Разработка мероприятий по диверсификации производства и инвестиционная оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия ОАО "ДОЗ-2 и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
/b>заключается в обеспеченности его запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между объемом источников средств и объемом запасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить объемы источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.
Для определения типа финансового состояния предприятия определяют 3 основных источника из которых могут быть сформированы материальные запасы предприятия для своей деятельности [4. с.65]:
1.Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования запасов актива баланса.
Рассчитывается: СОС = капиталы и резервы - внеоборотные активы;
.Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников (СДИ) формирования запасов.
Рассчитывается: СДИ = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы;
.Общая величина основных источников (ОИ) формирования запасов.
Рассчитывается: ОИ = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы.
Затем определяем 4 типа финансовой устойчивости исходя из величины запасов и трёх отмеченных источников:
.Абсолютная финансовая устойчивость - это такое финансовое состояние предприятия, при котором выполняются следующие условия: СОС > Зп, СДИ > Зп, ОИ > Зп.
2.Нормальная финансовая устойчивость - это финансовое состояние предприятия которое гарантирует платёжеспособность и предполагает соблюдение следующих условий: СОС Зп.
.Неустойчивое состояние предприятия - оно сопряжено с нарушением платёжеспособности, но при нем всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт сокращения дебиторской задолженностью и ускорения оборачиваемости запасов, при котором выполняются следующие условия: СОС Зп.
4.Предкризисное финансовое состояние предприятия - оно характеризуется полной зависимостью от заёмных источников финансирования собственного капитала, долго - и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных и оборотных средств. Пополнение запасов идёт за счёт средств образующихся в результате приостановки погашения кредиторской задолженности. СОС < Зп, СДИ < Зп, ОИ < Зп. Произведём расчет данных показателей в (табл.2.19). С помощью данных, приведенных в таблице, определили, что ОАО "ДОЗ-2 и К" имеет предкризисное финансовое состояние. Как в 2006 г. так и в 2007 г. ОАО "ДОЗ-2 и К" находится в полной зависимости от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств.
Таблица 2.19. Расчёт среднегодовых абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО "ДОЗ-2 и К" за 2006-2007г.г.
Экономический показатель2006 г. 2007 г. Отклонение1. Собственный капитал 105839.5129024.5+231852. Внеоборотные активы 148891.5149516+624,53. Собственные оборотные средства - 43052 < - 20491.5 <+22560,54. Долгосрочные обяз-ва 30820.532805.5+19855. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов - 12231.5 <12314 <24545,56. Краткосрочные заёмные средства 4103015687-253437. Общие источники формирования запасов 28798.5 <28001 <-797,58. Запасы включая НДС 5119141932.5-9258,59. Излишек или недостаток СОС - 94243 - 62424+3181910. Излишек или недостаток СДИ - 63422,5 - 29618,5+3380411. Излишек или недостаток ОИ - 22392,5 - 13931,5+849112. Тип финансовой устойчивостиПредкризисноеПредкризисное
Кроме того, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости организации используются следующие финансовые коэффициенты:
Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса, т.е. (стр.490/стр.300) нормальное ограничение (оптимальное значение) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка > 0,5. Он показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия;
Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным, т. е (стр.490/стр.590+стр.690) нормальное ограничение Кф > или = 1. Он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение объема собственных оборотных средств к общему объему оборотных средств, т.е. (стр.490-стр. 190/стр.290) нормальное ограничение Ко>0,1. Он показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости;
Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала, т.е. (стр.490 + стр.590/стр.300) нормальное ограничение Км>0,6. Он показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников.
Рассмотрим состав, структуру и динамику пассива баланса. (табл.2.20).
Таблица 2.20
Состав, структура и динамика пассива баланса ОАО "ДОЗ-2 и К" за 2006-2007 г. г. (по Ф № 5)
Показатели2006 г. 2007 г. Отклонение (+, - ) сумма, тыс. руб. уд. вес %сумма, тыс. руб. уд. вес, %сумма, тыс. руб. уд. вес, %1. Собственный капитал III. капиталы и резервы (стр 490) 105839,544,16129024,556,93+23185+12,772. Заемный капитал (стр 590+690) в т. ч. 133846,555,8497599,543,07-36247-12,77IV. долгосрочные обязательства (стр 590) 30820,512,8632805,514,48+1985+1,62V. ?/p>