Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин дс. 10 Для студентов очной формы обучения по специальности 080503. 65 «антикризисное управление»
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин опд. Ф. 06 Для студентов очной и заочной, 747.9kb.
- Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин дс. 02. Для студентов очной формы обучения, 250.71kb.
- Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин дс. 15 Для студентов очной и заочной, 492.98kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине цикла гсэ. Ф. 06 Для студентов очной формы, 809.49kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине цикла опд. В. 01а для студентов очной формы, 669.3kb.
- Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин опд. Ф. 02 Для студентов заочной формы, 354.12kb.
- Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин опд. Ф. 01 Для студентов заочной формы, 458.98kb.
- Учебно-методический комплекс по циклу дисциплин дс. 02. Для студентов заочной формы, 215.96kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине цикла опд. Ф. 05 Для студентов очной и заочной, 647.4kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплина цикла дс. 09 для студентов очной и заочной, 388.46kb.
1 Учебно-тематический план занятий
| № п/п | Наименование темы | В с е г о | Количество часов | |||
| Всего ауд. | Аудиторные занятия | Сам. раб.* | ||||
| Лек- ции | Семи- нары | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 6 семестр | ||||||
| 1 | Понятие и сущность реструктуризации | 11 | 5 | 4 | 1 | 6 |
| 2 | Потребности и возможности процедуры реструктуризации | 7 | 3 | 2 | 1 | 4 |
| 3 | Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации | 20 | 10 | 8 | 2 | 10 |
| 4 | Стоимость компании | 16 | 8 | 6 | 2 | 8 |
| 5 | Виды реструктуризации | 6 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| 6 | Оперативная реструктуризация | 11 | 5 | 4 | 1 | 6 |
| 7 | Стратегическая реструктуризация | 11 | 5 | 4 | 1 | 6 |
| 8 | Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности. Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды | 6 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| 9 | Технология разработки программы реструктуризации | 6 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| 10 | Особенности реструктуризации в процедурах несостоятельности | 6 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| ^ ИТОГО по дисциплине: | 100 | 48 | 36 | 12 | 52 | |
| Форма итогового контроля | Экзамен | |||||
| 6 семестр | ||||||
Примечание. В объем самостоятельной (внеаудиторной) учебной работы входят подготовка к семинарским занятиям, экзамену, а также выполнение курсовых работ и т. д.
^
2 УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА дисциплины
Тема 1. Понятие и сущность реструктуризации
Объект и предмет дисциплины «Теоретические основы реструктуризации». Место дисциплины в системе экономических наук. Основные определения и сущность дисциплины. Цели и задачи дисциплины. Общие понятия реструктуризации. Условия проведения реструктуризации Соотношение понятий: реформирование, реорганизация и реструктуризация. Поглощение. Слияние. Выделение. Разделение. Присоединение. Реинжиниринг. Законодательная и методологическая база реструктуризации.
^ Тема 2. Потребности и возможности процедуры реструктуризации
Потребности процедуры реструктуризации. Внешние и внутренние предпосылки реструктуризации. Типы кризиса: кризис стратегии, кризис результатов деятельности, кризис ликвидности. Цели процесса реструктуризации. Доарбитражные и арбитражные процедуры реструктуризации. Юридические аспекты реорганизации. Мероприятия оперативного и долгосрочного (стратегического) характера. Активная и пассивная стратегии реструктуризации. Функциональные сферы преобразований. Проблемы и факторы успеха реструктуризации. Критерии эффективности деятельности предприятий и их использование при разработке и оценке вариантов реструктуризации. Оценка стоимостного разрыва, операционного, управленческого и финансового эффектов реструктуризации. Возможности процедуры реструктуризации. Основные этапы реструктуризации (реинжиниринга).
^ Тема 3. Денежный поток как инструмент управления стоимостью
организации в процессах реструктуризации
Понятие денежного потока. Денежный поток как инструмент управления стоимостью организации в процессах реструктуризации. Роль финансовой реструктуризации в формировании притоков и оттоков денежных средств. Определение и расчет денежного потока. Экономическое содержание метода дисконтированных денежных потоков. Рыночная стоимость предприятия как сумма текущих стоимостей денежных потоков в прогнозный и постпрогнозный периоды. Условия применения метода. Основные этапы. Финансовое прогнозирование. Прогнозирование доходов. Прогнозирование расходов. Прогнозирование инвестиций. Расчет требуемой величины собственного оборотного капитала. Определение требуемой величины заемного капитала. Расчет прогнозного капитала для каждого прогнозного года. Определение ставки дисконта. Модель дисконтированного денежного потока и стоимость компании. Управление денежным потоком.
^ Тема 4. Стоимость компании
Понятие «стоимость компании». Создание стоимости компании. Факторы, влияющие на стоимость компании. Определение видов стоимости: рыночная, инвестиционная, фундаментальная (внутренняя), ликвидационная, принудительная стоимость и стоимость действующего предприятия. Методические подходы к оценке предприятий. Применение внутренней стратегии создания стоимости. Этапы создания стоимости предприятия. Лидерство по затратам. Дифференциация. Операционные, инвестиционные и финансовые стратегии.
^ Тема 5. Виды реструктуризации
Понятие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая, инвестиционная и финансовая реструктуризация. Понятие корпоративного реструктурирования. Мотивы для реструктуризации. Виды деятельности по стратегическому направлению реструктуризации: расширение, сокращение, сохранение, сохранение собственности и контроля. Оперативная и стратегическая реструктуризация.
^ Тема 6. Оперативная реструктуризация
Специфика реструктуризации кризисных предприятий. Сущность и задачи оперативной реструктуризации. Анализ внутренних причин кризиса и условий реструктуризации. Основные направления работы и результаты оперативной реструктуризации. Признаки ухудшения финансового положения предприятия. Показатели финансовой и экономической устойчивости предприятия. Точки повышенной опасности в производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Расчет точки безубыточности. Оценка операционного и финансового риска. Использование методов факторного анализа для выявления внутренних резервов и возможностей экономии материально-технических ресурсов. Основные направления реструктуризации материальных активов и долговых обязательств. Разработка плана финансового оздоровления.
^ Тема 7. Стратегическая реструктуризация
Сущность и задачи стратегической реструктуризации. Стратегический анализ бизнес-портфеля предприятия. Стратегии интегрированного роста, концентрированного роста, диверсифицированного роста. Прямая и обратная вертикальная интеграция, горизонтальная интеграция, несвязанная диверсификация. Слияния и поглощения. Составляющие синергетического эффекта. Виды экономии, обусловленной масштабами деятельности. Стратегии сокращения бизнеса. Преобразование структуры и системы управления. Создание дочерних фирм, холдингов, финансово-промышленных групп. Реструктуризация на основе создания бизнес-единиц. Образование центров финансовой ответственности. Центры затрат, доходов, прибыли и инвестиций. Реинжиниринг бизнес-процессов: сущность, принципы, этапы проведения. Факторы успеха и причины неудач проектов по реинжинирингу бизнес-процессов.
^ Тема 8. Реструктуризация кредиторской и дебиторской
задолженности. Реструктуризация задолженности
в бюджет и внебюджетные фонды
Понятие, сущность и структура кредиторской и дебиторской задолженности. Реструктуризация кредиторской задолженности. Реструктуризация задолженности по банковским кредитам: краткосрочные и долгосрочные обязательства; отсрочка; рассрочка; кредит. Реструктуризация кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Реструктуризация задолженности по оплате труда. Реструктуризация дебиторской задолженности.
Сущность и содержание понятий налог и сбор. Налоговый кодекс РФ. Три способа реструктуризации фискальной задолженности предприятий. Отсрочка и рассрочка. Налоговый кредит. Инвестиционный налоговый кредит.
Понятие и виды внебюджетных фондов. Порядок проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальные внебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам. Основание для рассмотрения вопроса о реструктуризации. Содержание решения налогового органа о реструктуризации.
^ Тема 9. Технология разработки программы реструктуризации
Определение целей развития и критериев их достижения. Анализ сильных и слабых сторон предприятия. Общая диагностика состояния и тенденций развития предприятия. Анализ «проблемного поля» и выделение ключевых проблем. Формирование путей и проектов решения проблем. Оценка инновационного потенциала предприятия. Выделение приоритетных направлений деятельности. Прогнозирование, анализ и оценка вариантов реструктуризации. Оценка источников ресурсов и их распределение. Выделение первоочередных проектов. Формирование команд. Проработка и защита первоочередных проектов. Выбор и фиксация стратегии реструктуризации. Разработка программы реструктуризации. Оформление основных предложений в виде бизнес-плана реструктуризации. Определение первоочередных организационных шагов. Организация проведения реструктуризации.
^ Тема 10. Особенности реструктуризации в процедурах
несостоятельности
Экономическая сущность, причины несостоятельности. Методы выявления предприятий, финансовое состояние которых может привести к банкротству. Правовые аспекты регулирования процедур несостоятельности. Судебные и внесудебные процедуры несостоятельности. Критерии неплатежеспособности предприятий. Правовые аспекты реструктуризации предприятий в целях восстановления их платежеспособности. Внешнее управление имуществом должника. Санация. Подходы к реструктурированию бизнеса при процедурах ликвидации несостоятельных предприятий. Типовой план финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия (бизнес-план).