Закон украины о ценных бумагах и фондовом рынке
| Вид материала | Закон |
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 628.61kb.
- Прямков О. Ю., Поткин, 26.63kb.
- Финансовые рынки и финансовые институты, 16.15kb.
- К Регламенту оказания зао ик «Вектор» услуг на рынке ценных бумаг, 162.85kb.
- К Регламенту оказания «номос-банк» (оао) услуг на рынке ценных бумаг, 161.52kb.
- I. Постановка проблемы, 69.69kb.
- Система маркетинга на фондовом рынке, 24.82kb.
- Правила предоставления брокерских и иных услуг на рынке ценных бумаг ООО «Унисон Капитал», 77.65kb.
- Декларация (уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных, 50.71kb.
- Рынок ценных бумаг, 25.21kb.
^ ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Статья 16. Виды профессиональной деятельности на фондовом рынке
1. Профессиональная деятельность на фондовом рынке - деятельность юридических лиц из предоставления финансовых и других услуг в сфере размещения и обращения ценных бумаг, учета прав за ценными бумагами, управление активами институционных инвесторов, что отвечает требованиям, установленным к такой деятельности этим Законом и законодательством.
Сочетание профессиональной деятельности на фондовом рынке с другими видами профессиональной деятельности, за исключением банковской, не допускается, кроме случаев, предусмотренных законом.
2. На фондовом рынке осуществляются такие виды профессиональной деятельности:
деятельность из торговли ценными бумагами;
деятельность из управления активами институционных инвесторов;
депозитарная деятельность;
деятельность из организации торговли на фондовом рынке.
3. Профессиональная деятельность на фондовом рынке осуществляется исключительно на основании лицензии, что кажется Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка. Перечень документов, необходимых для получения лицензии, порядок ее выдачи и аннулирование устанавливаются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
4. Профессиональная деятельность участников фондового рынка, кроме депозитариев и фондовых бирж, осуществляется при условии членства по меньшей мере в одной саморегулівній организации.
Статья 17. Деятельность из торговли ценными бумагами
1. Профессиональная деятельность из торговли ценными бумагами на фондовом рынке осуществляется торговцами ценными бумагами - хозяйственными обществами, для которых операции с ценными бумагами являются исключительным видом деятельности, а также банками.
Профессиональная деятельность из торговли ценными бумагами включает:
брокерскую деятельность;
дилерскую деятельность;
андеррайтинг;
деятельность из управления ценными бумагами.
Торговец ценными бумагами может осуществлять дилерскую деятельность, если имеет оплаченный деньгами уставный капитал в размере более не менее как 120 тысяч гривен, брокерскую деятельность и деятельность из управления ценными бумагами - более не менее как 300 тысяч гривен, андеррайтинг - более не менее как 600 тысяч гривен.
В уставном капитале торговца ценными бумагами частица другого торговца не может превышать 10 процентов.
Торговцу ценными бумагами запрещается перепродавать (обменивать) ценные бумаги собственного выпуска.
2. Брокерская деятельность - заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров (в частности договоров комиссии, поручения) относительно ценных бумаг от своего имени (от имени другого лица), по доверенности и за счет другого лица.
Торговец ценными бумагами может выступать поручителем или гарантом выполнения обязательств перед третьими лицами по договорам, которые заключаются от имени клиента такого торговца, получая за это вознаграждение, что определяется договором торговца ценными бумагами с клиентом.
3. Дилерская деятельность - заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров относительно ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью перепродажи, кроме случаев, предусмотренных законом.
4. Андеррайтинг - размещение (подписка, продажа) ценных бумаг торговцем ценными бумагами по доверенности, от имени и за счет эмитента.
В случае публичного размещения ценных бумаг андеррайтер может брать на себя обязательство по договоренности с эмитентом относительно гарантирования продажи всех ценных бумаг эмитента, что подлежат размещению, или их части. Если выпуск ценных бумаг публично размещается не в полном объеме, андеррайтер может осуществить полный или частичный выкуп нереализованных ценных бумаг по определенной в договоре фиксированной цене на основах коммерческого представительства в соответствии с взятыми на себя обязательствами.
С целью организации публичного размещения ценных бумаг андеррайтери могут заключать между собой договор о совместной деятельности.
5. Деятельность из управления ценными бумагами - деятельность, которая осуществляется торговцем ценными бумагами от своего имени за вознаграждение на протяжении определенного срока на основании договора об управлении переданными ему ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, а также полученными в процессе этого управления ценными бумагами и денежными средствами, которые принадлежат на праве собственности установителю управления, в его интересах или в интересах определенных им третьих лиц.
Торговец ценными бумагами имеет право заключать договоры об управлении ценными бумагами с физическими и юридическими лицами.
Сумма договора об управлении ценными бумагами с одним клиентом - физическим лицом должен составлять не меньше суммы, эквивалентной 100 минимальным заработным платам.
Существенные условия договора об управлении ценными бумагами устанавливаются законом и по договоренности сторон.
Договор об управлении ценными бумагами не может заключаться торговцем ценными бумагами с компанией из управления активами.
Торговец ценными бумагами осуществляет управление ценными бумагами в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Украины, этого Закона, других законов, правовых нормативно актов Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
6. Договор поручения, договор комиссии или договор об управлении ценными бумагами заключается с торговцем ценными бумагами в письменной форме. Права и обязанности торговца ценными бумагами относительно его клиента, условия заключения договоров относительно ценных бумаг, порядок отчетности торговца перед его клиентом, порядок и условия выплаты торговцу вознаграждения определяются в договоре, что заключается между ними.
Торговец ценными бумагами обязан выполнять поручение клиентов по договорам поручения, договорам комиссии и договорам об управлении ценными бумагами на самых выгодных для клиента условиях. Поручения клиентов выполняются торговцем ценными бумагами в порядке их поступления, если другое не предусмотрено договором или поручением клиентов. В случае заключения торговцем ценными бумагами договоров за собственный счет вместе с заключением им договоров за счет клиента выполнения договоров для клиента является приоритетным.
7. Торговец ценными бумагами ведет учет ценных бумаг, денежных средств отдельно для каждого клиента и отдельно от ценных бумаг, денежных средств и имущества, что находятся в собственности торговца ценными бумагами, в соответствии с требованиями, установленными Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка по согласованию с Министерством финансов Украины, а в случаях, установленных законодательством, - также с Национальным банком Украины. На денежные средства и ценные бумаги клиентов, что передаются торговцам ценными бумагами в управление, не может быть взыскание обращения по обязательствам торговца ценными бумагами, что не связаны с осуществлением им функций управителя.
Для осуществления деятельности из управления ценными бумагами денежные средства клиента засчитываются на отдельный текущий счет торговца ценными бумагами в банке отдельно от собственных средств торговца ценными бумагами, средств других клиентов и в соответствии с условиями договора об управлении ценными бумагами. Торговец ценными бумагами отчитывается перед клиентами об использовании их денежных средств.
Торговец ценными бумагами вправе использовать денежные средства клиентов, если это предусмотрено договором об управлении ценными бумагами.
Договором об управлении ценными бумагами может быть предусмотрен распределение между сторонами прибыли, полученной торговцем ценными бумагами от использования денежных средств клиента.
Торговец ценными бумагами обязан подавать на избранную им фондовую биржу информацию обо всех совершенных им правочини с ценными бумагами в сроки и порядка, что определены правилами фондовой биржи.
8. Не считается профессиональной деятельностью из торговли ценными бумагами:
размещение эмитентом собственных ценных бумаг;
выкуп эмитентом собственных ценных бумаг;
проведение юридическими лицами и физическими лицами - предпринимателями расчетов с использованием векселей та/або залоговых;
осуществление юридическими лицами на основании договоров комиссии или договоров поручения купли-продажи (обмена) ценных бумаг через торговца ценными бумагами, который имеет лицензию на осуществление брокерской деятельности, а также на основании договоров купли-продажи или мины, заключенных непосредственно с торговцем ценными бумагами;
внесение ценных бумаг к уставному капиталу юридических лиц.
9. Без участия торговца ценными бумагами могут осуществляться такие операции:
дарование и наследование ценных бумаг;
операции, связанные с выполнением решения суда;
приобретение акций в соответствии с законодательством о приватизации.
10. Особенности заключения договоров, связанных с переходом права собственности на эмитированные банками акции, определяются законом.
Статья 18. Деятельность из управления активами институционных инвесторов
1. Деятельность из управления активами институционных инвесторов - профессиональная деятельность участника фондового рынка - компании из управления активами, что осуществляется ею за вознаграждение от своего имени или на основании соответствующего договора об управлении активами институционных инвесторов.
2. Деятельность из управления активами институционных инвесторов регулируется специальным законодательством.
Статья 19. Депозитарная деятельность
1. Депозитарная деятельность осуществляется участниками фондового рынка в соответствии с законодательством о депозитарной системе Украины.
Статья 20. Деятельность из организации торговли на фондовом рынке
1. Деятельность из организации торговли на фондовом рынке - деятельность профессионального участника фондового рынка (организатора торговли) из создания организационных, технологических, информационных, правовых и других условий для сбора и распространения информации относительно спроса и предложений, проведения регулярных торгов финансовыми инструментами по установленным правилам, централизованного заключения и выполнения договоров относительно финансовых инструментов, в том числе осуществления клиринга и расчетов за ними, и решения споров между членами организатора торговли.
2. Организаторами торговли являются фондовые биржи, которые отвечают требованиям этого Закона.
Для осуществления своей деятельности фондовые биржи должны поддерживать собственный капитал в размере, не меньше чем 3 миллиона гривен, а для фондовых бирж, которые осуществляют клиринг и расчеты, - не меньше чем 6 миллионов гривен.
^ Статья 21. Образование фондовой биржи та правая ее членов
1. Фондовая биржа образуется и действует в организационно-правовой форме общества (кроме полного, коммандитного общества и общества с дополнительной ответственностью) или дочернего предприятия объединения торговцев ценными бумагами, и осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом Украины, законов, которые регулируют вопрос образования, деятельности и прекращения юридических лиц, с особенностями, определенными этим Законом.
Прибыль фондовой биржи направляется на ее развитие и не подлежит распределению между ее основателями (участниками).
2. Фондовая биржа образуется не менее чем двадцатью основателями - торговцами ценными бумагами, которые имеют лицензию на право осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке, или их объединением, что насчитывает не менее чем двадцать торговцев ценными бумагами. Частица одного торговца ценными бумагами не может быть больше чем 5 процентов уставного капитала фондовой биржи.
3. Фондовая биржа приобретает статус юридического лица с момента государственной регистрации. Государственная регистрация фондовой биржи осуществляется в порядке, установленном Законом Украины "О государственной регистрации юридических лиц и физических лиц - предпринимателей".
Фондовая биржа имеет право осуществлять деятельность из организации торговли на фондовом рынке с момента получения лицензии Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
Слова "фондовая биржа" и производные от них позволяется использовать лишь юридическим лицам, которые созданы и функционируют в соответствии с требованиями этого Закона.
4. Деятельность фондовой биржи как организатора торговли временно останавливается Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка в разе, когда количество ее членов стало менее чем 20, а если фондовая биржа образована в форме дочернего предприятия объединения торговцев ценными бумагами - когда количество членов такого объединения стало меньше чем 20. Если на протяжении шести месяцев принятие новых членов не состоялось, деятельность фондовой биржи прекращается.
5. Членами фондовой биржи могут быть исключительно торговцы ценными бумагами, которые имеют лицензию на право осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке и взяли на себя обязательство выполнять все правила, положения и стандарты фондовой биржи.
В случае аннулирования полученной торговцем ценными бумагами лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке его членство в фондовой бирже временно останавливается к возобновлению им лицензии или предоставления на биржу листа относительно исключения его из членов биржи. Другие основания прекращения или временной остановки членства в фондовой бирже определяются правилами фондовой биржи.
Членство в фондовой бирже прекращается в случае аннулирования лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке, выданной торговцу ценными бумагами.
6. Каждый член фондовой биржи имеет ровные права относительно организации деятельности фондовой биржи как организатора торговли.
Статья 22. Устав фондовой биржи
1. Устав фондовой биржи утверждается более высшим органом фондовой биржи.
2. В уставе фондовой биржи отмечаются наименования и местонахождение фондовой биржи, порядок управления и формирование ее органов и их компетенция, цель деятельности, основания и порядок прекращения деятельности фондовой биржи, распределения имущества фондовой биржи в случае ее ликвидации.
^ Статья 23. Требования к фондовой бирже
1. Фондовая биржа обязана обнародовать и предоставлять Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка информацию о:
перечень торговцев ценными бумагами, допущенных к заключению договоров купли-продажи ценных бумаг на фондовой бирже;
перечень ценных бумаг, которые прошли процедуру листинга;
объем торговли ценными бумагами (количество ценных бумаг, общую стоимость заключенных договоров, курс ценных бумаг относительно каждого эмитента отдельно) за период, установленный Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
2. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка устанавливает порядок и формы представления информации, отмеченной в части первой этой статьи, и осуществляет контроль за раскрытием информации фондовыми биржами.
^ Статья 24. Организация торговли на фондовой бирже
1. Фондовая биржа создает организационные условия для заключения договоров с ценными бумагами путем котировки ценных бумаг на основе данных спроса и предложений, полученных от участников торгов на фондовой бирже.
В торгах на фондовой бирже имеют право принимать участие члены фондовой биржи и другие лица в соответствии с законодательством.
2. Торговля на фондовой бирже осуществляется по правилам фондовой биржи, которые утверждаются биржевым советом и регистрируются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
Статья 25. Правила фондовой биржи
1. Правила фондовой биржи состоят из порядка:
организации и проведения биржевых торгов;
листинга та делістингу ценных бумаг;
допуска членов фондовой биржи и других лиц, определенных законодательством, к биржевым торгам;
котировка ценных бумаг и предание огласке их биржевого курса;
раскрытие информации о деятельности фондовой биржи и ее предания огласке;
решение споров между членами фондовой биржи и другими лицами, которые имеют право принимать участие в биржевых торгах согласно с законодательством;
осуществление контроля за соблюдением членами фондовой биржи и другими лицами, которые имеют право принимать участие в биржевых торгах согласно с законодательством, правил фондовой биржи;
наложение санкций за нарушение правил фондовой биржи.
^ Статья 26. Сочетание отдельных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке
1. Сочетание отдельных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке не допускается, кроме случаев, предусмотренных этим Законом и другими актами законодательства, которые регулируют порядок осуществления отдельных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке.
2. Организаторы торговли не могут осуществлять другие виды профессиональной деятельности на фондовом рынке, кроме деятельности из организации торговли на фондовом рынке, если другое не предусмотрено законом.
Организаторы торговли могут осуществлять деятельность из проведения клиринга и расчетов по договорам относительно производных (деривативів), которые заключаются на таком организаторе торговли.
3. Деятельность торговца ценными бумагами может соединяться с деятельностью хранителя ценных бумаг. В случае получения хранителем ценных бумаг лицензии на осуществление деятельности из ведения реестров владельцев именных ценных бумаг хранителю запрещается осуществлять какие-нибудь операции с ценными бумагами, реестр владельцев которых он ведет, кроме операций регистратора по договору с эмитентом.
4. Деятельность из ведения реестров владельцев именных ценных бумаг является исключительным видом деятельности, что может соединяться с деятельностью хранителя ценных бумаг и торговца ценными бумагами (с учетом требований части третьей этой статьи), а также с деятельностью компаний из управления активами в случаях, предусмотренных законом.
5. Сочетание деятельности из управления активами институционных инвесторов с другими видами профессиональной деятельности на фондовом рынке запрещается, кроме деятельности из ведения реестров владельцев именных ценных бумаг институтов общего инвестирования в случаях, предусмотренных законом.
^ Статья 27. Требования к профессиональным участникам фондового рынка
1. Лицензионные условия, в том числе требования к размеру уставного и собственного капитала, порядка его определения, ликвидности, квалификационные требования к специалистам профессионального участника фондового рынка, необходимые условия договоров, которые заключаются во время осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке, другие требования и показатели, которые ограничивают риски профессиональной деятельности на фондовом рынке, устанавливаются этим Законом, другими законами Украины, что регулируют осуществление отдельных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке, и правовыми нормативно актами Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
Раздел IV
^ ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В СЛУЧАЕ ОТКРЫТОГО (ПУБЛИЧНОГО) И ЗАКРЫТОГО (ЧАСТНОГО) ИХ РАЗМЕЩЕНИЯ
Статья 28. Этапы эмиссии ценных бумаг в случае открытого (публичного) и закрытого (частного) их размещения
1. Публичное (открытое) размещение ценных бумаг - их отчуждение на основании опубликовывания в средствах массовой информации или объявления любым другим способом сообщения о продаже ценных бумаг, обращенного к предварительно не определенному количеству лиц.
В случае открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди предварительно не определенного круга лиц эмиссия осуществляется за такими этапами:
1) принятие решения об открытом (публичное) размещении ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;
2) в случае отказа владельца акций от использования своего подавляющего права на приобретение акций, если это предусмотрено условиями открытого (публичного) размещения ценных бумаг, - получение от него письменного подтверждения об отказе;
3) представление заявления и всех необходимых документов для регистрации выпуска ценных бумаг и проспекта их эмиссии;
4) регистрация Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка выпуска ценных бумаг и проспекта их эмиссии;
5) принятие в случае необходимости решения о привлечении андеррайтера к размещению ценных бумаг;
6) присвоение ценным бумагам международного идентификационного номера;
7) заключение с депозитарием договора об обслуживании эмиссии ценных бумаг или с регистратором - о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, кроме случаев, когда учет прав за ценными бумагами ведет эмитент в соответствии с законодательством или ценные бумаги размещаются на предъявителя;
8) изготовление сертификатов ценных бумаг в случае размещения ценных бумаг в документарной форме;
9) раскрытие информации, что содержится в проспекте эмиссии ценных бумаг;
10) открытое (публичное) размещение ценных бумаг;
11) утверждение результатов размещения ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;
12) утверждение изменений к уставу, связанных с увеличением уставного капитала акционерного общества с учетом результатов размещения акций;
13) регистрация изменений к уставу в органах государственной регистрации;
14) представление отчета о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг;
15) регистрация Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка отчета о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг;
16) получение свидетельства о регистрации выпуска ценных бумаг;
17) раскрытие информации, что содержится в отчете о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг.
2. Частное (закрытое) размещение ценных бумаг - размещение ценных бумаг путем непосредственного предложения ценных бумаг предварительно определенному кругу лиц.
В случае закрытого (частного) размещения ценных бумаг среди предварительно определенного круга лиц эмиссия осуществляется за такими этапами:
1) принятие решения о закрытом (частное) размещении ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;
2) в случае отказа владельца акций от использования своего подавляющего права на приобретение акций, если это предусмотрено условиями закрытого (частного) размещения ценных бумаг, - получение от него письменного подтверждения об отказе;
3) представление заявления и всех необходимых документов на регистрацию выпуска ценных бумаг;
4) регистрация Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка выпуска ценных бумаг;
5) присвоение ценным бумагам международного идентификационного номера;
6) заключение с депозитарием договора об обслуживании эмиссии ценных бумаг или с регистратором - о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, кроме случаев, когда учет прав за ценными бумагами ведет эмитент в соответствии с законодательством или ценные бумаги размещаются на предъявителя;
7) изготовление сертификатов ценных бумаг в случае размещения ценных бумаг в документарной форме;
8) закрытое (частное) размещение ценных бумаг;
9) утверждение результатов размещения ценных бумаг органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение;
10) утверждение изменений к уставу, связанных с увеличением уставного капитала акционерного общества с учетом результатов размещения акций;
11) регистрация изменений к уставу в органах государственной регистрации;
12) представление Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка отчета о результатах закрытого (частного) размещения ценных бумаг;
13) регистрация Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка отчета о результатах закрытого (частного) размещения ценных бумаг;
14) получение свидетельства о регистрации выпуска ценных бумаг.
3. Относительно каждого размещения ценных бумаг эмитентом принимается решение, которое оформляется протоколом. Требования к содержанию протокола устанавливаются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка. Эмитент не имеет права изменять принятое решение о размещении ценных бумаг в части объема прав за ценными бумагами, условий размещения и количества ценных бумаг одного выпуска, кроме случаев, предусмотренных законами и правовыми нормативно актами Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
Запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к оригиналу решения о размещении ценных бумаг, который хранится у эмитента.
4. Первое размещение акций открытого акционерного общества является исключительно закрытым (частным) среди основателей.
Статья 29. Регистрация выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг
1. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка на протяжении 30 дней по получении заявления и всех необходимых документов для регистрации выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг осуществляет одновременно регистрацию их выпуска и проспекта эмиссии или отказывает в регистрации.
2. Регистрация Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг не может рассматриваться как гарантия их стоимости. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка отвечает лишь за полноту информации, что содержится в зарегистрированных ею документах, и за ее соответствие требованиям законодательства. Ответственность за достоверность сведений, приведенных в документах, которые подаются для регистрации выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, несут лица, которые подписали эти документы.
3. Перечень документов, необходимых для регистрации выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, а также порядок их регистрации устанавливаются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
Дополнительные требования к регистрации выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг банков устанавливаются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка по согласованию с Национальным банком Украины.
^ Статья 30. Требования к проспекту эмиссии ценных бумаг
1. В проспекте эмиссии ценных бумаг должна содержаться информация об эмитента, его хозяйственное финансово состояние, ценные бумаги, относительно которых принято решение об открытом (публичное) размещении.
2. Требования к раскрытию информации об эмитента и его хозяйственное финансово состояние устанавливает Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка.
3. К информации о ценных бумагах принадлежит информация, что касается:
вида, формы выпуска, типа, количества и нарицательной стоимости ценных бумаг, относительно которых принято решение об открытом (публичное) размещении;
дать принятие решения об открытом (публичное) размещении ценных бумаг;
сроков начала и окончания открытого (публичного) размещения ценных бумаг;
порядка и формы выплаты дохода за ценными бумагами.
4. В проспекте эмиссии ценных бумаг должны содержаться другие сведения, предусмотренные этим и другими законами, которые определяют особенности открытого (публичного) размещения определенных видов ценных бумаг, та/або правовыми нормативно актами Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
5. Проспект эмиссии ценных бумаг подписывается руководителем эмитента (председателем исполнительного органа), аудитором и удостоверяется печатью эмитента. Лица, которые подписали проспект эмиссии, тем самым подтверждают достоверность сведений, которые в нем содержатся, а аудитор - достоверность проверенных им сведений.
В случае когда эмитент пользуется услугами андеррайтера относительно открытого (публичного) размещения выпуска ценных бумаг, проспект эмиссии соглашается с андеррайтером.
Лица, виновные в представлении недостоверных сведений в проспекте эмиссии ценных бумаг, несут ответственность согласно с законами Украины.
6. Проспект эмиссии ценных бумаг регистрируется Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка одновременно с регистрацией выпуска ценных бумаг.
7. После регистрации эмитент публикует проспект эмиссии ценных бумаг в полном объеме в официальном печатном издании Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка более не менее как за 10 дней до начала открытого (публичного) размещения ценных бумаг.
8. В случае внесения к проспекту эмиссии ценных бумаг изменений эмитент должен зарегистрировать их и опубликовать информацию об этих изменениях на протяжении 30 дней после опубликовывания проспекта эмиссии, но более не менее как за 10 дней до начала открытого (публичного) размещения ценных бумаг. Если это невозможно осуществить в отмеченный срок, к изменениям также включается информация о перенесении сроков открытого (публичного) размещения ценных бумаг. Основанием для отказа в регистрации изменений до проспекта эмиссии ценных бумаг является несоответствие документов требованиям законодательства или нарушения установленного Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка порядка принятия решения о внесении изменений.
9. До регистрации и опубликовывания информации о внесении изменений к проспекту эмиссии ценных бумаг эмитент не имеет права осуществлять открытое (публичное) размещение ценных бумаг.
Статья 31. Учет зарегистрированных выпусков ценных бумаг
1. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка ведет Государственный реестр выпусков ценных бумаг в установленном ею порядке.
2. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка устанавливает порядок и обеспечивает открытый и безоплатный доступ участников рынка ценных бумаг к информации, что содержится в реестре.
Статья 32. Требования к закрытому (частного) размещению ценных бумаг
1. Особенности закрытого (частного) размещения акций предусматриваются законом, который регулирует вопрос создания, деятельности и прекращения акционерных обществ, и законодательством об институтах общего инвестирования.
2. Эмитент должен закончить закрытое (частное) размещение ценных бумаг в срок, предусмотренный решением об их закрытом (частное) размещении, но не позже чем на протяжении двух месяцев со дня начала размещения.
3. Во время закрытого (частного) размещения паевые ценные бумаги не могут продаваться по цене меньше, чем их нарицательная стоимость.
4. Установка подавляющего права на приобретение ценных бумаг одними инвесторами относительно других запрещается, кроме случаев, предусмотренных законодательством.
5. Фактическое количество размещенных ценных бумаг отмечается в отчете о результатах закрытого (частного) размещения ценных бумаг, который утверждается органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение, и подается Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
^ Статья 33. Требования к открытому (публичного) размещению ценных бумаг
1. Открытое (публичное) размещение ценных бумаг осуществляется эмитентом самостоятельно или через андеррайтера, что заключил с эмитентом договор об андеррайтинге.
Договор об андеррайтинге должен отвечать требованиям типичного договора, утвержденного Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
2. Запрещается открытое (публичное) размещение ценных бумаг раньше чем через 10 дней после опубликовывания проспекта их эмиссии в соответствии с этим Законом.
3. Эмитент должен закончить открытое (публичное) размещение ценных бумаг в срок, предусмотренный решением об их открытом (публичное) размещении, но не позже чем на протяжении одного года со дня начала размещения.
4. Во время открытого (публичного) размещения паевые ценные бумаги не могут продаваться по цене, меньше чем их нарицательная стоимость.
5. Установка подавляющего права на приобретение ценных бумаг одними инвесторами относительно других запрещается, кроме случаев, предусмотренных законодательством.
6. Количество открыто (публично) размещенных ценных бумаг не должно превышать количества ценных бумаг, определенной в проспекте эмиссии ценных бумаг. Фактически размещенных ценных бумаг может быть меньше, чем количество ценных бумаг, определенная в проспекте их эмиссии.
7. Количество фактически размещенных ценных бумаг отмечается в отчете о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг, который утверждается органом эмитента, уполномоченным принимать такое решение, и подается Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка.
^ Статья 34. Открытое (публичное) размещение ценных бумаг при участии андеррайтера
1. Во время открытого (публичного) размещения ценных бумаг эмитент имеет право пользоваться услугами андеррайтера.
2. Требования к операциям, что осуществляет андеррайтер, устанавливаются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
Статья 35. Отчет о результатах размещения ценных бумаг
1. Эмитент подает Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка в 15-дневной срок со дня регистрации изменений к уставу в органах государственной регистрации отчет о результатах открытого (публичного) размещения, а также другие документы, определенные Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка, необходимые для регистрации отчета. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка устанавливает требования к раскрытию информации, что содержится в отчете о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг.
2. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка на протяжении 15 дней по получении от эмитента необходимых документов обязана принять решение о регистрации отчета или отказе в регистрации.
3. Основанием для отказа в регистрации отчета о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг является нарушение требований законодательства, связанное с размещением ценных бумаг.
4. Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка в двухнедельный срок со дня регистрации отчета о результатах открытого (публичного) размещения ценных бумаг выдает эмитенту свидетельство о регистрации выпуска ценных бумаг.
5. В случае открытого (публичного) размещения облигаций эмитент на протяжении 15 дней по окончании погашения облигаций подает Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка отчет о последствиях погашения облигаций.
6. В случае закрытого (частного) размещения ценных бумаг эмитент подает Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка в определенный ею срок отчет о результатах закрытого (частного) размещения.
В двухнедельный срок после представления эмитентом отчета о результатах закрытого (частного) размещения ценных бумаг ему выдается свидетельство о регистрации выпуска ценных бумаг.
^ Статья 36. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг
1. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг - действия, которые нарушают процедуру эмиссии, установленную этим Законом, и является основанием для принятия решения об отказе в регистрации проспекта эмиссии и выпуска ценных бумаг, остановки открытого (публичного) размещения ценных бумаг.
2. Основаниями для признания эмиссии ценных бумаг недобросовестной есть:
нарушение эмитентом требований этого Закона, несоответствие поданных эмитентом документов или сведений, которые в них содержатся, требованиям законодательства та/або перечню, определенному Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка;
нарушение порядка принятия решения об открытом (публичное) размещении ценных бумаг;
внесение недостоверных сведений к проспекту эмиссии ценных бумаг и документов, которые подаются для регистрации выпуска ценных бумаг и проспекта их эмиссии;
систематическое или грубое нарушение эмитентом прав инвесторов.
3. Порядок принятия решения об отказе в регистрации проспекта эмиссии и выпуска ценных бумаг, остановка открытого (публичного) их размещения устанавливается Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
4. В случае недобросовестной эмиссии Государственная комиссия из ценных бумаг и фондового рынка имеет право временно остановить открытое (публичное) размещение ценных бумаг.
5. Остановленное открытое (публичное) размещение ценных бумаг возобновляется по решению Государственной комиссии с ценных бумаг и фондового рынка лишь до окончания срока размещения ценных бумаг, установленного проспектом их эмиссии, при условии устранения нарушений, которые стали основанием для остановки открытого (публичного) размещения.
6. В случае когда нарушения, которые стали основанием для остановки открытого (публичного) размещения ценных бумаг, не устраненные на протяжении 15 дней после принятия Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка соответствующего решения или Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка не посланные документы, которые подтверждают устранение нарушений, она принимает решение о признании эмиссии ценных бумаг недействительной.
^ Статья 37. Размещение ценных бумаг иностранных эмитентов на территории Украины и украинских эмитентов за пределами Украины
1. Особенности размещения и обращения на территории Украины ценных бумаг иностранных эмитентов определяются Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка согласно с законодательством Украины.
2. Украинские эмитенты могут размещать ценные бумаги за пределами Украины исключительно на основании разрешения Государственной комиссии из ценных бумаг и фондового рынка, кроме облигаций внешних государственных ссуд Украины.
Разрешение на размещение за пределами Украины ценных бумаг украинских эмитентов выдается при условии выполнения таких требований:
проведение регистрации выпуска ценных бумаг;
допущение ценных бумаг к биржевым торгам на одной из украинских фондовых бирж;
соответствие количества ценных бумаг, которые размещаются за пределами Украины, нормативу, установленному Государственной комиссией из ценных бумаг и фондового рынка.
^ Статья 38. Эмиссия ценных бумаг институтов общего инвестирования в случае открытого (публичного) и закрытого (частного) их размещения
1. Особенности эмиссии, размещения, обращения и выкупа ценных бумаг институтов общего инвестирования в случае открытого (публичного) и закрытого (частного) их размещения определяются законодательством.