Политика управления оборотным капиталом (на примере ООО "Башкирпродторг")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
тельности их оборота;
рост коэффициента оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (в 2006 году - на 16,4, в 2007 году - на 20,7) свидетельствует об ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности анализируемого предприятия;
рост коэффициента оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности в днях свидетельствует об увеличении продолжительности ее оборота;
снижение коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (в 2006 году - на 4,0, в 2007 году - на 0,9), характеризующего число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности, свидетельствует о замедлении погашения этой задолженности в течение отчетного года и свидетельствует о снижении эффективности расчетной дисциплины организации;
рост коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в днях свидетельствует об увеличении продолжительности ее оборота;
рост коэффициента оборачиваемости денежных средств (в 2006 году на 147,1, в 2007 году - на 164,7) свидетельствует об ускорении их оборачиваемости;
снижение коэффициента оборачиваемости в днях (в 2006 году на 0,4, в 2007 году - на 0,5) свидетельствует о сокращении продолжительности их оборота.
Рис.3. Динамика оборачиваемости оборотных средств ООО Башкирпродторг
В целом можно заключить о повышении деловой активности ООО Башкирпродторг в анализируемом периоде.
Показатели рентабельности анализируемого предприятия за 2005-2007 гг. представлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели рентабельности ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг., %
Наименование показатели2005 г.2006 г.2007 г.Изменение (+,-)2006 г.2007 г.123456Рентабельность продаж (прибыль от продаж / выручка от продаж)1,30,91,49-0,410,21Рентабельность запасов (запасы / выручка от продаж)8,97,73,8-1,2-5,1Рентабельность основной деятельности (чистая прибыль / себестоимость реализованной продукции)1,30,91,5-0,410,2Общая рентабельность всего капитала (стоимость капитала / выручка от реализации продукции)2,40,42,3-2,0-0,1Рентабельность собственного капитала (собственный капитал / выручка от реализации продукции)74,212,872,8-61,4-1,4Срок окупаемости собственного капитала (выручка от реализации продукции / собственный капитал)1,37,81,46,50,1Рентабельность инвестиционного капитала (инвестиционный капитал / выручка от реализации продукции)74,212,872,8-61,4-1,4Фондорентабельность (основные средства и внеобортные активы / выручка от реализации продукции)5,80,96,9-4,91,1
Из данных таблицы 7 ООО Башкирпродторг можно заключить следующее о рентабельности:
рост рентабельности продаж на 0,21% в 2007 году означает, что сумма прибыли, приходящаяся на единицу реализованной продукции выросла;
заметно снизилась рентабельность запасов;
выросла рентабельность основной деятельности на 0,2%, значит, увеличилась сумма прибыли, приходящаяся на один рубль затрат;
снижение рентабельности всего капитала на 0,1% свидетельствует о менее эффективном его использования;
снижение рентабельности собственного капитала на 1,4% свидетельствует о снижении эффективности его использования;
увеличение срока окупаемости собственного капитала является отрицательной тенденцией, т.к. при существующем уровне доходности вложения будут окупаться медленнее;
снизилась эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, т.к. его рентабельность уменьшилась на 1,4%;
фондорентабельность выросла на 1,1%, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и других внеоборотных активов.
В целом можно заключить о снижении эффективности использования оборотных ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг.
Для оценки платежеспособности ООО Башкирпродторг в краткосрочной перспективе рассчитаем коэффициенты ликвидности (см. табл.7).
Таблица 7
Коэффициенты ликвидности ООО Башкирпродторг
№ п/пПоказатели2005 г.2006 г.2007 г.Изменение (+,-)Норма2006 г.2007 г.1.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)0,60,60,7-0,1не менее 2 2.Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)0,20,20,4-0,20,7-1,03.Коэффициент абсолютной ликвидности(Кал)0,020,010,01-0,01-0,011,5-24.Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)-3,03,83,03,8> 1 - есть реальная возможность восстановления, < 1 - нет
Из данных таблицы 8 видно, что:
- коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, значит относительно мала сумма текущих активов предприятия, приходящихся на 1 рубль текущих обязательств, то есть низка степень покрытии оборотными активами оборотных пассивов;
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы, значит, анализируемое предприятие неспособно покрывать часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности, сократилась гарантия погашения долгов;
коэффициент быстрой ликвидности к 2007 году вырос и приблизился к норме, значит, увеличилась часть текущей задолженности, которую анализируемое предприятие может покрыть в ближайшей перспективе за счет имеющихся денежных средств, финансовых краткосрочных вложений и краткосрочной дебиторской задолженности;
коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы - значит у анализируемого предприятия есть реальная возможность восстановления платежеспособности.
В сложившейся ситуации актуально проведение коэффициентного анализа финансовой устойчивости ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг. (см. табл.8).
В результате анализа финансовой устойчи