Разработка стратегии развития предприятия на примере ООО "Лазурит"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
2.2 Анализ состава и структуры финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы, которые находятся в пассиве бухгалтерского баланса, группируются, прежде всего, по юридической принадлежности на: собственные и заемные.
Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения собственного и заемного капитала. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия [35, С.610].
Рассмотрим анализ состава и структуры финансовых ресурсов в табл.2.4.
Таблица 2.4
Анализ состава и структуры финансовых ресурсов ООО "Лазурит" за 2008-2009 гг.
№ п/пИсточники финансирования активов2008 год2009 годОтклонениеТемп роста, %тыс. руб. %тыс. руб. %тыс. руб. %1Источники формирования имущества, всего55901005550100-40-99,282в том числе: Собственный капитал256145,81253445,66-27-0,1598,953Заемный капитал302954, 19301654,34-130,1599,574Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (стр.2/ стр.3) 0,845Х0,840Х-0,005ХХ
Данные табл.2.4 свидетельствуют о том, что величина источников формирования имущества за отчетный период уменьшилась на 40 тыс. руб. или на 0,72%. Также наблюдается неудовлетворительная структура финансирования активов, поскольку как в 2008 г., так и в 2009 г. удельный вес собственного капитала в формировании активов был ниже норматива (50%).
Также отмечается негативная тенденция изменения долевого участия собственных финансовых ресурсов в формировании имущества: за отчетный период удельный вес собственных источников уменьшился на 0,15%, что было обусловлено его уменьшением на 1,05%, когда заемный капитал в то же время уменьшился на 0,43%. Об этом свидетельствует и коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. По данным табл.2.4 видно, что он снизился на 0,005, что свидетельствует о зависимости от внешних источников.
Можно предположить, что если руководство предприятия так и дальше будет формировать структуру ресурсов предприятия, то в конечном итоге это может привести к банкротству.
Расчет собственных оборотных средств, их доли в структуре собственного капитала в 2008 - 2009 г. г., а также изменений указанных показателей приведем в табл.2.5.
Таблица 2.5
Расчет собственных оборотных средств на ООО "Лазурит" за 2008 - 2009 г. г.
№ п/пПоказатели 2008 год2009 годОткло-нениеТемп роста, %1Собственный капитал25612534-2798,952Долгосрочные обязательства----3Внеоборотные активы33633735372111,064Собственные оборотные средства (стр.1 + стр.2 - стр.3) -802-1201-399Х5Оборотные активы22271815-41281,506Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.4/ стр.5) -0,36-0,662-0,302Х7Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/ стр.1) -0,313-0,474-0,161Х
Данные табл.2.5 свидетельствуют о том, что за 2008 - 2009 г. г. собственных оборотных средств у предприятия нет. Сумма собственного капитала уменьшилась за отчетный год на 27 тыс. руб. или на 1,05%. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств составил отрицательную величину, т.к. у предприятия собственные оборотные средства отсутствуют.
Для повышения коэффициента обеспеченности рекомендуется сократить величину оборотных активов, в результате доведения величины товарных запасов до уровня нормативов и максимального снижения дебиторской задолженности.
В ходе дальнейшего анализа рассчитаем влияние факторов на изменение степени обеспеченности собственными оборотными средствами методом цепных подстановок на основе кратной модели (табл.2.6).
Таблица 2.6
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
№ п/пПоказатели2008 годСкорректи-рованное значение2009 годВлияние на коэффициент маневренности собственного капиталарасчетвеличина1Собственные оборотные средства-802-1201-1201-0,539- (-0,360) -0,1792Оборотные активы222722271815-0,662- (-0,539) -0,1233Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.1/ стр.2) -0,360-0,539-0,662-0,662- (-0,360) -0,302
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств снизился на 0,302, это произошло за счет уменьшения собственных оборотных средств на 0,179 тыс. руб. и уменьшения оборотных активов на 0,123 тыс. руб.
iелью изучения причин изменения коэффициента маневренности проведем факторный анализ в табл.2.7 с использованием метода цепных подстановок. Расчеты показывают (табл.2.7), что коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился на 0,161. Это произошло за счет уменьшения собственного капитала на 0,003 и уменьшения собственных оборотных средств на 0,158.
Таблица 2.7
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента маневренности собственного капитала
№ п/пПоказатели2008 годСкорректи-рованное значение2009 годВлияние на коэффициент маневренности собственного капиталарасчетвеличина1Собственный капитал256125342534-0,316- (-0,313) -0,0032Собственные оборотные средства-802-802-1201-0,474- (-0,316) -0,1583Коэффициент ма - невренности собс - твенного капитала (стр.2/ стр.1) -0,313-0,316-0,474-0,474- (-0,313) -0,161
На следующем этапе анализа изучают состав и структуру заемных источников по срокам их погашения, а внут