотрим таблицу по диагностике собственных оборотных средств на ОАО МиассЭлектроАппарат.
Таблица 31. - Диагностика собственных оборотных средств (СОС)
СОС=[(П490 + П590) - А190]
НаименованиеОбозначение2008 г. млн. руб. 2009 г. млн. руб.2010 г. млн. руб.Индекс роста123456Оборотные средстваА29039,458,166,21,682Собственные оборотные средстваСОС4,315,315,03,488Собственный капиталП49031,340,447,81,528Долгосрочные займы и кредитыП5901,02,12,32,397Внеоборотные активыА19028,027,235,01,253Основные средстваА12027,325,933,31,222Незавершенное строительствоА1300,50,81,22,582
1.Собственные оборотные средства выросли в 3,5 раза.
2.Собственный капитал на протяжении анализируемого периода растет и в 2010 году составляет 47,8 млн. руб.
.Долгосрочные кредиты и займы в течении трех лет выросли в два раза
.Внеоборотные активы выросли на 25,3%
Для того, чтобы увеличить собственные оборотные средства необходимо разработать мероприятия по:
1.Увеличению собственного капитала, за счет реинвестиций из чистой прибыли.
2.Увелич