Правила предоставления брокерских и иных услуг на рынке ценных бумаг ООО «Унисон Капитал» Приложение №5
| Вид материала | Документы |
- К соглашению об оказании брокерских услуг на рынке ценных бумаг, 465.02kb.
- Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на российском фондовом рынке, 67.59kb.
- К Регламенту оказания ОАО «ик русс-инвест» брокерских услуг, 61.57kb.
- Регламент предоставления услуг на рынке ценных бумаг ОАО «меткомбанк», 34.23kb.
- К Регламенту оказания зао ик «Вектор» услуг на рынке ценных бумаг, 162.85kb.
- К Регламенту оказания «номос-банк» (оао) услуг на рынке ценных бумаг, 161.52kb.
- Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг открытого акционерного общества, 913.08kb.
- О рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, 48.89kb.
- Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг открытого акционерного общества, 342.34kb.
- Правила ведения реестра акционеров закрытого акционерного общества «Такси-Сервис», 1322.57kb.
 | Правила предоставления брокерских и иных услуг на рынке ценных бумаг ООО «Унисон Капитал» Приложение № 5 |
УВЕДОМЛЕНИЕ О РИСКАХ
связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг
Целью настоящей Декларации о рисках является предоставление Клиенту информации о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг о порядке учета денежных средств Клиента и предупредить о возможных потерях при осуществлении операций на фондовом рынке.
Обращаем Ваше внимание на то, что настоящая Декларация не раскрывает информации о всех рисках на рынке ценных бумаг вследствие разнообразия ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг.
- Основные риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг:
| Политический риск | Связан с особенностью государственного устройства, с возможностью неблагоприятных изменений политической ситуации в стране и за рубежом. |
| Правовой риск | Связан с изменениями, пробелами и противоречиями в действующем законодательстве, регулирующем порядок и условия обращения ценных бумаг, совершения сделок на рынке ценных бумаг. |
| Экономический риск | Связан с нестабильной экономической ситуацией в стране и в мире (в том числе кризисом денежно-кредитной системы, инфляцией), что может свести на нет или обесценить доходы, полученные по результатам операций на рынке ценных бумаг. |
| Рыночные риски | Риски участников инвестиционного процесса, связанные с неблагоприятным функционированием рынка ценных бумаг в течение длительного периода времени, независимых от данного конкретного инвестиционного инструмента: политических, экономических событий или изменения потребительских предпочтений. |
| Отраслевой риск | Связан с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит и на показателях стоимости принадлежащих им акций. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других, зависимых отраслей. |
| Финансовый риск | Связан с соотношением собственных и заемных средств в источниках финансирования инвестиции. Чем выше доля заемных средств, так называемый финансовый рычаг, тем выше финансовый риск. |
| Технический риск | Связан с работой оборудования, электрических и компьютерных сетей и их безопасностью (в частности при использовании электронных брокерских систем). Существует вероятность нарушения электросвязи, несанкционированного доступа, сбоев в работе аппаратных и программных средств. |
| Риск банкротства эмитента | Заключается в возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены (вплоть до полной потери ликвидности) на такую ценную бумагу (в случае с акциями) или невозможности погасить ее (в случае с долговыми ценными бумагами). Применительно к акциям этот риск в наибольшей степени определяется финансовым положением и платежеспособностью предприятия — эмитента. |
| Процентный риск | Заключается в возможности возникновения потерь в результате неблагоприятного изменения рублевой процентной ставки, влияющей на курсовую стоимость облигаций с фиксированным доходом. |
| Риски совмещения различных видов деятельности | Связан с совмещением профессиональным участником рынка ценных бумаг различных видов деятельности на рынке ценных бумаг. |
| Инвестиционный риск | Определяется изменчивостью или периодическими колебаниями доходности ценных бумаг. Выделяют три фактора, влияющих на колебание инвестиционных результатов: состав портфеля, степень диверсифицированности портфеля, политика управления портфелем. |
| Риск ликвидности | Связан с невозможностью продать финансовый инструмент в нужный момент времени по желаемой высокой цене. |
| Инструментальный риск | Определяется классом используемых финансовых инструментов. По отношению к облигациям и инструментам денежного рынка акции представляют собой более рискованный инструмент. |
| Риск неправомерных действий | В отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, в том числе эмитента, регистратора, депозитария. |
| Риск контрагента | Заключается в возможности возникновения потерь вследствие недобросовестного исполнения своих обязательств участниками рынка ценных бумаг или банками, осуществляющими расчеты. |
| Риск, связанный с работой организаторов торговли | Вероятность потери средств полностью или частично в результате неплатежеспособности, банкротства, иного неисполнения своих обязательств организатором торговли и/или другими участниками рынка. |
II. Риски, связанные с исполнением маржинальных поручений Клиента
1. При совершении Вами маржинальных сделок (необеспеченных сделок) у Вас возникают следующие дополнительные виды рисков: риск неисполнения или частичного исполнения Поручения на совершение маржинальной (необеспеченной) сделки по усмотрению Брокера.
2. Совершая маржинальные сделки (необеспеченные сделки), Вы несете риск увеличения цен на ценные бумаги, переданные Вам. Вы обязаны вернуть ценные бумаги независимо от изменения их стоимости. При этом текущая рыночная стоимость ценных бумаг, может значительно превысить их стоимость при первоначальной продаже.
3. Совершая маржинальные сделки (необеспеченные сделки), Вы несете ценовой риск как по активам, приобретенным на собственные средства, так и по активам, являющимся обеспечением Ваших обязательств перед Брокером. Таким образом, величина активов, подвергающихся риску неблагоприятного изменения цены, больше, нежели при обычной торговле. Соответственно и убытки могут наступить в больших размерах, по сравнению с торговлей только с использованием Ваших собственных средств.
4. Вы обязуетесь поддерживать достаточный уровень обеспечения своих обязательств перед Брокером, что в определенных условиях может повлечь необходимость заключения сделок купли/продажи вне зависимости от текущего состояния рыночных цен и тем самым реализацию рисков потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риск потерь, превышающих инвестируемую сумму.
5. При неблагоприятном для Вас движении цен для поддержания уровня маржи, в случаях, предусмотренных Регламентом обслуживания на рынке ценных бумаг и срочном рынке, Ваша позиция может быть принудительно ликвидирована, что может привести к реализации риска потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риска потерь, превышающих инвестируемую сумму.
III. О порядке учета денежных средств Клиента
В соответствии с требованиями Приказа ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-7/пз-н «Об утверждении Требований к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с денежными средствами клиентов брокера», настоящим Брокер доводит до Вашего сведения следующую информацию:
1. Ваши денежные средства будут учитываться на Специальном брокерском счете и на счетах Расчетных организаций ТС вместе со средствами других клиентов, в связи с чем возникает риск использования Ваших денежных средств в результате ошибки или сбоя программного обеспечения вне зависимости от предоставления Вами такого права.
2. Брокер может по Вашему требованию открыть для учета Ваших денежных средств отдельный Специальный брокерский счет. Условия обслуживания, а также плата за открытие и использование отдельного Специального брокерского счета определяются путем заключения между Брокером и Клиентом специального соглашения.
3. В соответствии Правилами предоставления брокерских услуг на рынке ценных бумаг и Договором на брокерское обслуживание Вы можете предоставить Брокеру право использовать Ваши денежные средства в своих интересах. При этом Брокер гарантирует Вам исполнение Поручений за счет указанных денежных средств и их возврат по Вашему требованию. Денежные средства Клиента со Специального брокерского счета могут быть зачислены на собственный счет Брокера. При этом при поступлении от Вас Поручения на покупку ценных бумаг Брокер вправе осуществлять расчеты по сделке (сделкам), совершенной во исполнение Поручения, с собственного счета без предварительного перечисления Ваших денежных средств на Специальный брокерский счет.
4. Внутренний учет денежных средств каждого клиента, находящихся на Специальном брокерском счете (счетах) и/или собственном счете Брокера, ведется раздельно в соответствии с Правилами предоставления брокерских услуг на рынке ценных бумаг и Правилами ведения внутреннего учета сделок и операций с ценными бумагами. Отчетность клиентам предоставляется в соответствии с Главой 12 Правилами предоставления брокерских услуг на рынке ценных бумаг.
5. Денежные средства клиентов будут учитываться в кредитных организациях, в которых у Брокера открыт Специальный брокерский счет в соответствии с требованиями законодательства. С перечнем кредитных организаций, в которых Брокеру открыты Специальные брокерские счета, Вы можете ознакомиться на Web-сайте Брокера. По Вашему письменному требованию Брокер может предоставить Вам иную информацию о кредитных организациях.
IV. Особенности, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг
Помимо рисков, перечисленных выше, просим обратить внимание на следующие специфические особенности:
- исполнение поручения на совершение сделки с ценными бумагами не всегда возможно на указанных в нем условиях в силу динамичного изменения параметров таких сделок у организатора торговли;
- при осуществлении операций с ценными бумагами может сложиться ситуация, когда возникает необходимость произвести инвестирование средств из одних ценных бумаг в другие. В этом случае сначала требуется реализовать имеющиеся ценные бумаги и высвободить денежные средства для приобретения других. В интервале с момента высвобождения средств и до момента покупки новых ценных бумаг могут образоваться потери прибыли или даже убытки вследствие неблагоприятного изменения ряда рыночных параметров.
Риск является неотъемлемой частью любого инвестиционного процесса.
Перечень рисков, перечисленных в настоящей Декларации, не является исчерпывающим.
Данная Декларация не имеет своей целью заставить Вас отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а призвана помочь Вам оценить риски этого вида бизнеса и ответственно подойти к решению вопроса о выборе Вашей инвестиционной стратегии.
Декларация составлена в двух подлинных экземплярах, имеющих одинаковую силу, один из которых находится у Клиента, другой у Брокера.
“Настоящая Декларация (уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, мною прочитана и понята. Я осознаю реальные риски при принятии инвестиционных решений”.
«___» ____________ 20 __ г.
Клиент: _________________ / _________________
М.П.