Разработка стратегии развития предприятия на примере ООО "Лазурит"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?з оптимальных значений основных коэффициентов финансовой устойчивости.
Таблица 2.19
Расчет размера необходимого увеличения собственного капитала и собственных оборотных средств исходя из оптимальных значений коэффициентов финансовой устойчивости при сложившемся объеме и структуре активов ООО "Лазурит" за 2009 г.
№ п/пПоказателиВеличина1231. Размер необходимого увеличения собственного капитала исходя из оптимального значения коэффициента автономии1.1 Оптимальное значение коэффициента0,51.2 Общая стоимость имущества на конец года, тыс. руб. 55501.3 Собственный капитал на конец года, тыс. руб. 25341.4 Размер необходимого увеличения собственного капитала, тыс. руб. (стр.1.1 * стр.1.2 - стр.1.3) 2412. Размер необходимого увеличения собственных оборотных средств исходя из оптимального значения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками2.1 Оптимальное значение коэффициента0,32.2 Оборотные активы на конец года, тыс. руб. 18152.3 Собственные оборотные средства на конец года, тыс. руб. -12012.4 Размер необходимого увеличения собственных оборотных средств, тыс. руб. (стр.2.1 * стр.2.2 - стр.2.3) 1745,5
На основе проведенных расчетов, при поддержании объема и структуры активов на уровне конца исследуемого периода, собственный капитал предприятия следует увеличить на 241 тыс. руб.
При поддержании прибыли также на уровне отчетного года (2093 тыс. руб.), данный дефицит может быть покрыт, чуть менее чем за 1,4 года (241/2093*12). Повысить собственный капитал можно путем привлечения долгосрочных кредитов и путем оптимизации внеоборотных активов.
Собственные оборотные средства необходимо увеличить в отчетном периоде на 1745,5 тыс. руб., за счет прибыли этот дефицит может быть покрыт через 10 месяцев (1745,5/2093*12).
В целом, финансовое состояние ООО "Лазурит" является критическим и организация не способна стабилизировать свое положение за счет внутренних источников.
2.6 Анализ платежеспособности организации и ликвидности баланса
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения [35, С.636].
Анализ ликвидности баланса проведем в табл.2.20.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1>П1; А1>П2; А3>П3; А4<П4.
Анализируемое предприятие нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. существует платежный недостаток по покрытию наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) наиболее ликвидными активами, т.е. предприятие испытывает потребность в денежных средствах и краткосрочных финансовых вложениях.
Таблица 2.20
Анализ ликвидности баланса ООО "Лазурит" за 2008-2009 гг.
АКТИВ2008 год2009 годПАССИВ2008 год2009 годПлатежный излишек (недостаток) Процент покрытия обязательств, 08 год2009 год2008 год2009 год1. Наиболее ликвидные активы141271. Наиболее срочные обязательства30293016-3015-28890,4624,2112. Быстрореализуемые активы3253862. Краткосроч-ные пассивы--325386--3. Медленно реализуемые активы188813023. Долгосрочные пассивы--18881302--4. Труднореализуемые активы336337354. Постоянные пассивы256125348021201419,3147,4БАЛАНС55905550БАЛАНС55905550ХХ100100
О повышении ликвидности баланса свидетельствует: платежный излишек по покрытию краткосрочных пассивов быстрореализуемыми активами (за анализируемый период увеличились); платежный излишек по покрытию долгосрочных пассивов медленно реализуемыми активами (увеличились).
Величина постоянных пассивов за 2008 - 2009 г. г. уменьшилась и стала меньше величины трудно реализуемых активов.
Особое внимание при оценке ликвидности организации следует акцентировать на анализе относительных показателей ликвидности. Для оценки платежеспособности в перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент быстрой (критической) ликвидности; коэффициент текущей ликвидности.
Таблица 2.21
Расчет коэффициентов ликвидности ООО "Лазурит" за 2007-2009 гг.
№ п/пПоказатели2008 год2009 годОтклонениеТемп роста, 34561Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения14127113907,142Дебиторская задолженность (краткосрочная) 6537-2856,923Итого (стр.1 + стр.2) 7916485207,594Запасы, НДС и прочие оборотные активы18881302-58668,965Итого оборотные активы (стр.3 + стр.4) 22271815-41281,506Краткосрочные обязательства30293016-1399,577Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1/ стр.6) 0,00460,04210,0375915,228Коэффициент критической ликвидности (стр.3/ стр.6) 0,0260,05440,0284209,239Коэффициент текущей ликвидности (стр.5/ стр.6) 0,73520,6018-0,133481,86
Согласно данным табл.2.21, можно с уверенностью сказать о недостаточной ликвидности предприятия. Все коэффициенты ниже нормативных значений.
Так, коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность организации на дату составления баланса, возрос в отчетном периоде на 89,1% ( (0,0421 - 0,0046) /0,0421 *100), но, так и не достигнув оптимального значения (0,20 - 0,25).
Коэффициент критической ликвидности свидетельствует о том, что прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами увеличилась в отчетном периоде на 52,2% (0,0544 - 0,026/ 0,0544 *100), так и не достигну