Организация системы управления производительностью труда
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?сти внеоборотных активов на 10,47% .
Рентабельность оборотных активов возросла на 126,14%, за iет увеличения стоимости оборотных активов на 13,12%.
Рентабельность реального собственного капитала возросла на 109,02%, за iет увеличения стоимости собственного капитала на 31%.
Рентабельность продаж по чистой прибыли возросла на 91,44% за iет увеличения выручки на 33,62%.
Для большей наглядности представим данные таблицы 25 графически:
Рис. 12. Динамика рентабельности.
На рисунке 12 хорошо видно, что наилучшее положение на предприятии было в 2005 году, затем, в 2006 году резкое падение всех показателей, в 2007 году положение вновь улучшается, но все-таки еще не достигло уровня 2005 года.
Таблица 26 Формирование прибыли
Показатели2005г.2006г.2007г.Динамика,
тыс. руб.Темп роста,
05-20062006-20072005-20062006-2007Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.179863410641702418230778,00291777,00128,3171,0535,57,86,61,307,7537,3915,86Проценты к получению, тыс. руб.9491020-93910-98,95100,000,18766%0,00119%0,00161%-0,190,00-99,3735,46Прочие доходы, тыс. руб.954119411319367904-542800-43415-56,89-10,56188,67,94,65%-139,73-19,29-74,06-39,42Валовая прибыль, тыс. руб.505701840376124075533467540037966,1847,6410000%----
Из данных таблицы 26 видно, что валовая прибыль формируется в основном за iет прочих доходов в 2005 году 188,67%, 48,9% в 2006 году и всего 29,6% в 2007 году, остальная часть от продажи продукции, доля прибыли от продаж составляет 35,5% в 2005 году, 48,9% в 2006 году и 56,6% в 2007 году.
Таблица 27 Анализ рентабельности производственной деятельности
Показатели2005г.2006г.2007г.Динамика,
тыс. руб.Темп роста,
05-20062006-20072005-20062006-2007Выручка (нетто), тыс. руб.4647990601642180392871368431202286629,4433,62Себестоимость, тыс. руб.4142289517604567985321033756162248724,9631,35Валовая прибыль, тыс. руб.505701840376124075533467540037966,1847,64Рентабельность производственной деятельности, ,8813,9715,433,091,4728,3810,49Коэффициент эксплуатационных затрат, ,1286,0384,57-3,09-1,47-3,47-1,70
Из данных анализа видно, что рентабельность производственной деятельности возросла на 3,09% в 2006 году и на 1,47% в 2007 году.
Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:
RПД = ВПр / V
где: ВПр валовая прибыль;
V выручка.
Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:
RПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК
где: lСК оборачиваемость инвестиционного капитала
dСК доходность инвестиций.
Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.
1. Расiитаем значения рентабельности производственной деятельности:
а) рентабельность производственной деятельности в 2006 году
RПД 0 = 840376/6016421= 0,140
б) раiетное значение рентабельности производственной деятельности в 2007 году при прошлогодней доходности инвестиций
RПД 1 = 840376/8039287 = 0,105
в) рентабельность производственной деятельности в 2007 году
RПД 1 = 1240755/8039287 = 0,154
2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:
а) оборачиваемость инвестиционного капитала
?RПД l = RПД 1 - RПД 0 = 0,105 0,140 = - 0,035
б) доходность инвестиций
?RПД d = RПД 1 - RПД 1 = 0,154 0,105 = 0,049
в) общее влияние факторов
?RПД = ?RПД l + ?RПД d = 0,049 - 0,035 = 0,014
В 2007 году рентабельность производственной деятельности по сравнению с 2006 годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные раiеты iелью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.
Далее определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение.
Таблица 28 Анализ рентабельности активов
Показатели2005г.2006г.2007г.Динамика,
тыс. руб.Темп роста,
05-20062006-20072005-20062006-2007Доходы, тыс. руб.11758748503521098893-325522248541-27,6829,23Расходы, тыс. руб.840359626687572790-213672-53897-25,43-8,60Прибыль до налогообложения, тыс. руб.335515223665526103-111850302438-33,34135,22Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.2285600,52545551279745925995125190811,379,90Выручка от продаж, тыс. руб.4647990601642180392871368431202286629,4433,62Рентабельность активов ,688,7918,81-5,8910,02-40,14114,04Рентабельность продаж %7,223,726,54-3,502,83-48,5076,03Выручка от продаж в 1руб. доходов, руб.3,957,087,323,120,2478,993,40Доходы на 1 руб. активов, руб.0,510,330,39-0,180,06-35,0717,59Раiеты в таблице 28 показывают, что рентабельность активов снизилась на 5,89% в 2006 году и увеличилась на 10,02% в 2007 году, главным образом за iет роста доходов и снижения расходов.
Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)
где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов; Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов; P/N рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, расiитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов
? RА N/Дох = ?(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (8039287/1098893 6016421/850352) * (850352/2545551) * (223665/6016421) = 0,003
б) влияние доли доходов на 1 руб. активов
? RА Дох/A = (N/Дох)1 * ?(Дох/A) * (P/N)0 = (8039287/1098893) * (1098893/2797459 850352/2545551) * (223665/6016421) = 0,016