Аналiз валютних операцiй банку з метою пiдвищення iх ефективностi
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
В±уло б не лише скасувати iснуючi обмеження, а й узагалi iх не вводити. Проте саме завдяки цьому вдалося утримати стабiльнiсть у кризовий перiод. Передчасне ж скасування валютних обмежень (до того, як зникнуть причини iх уведення) може звести нанiвець позитивний ефект вiд iх запровадження.
Крiм того, пропозицii щодо введення плаваючого курсу з одночасним скасуванням обмежень, по-перше, часто не мiстять оцiнки можливоi динамiки обмiнного курсу, по-друге, не враховують, що такий режим доцiльно застосовувати за умов стабiльних надходжень валюти у державу, позитивного сальдо торговельного балансу, вiдносно незначних обсягiв платежiв iз обслуговування зовнiшнього державного боргу. Тобто при збалансованих сукупному попитi i пропозицii iноземноi валюти, а також за достатнiх резервiв центрального банку, якi можна використати для пiдтримання стабiльностi курсу в екстремальних обставинах тимчасового дисбалансу попиту i пропозицii.
Усього цього в Украiнi поки що немаi. Тому при запровадженнi плаваючого курсу в нинiшнiх умовах його динамiку визначатимуть ажiотажний попит та спекулятивно-арбiтражнi операцii банкiв задля отримання надприбуткiв, прагнення населення позбутися гривнi i будь-що придбати долар. Попитi пропозицiя, може, й збалансуються, але це будуть не реальнi попит i пропозицiя, повязанi iз зовнiшньоекономiчною дiяльнiстю, а спекулятивнi попит i пропозицiя, зумовленi значними девальвацiйними очiкуваннями. Вiдтак гривня зазнаватиме шаленого тиску, а НБУ, не володiючи достатнiми резервами, зможе протиставити цьому хiба що чергове пiдвищення вiдсоткових ставок та зменшення лiквiдностi i грошовоi маси, що означатиме поставити хрест на кредитуваннi економiки, iнакше кажучи, позбавити пiдприiмства кредитiв.
Падiння курсу гривнi уже на першому етапi такоi лiбералiзацii можна зiставити з росiйським серпневим обвалом, який стався, незважаючи на зниження лiквiдностi комерцiйних банкiв до 28% (!) порiвняно з початком року. Зазначимо, що серпневий злет ажiотажного, причому платоспроможного, попиту на iноземну валюту в Украiнi також вiдбувся при найнижчому впродовж року показнику лiквiдностi банкiв менше 60% вiд рiвня на початку року. Наведенi факти свiдчать, що на хвилi ажiотажного попиту обмеження на кшталт зниження лiквiдностi, пiдвищення облiковоi ставки та резервних вимог не спрацьовують, оскiльки валютнi операцii у подiбних ситуацiях дають банкам спекулятивнi надприбутки. Саме таким операцiям i протидiють iснуючi валютнi обмеження.
Наслiдки обвальноi девальвацii гривнi, до чого можуть спричинитися скасування дiючих обмежень та перехiд на вiльно плаваючий курс у нинiшнiх умовах завищеного, неадекватного реальним потребам зовнiшньоекономiчноi дiяльностi попиту на валюту, передбачити неважко. Це розкручування iнфляцii, катастрофiчне падiння виробництва, подальше знедолення народу, паралiч бюджету (або його емiсiйна пiдтримка, яка призводить до гiперiнфляцii) та неспроможнiсть влади впливати на ситуацiю економiчними засобами, тобто йдеться про iенарiй уже навiть не росiйського, а iндонезiйського розвитку подiй.
Аналiз свiдчить, що без додаткових обТСрунтувань, необхiдних розрахункiв та оцiнок погоджуватися з пропозицiiю щодо термiнового введення режиму вiльно плаваючого курсу зi скасуванням iснуючих обмежень на валютному ринку було б передчасно.
Враховуючи вищевикладене, в 2009 роцi забезпечити курсову, а вiдтак i загальну фiнансову та економiчну стабiльнiсть можна принаймнi на початку року лише за умов збереження основних елементiв дiючого механiзму функцiонування валютного ринку, який даi змогу вiдсiкти арбiтражно-спекулятивний попит та певною мiрою збалансувати сукупний попит i пропозицiю в межах реальноi зовнiшньоекономiчноi дiяльностi.
Для пiдвищення ефективностi валютних операцiй ВАТ ХК Банк пропонуiться здiйснити таки методи:
До першоi групи методiв зводиться вплив на структуру балансу для обмеження наслiдкiв переоцiнки валютних iнструментiв. До цих методiв належать: структурне балансування валютних потокiв за сумами та строками; проведення конверсiйних операцiй; змiна строкiв валютних платежiв (випередження та вiдставання); дисконтування платiжних вимог в iноземнiй валютi.
Структурне балансування валютних потокiв полягаi в узгодженнi обсягiв та строкiв активних i пасивних операцiй з усiма iноземними валютами, якими оперуi банк. РЖдея методу структурного балансування може застосовуватись щодо будь-яких балансових операцiй з валютними коштами: конверсiйнi операцii, укладення кредитних i депозитних угод в iноземнiй валютi, узгодження валютних надходжень i платежiв, проведення фоУкраiниейтингових операцiй, реструктуризацiя кредиторськоi та дебiторськоi валютноi заборгованостi, купiвля та продаж цiнних паперiв, деномiнованих в iноземнiй валютi. Обсяги та термiни проведення зазначених операцiй добираються так, аби це дало змогу закрити валютнi позицii чи знизити iх величину до прийнятного рiвня.
Одним iз прийомiв, що широко використовуiться банками у процесi управлiння валютними позицiями, i проведення конверсiйних операцiй. Наднормативна позицiя за певною валютою може бути зменшена ii обмiном на iншу валюту, за якою величина позицii була нижчою за норматив. Це дозволяi приводити валютнi позицii у вiдповiднiсть з установленими вимогами без здiйснення операцiй з базовою валютою. Як правило, банки вдаються до конвертацii валюти, курс якоi знижуiться, у бi