Политика управления оборотным капиталом (на примере ООО "Башкирпродторг")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
.
Источник капиталаНаличие средств, тыс.руб.Структура средств, 024 год2006 год2007 годИзменение (+,-)2005 год2006 год2007 годИзменение (+,-)2006 год2007 год2006 год2007 год1234567891011Краткосрочная дебиторская задолженность2805369070738854268100,075,166,7-24,9-33,3в том числепокупатели и заказчики250215876250-915374889,232,358,9-56,9-30,3авансы выданные-1059----21,6-21,6-прочие дебиторы303104482374152010,821,27,810,4-3Долгосрочная дебиторская задолженность-1224353712243537-24,933,324,933,3в том числепокупатели и заказчики-1224353712243537-24,933,324,933,3Дебиторская задолженность, всего280549141061021097805100,0100,0100,0--
Из детального анализа дебиторской задолженности ООО Башкирпродторг следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.
Из анализа дебиторской задолженности ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг., проведенного в таблице 4 можно заключить:
наибольшую долю в составе дебиторской задолженности занимает краткосрочная дебиторская задолженность, имеющая устойчивую динамику роста (в 2006 году - на 885 тыс.руб., в 2007 году - на 4268 тыс.руб.), однако ее доля в общей сумме дебиторской задолженности снижается (в 2006 году - на 24,9%, в 2007 году - на 33,3%);
в составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольшая доля принадлежит задолженности покупателей и заказчиков, причем в 2007 году по сравнению с 2005 годом она выросла на 3748 тыс.руб., а ее доля в общей сумме дебиторской задолженности уменьшилась на 30,3%;
долгосрочная дебиторская задолженность в 2005 году отсутствовала, однако уже к 2006 году ее рост составил 1224 тыс.руб., а к 2007 году - 3537 тыс.руб., причем вся эта сумма отводится задолженности покупателей и заказчиков;
рост дебиторской задолженности в целом составил 7805 тыс.руб.
Рис.3. Динамика и структура дебиторской задолженности ООО Башкирпродторг, тыс.руб.
Увеличение статей дебиторской задолженности ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг. может быть вызвано:
неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;
слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
трудностями в реализации продукции.
В заключение проанализируем финансовые результаты ООО Башкирпродторг (см.табл.4):
Таблица 4
Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО Башкирпродторг (тыс. руб.)
ПоказательАбсолютная сумма, руб.Изменение (+,-)Темп роста, 05 год2006 год2007 год2006 год2007 год2006 год2007 год12345678Выручка от реализации продукции368403910173274226136434106,1198,9Себестоимость реализованной продукции 363693875972183239035814106,6198,5Валовая прибыль4713421091-12962072,6231,6Прибыль (убыток) от продаж47147110910620100,0231,6Прочие операционные доходы2132668259-1464-187331,312,1Прочие операционные расходы1998804506-1194-149240,225,3Внереализационные доходы-398-98--Внереализационные расходы15298165-541364,5108,6Прибыль до налогообложения453111777-34232424,5171,5Налог на прибыль13754198-836139,4144,5Чистая прибыль31657579-25926318,0183,2
Результаты анализа состава финансовых результатов ООО Башкирпродторг таковы, что наибольшую долю в выручке от реализации продукции в динамике занимает себестоимость реализованной продукции; доля же чистой прибыли в выручке от реализации продукции в динамике имеет устойчивую тенденцию к сокращению.
Как видим из таблицы 4, чистая прибыль анализируемого предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом сократилась на 82,0%, чему предшествовало увеличение себестоимости реализованной продукции.
В 2007 году по сравнению с 2005 годом чистая прибыль ООО Башкирпродторг выросла на 83,2% - этому способствовало не только увеличение объема продаж, но и сокращение операционных расходов.
.3 Расчет и анализ финансовых коэффициентов
Рассчитаем и проанализируем финансовые коэффициенты ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг.
Сначала рассчитаем показатели деловой активности ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг. (табл.5).
Таблица 5
Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО Башкирпродторг за 2005-2007 гг.
Наименование показателяРасчетная формула2005 г.2006 г.2007 г.Изменение (+,-)2006 г.2007 г.1234567Коэффициент оборачиваемости запасов (Кз)Стр.010ф.№2 / стр.210 нач.г. + стр.210 кон.г / 211,312,425,11,113,8Коэффициент оборачиваемости в днях запасов (Оз)360 дней / Кз31,929,014,3-2,9-17,6Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд)Стр.010ф.№2 / стр.230 нач.г. + стр.230 кон.г / 2-16,420,716,420,7Коэффициент оборачиваемости в днях долгосрочной дебиторской задолженности (Одзд)360 дней / Кдзд-22,017,422,017,4Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк)Стр.010ф.№2 / стр.240 нач.г. + стр.240 кон.г / 211,37,310,4-4-0,9Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк)360 дней / Кдзк31,949,334,617,42,7Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений (Ккфв)Стр.010ф.№2 / стр.250 нач.г. + стр.250 кон.г / 2-391,0-391,0-Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочных финансовых вложений (Окфв)360 дней / Окфв-0,9-0,9-Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кдс)Стр.010ф.№2 / стр.260 нач.г. + стр.260 кон.г / 2268,9416,0433,6147,1164,7Коэффициент оборачиваемости в днях денежных средств (Одс)360 дней / Одс1,30,90,8-0,4-0,5
Из результатов расчетов, проведенных в таблице 5, можно заключить:
рост коэффициента оборачиваемости запасов (в 2006 году на 1,1, в 2007 году - на 13,8) свидетельствует об ускорении их оборачиваемости;
снижение коэффициента оборачиваемости запасов в днях (в 2006 году на 2,9, в 2007 году - на 17,6) свидетельствует о сокращении продолжи