Аналiз валютних операцiй банку з метою пiдвищення iх ефективностi
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ння угоди та курсу опцiону, а також вiд тривалостi перiоду дii опцiону.
Якщо Украiнська фiрма 12 жовтня вiдвантажила товар, за який маi одержати виручку на суму 700000 доларiв США протягом листопада, але точна дата надходження коштiв невiдома. Пiсля одержання коштiв фiрмi потрiбно буде придбати гривнi за долари США для закупiвлi устаткування на ринках Украiни. Протягом перiоду з 12 жовтня по 30 листопада очiкуiться пiдвищення курсу гривнi вiдносно долара США. З метою страхування валютного ризику фiрма звертаiться до комерцiйного банку i укладаi з ним опцiонний валютний контракт на таких умовах: опцiон продажу за доларами США на суму 700000 доларiв США; термiн з 01 по 30 листопада; цiна виконання USD/UAH = 2,5800; опцiонна премiя становить 50000 грн.. Платiж у доларах США фiрма одержала 26 листопада.
Необхiдно визначити та проаналiзувати результати опцiонноi валютноi угоди при рiзних спот-курсах на дату отримання коштiв: а) USD/UAH = 2,5800; б) USD/UAH = 2,6400; в) USD/UAH = 2,5000.
Розвязок:
1. У першому варiантi виконання опцiону не надаi переваг фiрмi, оскiльки цiна виконання i спот-курс спiвпали. Фiрма втратила опцiонну премiю в розмiрi 50000 грн.., для банку ця ж сума i доходом.
2. У другому варiантi, коли курс змiнився до рiвня USD/UAH = 2,6400, то фiрмi вигiднiше обмiняти долари США за дiючим курсом i одержати 1848000 грн.. (700000 х 2,6400). У такому разi опцiон втрачаi свою доцiльнiсть. Фiрма втрачаi опцiонну премiю 50000 грн.., але виграi завдяки падiнню курсу гривнi. Цей виграш становить 42000 грн.. (1848000 1806000). Результат для фiрми втрата коштiв у розмiрi 8000 грн.. (50000 42000). Сума доходiв банку становить 50000 грн..
3. У третьому варiантi фiрма предявляi опцiон до виконання i одержуi 1806000 грн.. (700000 х 2,5800). Якщо б фiрма не придбала опцiон, то 26 листопада при обмiнi доларiв США за спот-курсом фiрма одержала б 1750000 грн.. (700000 х 2,5000). Виграш, як рiзниця мiж даними сумами, становить 56000 грн.. (1806000 1750000). Результат для фiрми виграш коштiв у розмiрi 6000 грн.. (56000 50000), для банку втрата коштiв у розмiрi 6000 грн.. При пiдвищеннi курсу гривнi понад рiвня 2,5000 фiрма отримувала б бiльшi прибутки вiд операцii з опцiоном, а банк, навпаки, збитки.
Для проведення розрахункiв за опцiонною угодою вiдводять 2 робочi днi. Тому валютний опцiон маi бути предявлений до виконання його власником не пiзнiше як за 2 робочi днi до дати розрахункiв за умови прийняття рiшення про його виконання.
Використання валютних опцiонiв фiрмами для страхування валютних ризикiв доцiльне у таких випадках:
- коли час та сума валютних надходжень i платежiв точно не визначенi, а отже, застосування форвардiв та фючерсiв неможливе;
- при захистi експортних або iмпортних товарiв, якi чутливi до змiни цiн, виражених у конкретнiй валютi;
- при публiкацii прейскурантiв на своi товари в iноземнiй валютi;
- для пiдтримки комерцiйноi пропозицii на укладання контрактiв iз зарубiжним партнером, якi оцiнюються в iноземнiй валютi.
Для банкiв основними напрямками використання валютних опцiонiв i страхування вiдкритоi валютноi позицii та захист iнвестицiйного портфеля, деномiнованого в iноземнiй валютi.
3. Шляхи пiдвищення ефективностi валютних операцiй комерцiйних банкiв
3.1 Напрями вдосконалення механiзму валютних операцiй в АКБ
За своiю природою дiяльнiсть банка в основному повязана з використанням фiнансових iнструментiв, в тому числi похiдних фiнансових iнструментiв. Основними факторами, що впливають на ефективнiсть надання фiнансових послуг банком, i рiзноманiтнi ризики. Кредитний ризик це реальний або потенцiйний ризик втрати кредитних коштiв, який виникаi у банка внаслiдок нездатностi контрагента виконати умови фiнансовоi угоди з банком. Кредитний ризик присутнiй у всiх видах дiяльностi банка, результат яких залежить вiд дiй позичальникiв, емiтентiв, iнших контрагентiв та виникаi кожного разу, коли банк надаi кошти, бере на себе зобовязання iх надати чи здiйснюi iнвестицii.
Функцiя управлiння ризиками в банку здiйснюiться вiдносно фiнансових ризикiв (кредитного, ринкового, географiчного, валютного, ризику лiквiдностi та ризику вiдсотковоi ставки), а також операцiйних та юридичних ризикiв. Основна мета управлiння фiнансовими ризиками визначити лiмiти ризику та встановити контроль над тим, щоб цi лiмiти не перевищувалися. Керування операцiйними та юридичними ризиками повинно забезпечити належне функцiонування внутрiшнiх процедур та полiтики, спрямованих на зведення цих ризикiв до мiнiмуму.
Наприклад, процес визначення кредитного ризику у комерцiйному банку слiд розподiляти на оцiнку iндивiдуального та портфельного кредитного ризику. Джерелом iндивiдуального кредитного ризику i окремий конкретний контрагент позичальник, боржник, емiтент цiнних паперiв. Оцiнка iндивiдуального кредитного ризику передбачаi оцiнку кредитоспроможностi такого контрагента, тобто його iндивiдуальну здатнiсть вчасно та в повному обсязi виконати прийнятi на себе зобовязання. Портфельний ризик виявляiться в зменшеннi вартостi активiв банка. Джерелом портфельного ризику i сукупна заборгованiсть перед банком за операцiями, яким притаманний кредитний ризик, тобто портфель однорiдних кредитних операцiй. Оцiнка портфельного кредитного ризику передбачаi оцiнку концентрацii та диверсифiкацii активiв банка.
Управлiння кредитним ризиком здiйснюiться шляхом оцiнки та монiторингу кредитоспроможностi позичальникiв, визначення й постiйноi актуалiзацii рейтингу якостi кредитноi угоди,