Учебно-методический комплекс дисциплины для студентов, обучающихся по специальности 230500 «Социально-культурный сервис и туризм»
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Учебно-методический комплекс для студентов специальности 100103. 65 Социально-культурный, 583.57kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплины для студентов, обучающихся по специальности, 839.21kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплины мировая культура и искусство для студентов, 646.67kb.
- Программа практики для студентов специальности 230500«Социально-культурный сервис, 372.13kb.
- Программа по проведению преддипломной практики для студентов специальности 230500 -«социально-культурный, 513.6kb.
- Учебно-методический комплекс по специальности 100103. 65 Социально-культурный сервис, 1130.61kb.
- Гоу впо «агпи им. А. П. Гайдара» Безопасность жизнедеятельности для специальности 230500, 1767.31kb.
- Рабочая программа дисциплины специальные виды туризма дс. 02., 489.64kb.
- Рабочая учебная программа по дисциплине Введение в туризм для специальности Социально-культурный, 391.03kb.
- Рабочая учебная программа по дисциплине История развития ресторанного сервиса для специальности, 203.7kb.
Задачи
- Банк выдал фирме кредит в 100 млн. дол. на 1 месяц из расчета 120% годовых. Определите доход банка.
- Определите экономические границы (объемы) деятельности предприятия на рынке, которые должны обеспечить:
- безубыточность предприятия;
- целевой уровень прибыльной деятельности на принципах самофинансирования.
С этой целью необходимо:
- рассчитать объем реализации и необходимую сумму выручки от реализации, обеспечивающие безубыточную работу предприятия и получение требуемой величины прибыли;
- определить необходимую величину прибыли для обеспечения самофинансирования затрат по развитию предприятия и решению социальных вопросов
- разработать и предложить экономически обоснованный комплекс мероприятий по достижению необходимого объема реализации, обеспечивающего целевой уровень прибыльной деятельности.
3. Имея приведенные ниже исходные данные по хозрасчетному подразделению туристского предприятия, основным видом деятельности которого является торговля товарами для отдыха, путешествий:
- провести анализ структуры капитала подразделения;
- рассчитать:
- экономическую рентабельность и рентабельность продаж за отчетный период и на предстоящий год;
- эффект финансового рычага за эти периоды и определить факторы, влияющие на его размер;
- потребность в оборотных средствах, в том числе заемных на планируемый год;
- максимально допустимую процентную ставку за пользование кредитом с условием прироста эффекта финансового рычага на б процентных пунктов.
| Показатель | Отчетный год | Планируемый год |
| Вложенный капитал В том числе: собственный заемный | 32 741 21361 22491 | 24 951 |
| Основные фонды и нематериальные активы | 3111 | 5211 |
| Прибыль | 7601 | 22 791 |
| Розничный товарооборот В том числе товарооборот по себестоимости | 574 481 | 667 396 585 177 |
| Оборачиваемость оборотных средств, дней | | 23 |
| Ставка за кредит, % | 28 | |
Обоснуйте выводы. Разработайте мероприятия по усилению эффекта финансового рычага предприятия в планируемом периоде.
4. Определите ожидаемую рентабельность собственных средств с учетом эффекта финансового рычага, если в результате инвестирования средств в капитальные вложения в размере 2800 млрд р. планируется получить прибыль в размере 500 млрд р.
Ставка налога на прибыль — 15 %.
Ставка по банковским кредитам в течение периода инвестирования — 11 %.
Возможны следующие варианты источников инвестиций:
а) использование только собственных средств;
б) использование заемных средств в размере 900 млрд р;
в) использование заемных средств в размере 2000 млрд р.
5. При выпуске акций номиналом в 6000 р. Объявленная величина дивидендов равна 65 % годовых, а их стоимость, по оценкам, будет ежегодно возрастать на 10 % по отношению к номиналу. Определите ожидаемый доход от покупки по номиналу и последующей продажи через пять лет 100 таких акций. Рассчитайте доходность покупки акций в виде эффективной ставки сложных процентов.
6. Определите сумму собственных оборотных средств туристского предприятия на конец отчетного периода, используя следующие данные:
млн р.
Собственные оборотные средства (на начало года) 6670
Увеличение:
уставного фонда 2920
резервного фонда 480
основных средств 1970
Уменьшение фонда социального назначения 285
^ Тема 16. Оценка эффективности деятельности предприятий социально-культурного сервиса и туризма.
Тест 1. Показатель экономической эффективности функционирования предприятия определяется как:
1. отношение полученного результата к затратам, необходимым для достижения этого результата.
2. отношение полученного результата к доходам
3. отношение полученного результата к выручке от реализации
2. В зависимости от целей анализа показатели эффективности делятся на:
1. внутренние/внешние
2. глобальные/ локальные
3. положительные/отрицательные
3. Трудоемкость продукции определяется отношением
1. количества труда, затраченного в отраслях материального производства, к общему объему произведенной продукции
2. объема производства к количеству труда
3. выручки от реализации к объему производства
4. Материалоемкость общественного продукта определяется отношением
1. общих объемов материальных затрат к чистой прибыли
2. общих объемов материальных затрат на производство продукции в стоимостном выражении к общему количеству произведенной продукции (валовому общественному продукту)
3. общего количества произведенной продукции к объему материальных затрат
5. Капиталоемкость продукции определяется отношением
1. общих объемов капитальных вложений к объему произведенной продукции
2. общего объема затрат к объему произведенной продукции
3. объема произведенной продукции к затратам
6. В составе абсолютных показателей традиционно рассматриваются
1. показатели рентабельности
2. показатели прибыли (в денежном эквиваленте)
3. показатели оборачиваемости
7. В составе относительных показателей –
1. показатели прибыли
2. показатели оборачиваемости
3. показатели рентабельности (исчисляются в процентах)
8.К специфическим показателям оценки экономической эффективности функционирования предприятия сервиса и туризма не относятся:
1. коэффициент заполняемости гостиницы
2. показатель загрузки
3. время реализации одного гостиничного номера
9. Различают два вида рентабельности:
1. рассчитанная на основе балансовой прибыли
2. рассчитанная на основе чистой прибыли
3. рассчитанная на основе валовой прибыли
10. Финансовая устойчивость – это
1.состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность
2. показатель высокой конкурентоспособности предприятия
3. стабильное состояние предприятия
11. К коэффициентам платежеспособности относятся:
1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент собственности
3. Коэффициент оборачиваемости
12. Коэффициент оборачиваемости относится к группе
1. Показатели деловой активности
2. Показатели платежеспособности
3. Показатели финансовой устойчивости
13. Туристская рента – это
1. форма аренды
2. факторный доход о использования туристских ресурсов
3. показатель финансовой устойчивости
14. Непосредственные участники рынка туристских услуг – как продавец (туристская организация), так и покупатели (туристы, путешественники) – сталкиваются с так называемыми внешними эффектами. Они называются:
1. Трансакции
2. Экстерналии
3. Интерналии
15. Процесс анализа и оценки эффективности туристского бизнеса состоит из трех этапов. Расставьте правильный порядок действий:
определение эффективности использования отдельных видов мощностей и ресурсов на 3. основе расчета и анализа частных показателей
- оценка общего уровня эффективности на основе расчета и анализа показателей общей экономической эффективности
- оценка эффективности деятельности туристской организации в динамике и сопоставление результативности бизнеса организации с успехами конкурентов
Задачи, упражнения
11.1. На основе данных и отчета о прибылях и убытках вашего предприятия за предыдущий год проведите анализ и дайте оценку финансового состояния предприятия. Разработайте и предложите комплекс мероприятий по укреплению финансового положения предприятия.
С целью решения задачи необходимо провести анализ:
- объема и структуры имущества предприятия;
- источников формирования имущества;
- эффективности использования активов и финансовых ресурсов предприятия;
- обеспеченности собственными оборотными средствами;
- платежеспособности предприятия;
- рентабельности хозяйственной деятельности.
Примечание. Баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках приложите к контрольной работе.
11.2. С целью улучшения финансового состояния туристского предприятия его руководство, исходя из анализа производственной ситуации, решило увеличить в плановом году выручку от объема продаж на 10 % . В отчетном году этот показатель составил 8 млн р., переменные издержки соответственно — 61 млн р., постоянные — 6 млн р.
Рассчитайте плановый объем продаж, сумму прибыли, соответствующую новому уровню объема продаж. Расчет произвести двумя методами: традиционным и с помощью операционного рычага. Сравните результаты и сделайте заключение.
11.3.* Предпринимателем планируется продажа плакатов для туристов по 3,5 дол. за штуку. Оптовая цена одного плаката — 2,1 дол. Аренда торгового киоска определена стоимостью в 700 дол. в неделю.
Произведите соответствующие расчеты и ответьте на вопросы:
- Каков порог рентабельности?
- Каким станет порог рентабельности при увеличении аренды торгового киоска до 1050 дол.?
- Каким будет порог рентабельности при увеличении цены реализации плаката за штуку с 3,5 дол. до 3,85 дол.?
- Каким будет порог рентабельности, если увеличится закупочная цена с 2,1 дол. до 2,38 дол. за штуку?
- Какое количество плакатов необходимо продать для получения прибыли в сумме 490 дол. в неделю?
- Какую прибыль можно ожидать при различных уровнях продаж?
7. Каков запас финансовой прочности имеет бизнес предпринимателя при сумме прибыли 490 дол. в неделю?
- Изучив спрос на другой вид плакатов, предприниматель решил продолжать продавать обычные плакаты в количестве 400 шт. при закупочной цене (оптом) — 2,1 дол., цене реализации — 3,5 дол. и новые плакаты — в количестве 500 шт. при
закупочной цене — 3,92 дол., цене реализации — 6 дол. Чему будет равен порог рентабельности каждого из видов плакатов и общий порог рентабельности всего предприятия?
- Что больше способствует снижению порога рентабельности и повышению запаса финансовой прочности: торговля одним видом плакатов или двумя?
11.4. Рассчитайте показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
*
Ситуация заимствована из американских учебников по финансовому менеджменту.^ Исходные данные
млн р.
| Долгосрочные финансовые обязательства | 200 |
| Краткосрочные финансовые обязательства | 600 |
| Денежные средства в кассе и на счетах в банках | 130 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 11 |
| Расчет с дебиторами | 70 |
| ВСЕГО текущих активов | 525 |
| Источники собственных средств | 480 |
| Расчеты с учредителями | 24 |
| Общая стоимость имущества | 1280 |
^ 11.5. Определите, при каком объеме выпуска туристского продукта предприятие достигнет состояния безубыточности:
Исходные данные
| Оптимальная цена на рынке, усл. ед. | 250 |
| План продаж в расчете на год, путевок | 1000 |
| Переменные затраты в цене, % | 60 |
| Общая величина постоянных расходов, усл. ед. | 15 000 |
11.6. Определите запас финансовой устойчивости туристского предприятия:
тыс. р.
Выручка от реализации 700 000
Переменные затраты 490 000
Постоянные затраты 110 000
11.7. Дайте оценку состава и структуры источников финансовых ресурсов туристского предприятия на основе данных бухгалтерского баланса:
| Источник финансовых | На начало года | На конец года | Изменение | | |||
| ресурсов | млн р. | % | млн р. | % | млн р. | |
| Собственные средства | 67 400 | | 68 300 | | | |
| Заемные средства | 7300 | | 5900 | | | |
| Привлеченные средства | 58 600 | | 71 000 | | | |
11.8. На основе приведенных ниже данных, взятых из баланса туристской фирмы, работающей в форме ООО, определите сумму реальных источников в составе собственных средств:
млн р.
| Уставный капитал | 130 |
| Резервный фонд | 10 |
| Расчеты с учредителями (дивиденды начислены, но не выплачены) | 15 |
| Резерв по сомнительным долгам | 6 |
| Убытки отчетного года | 4 |
11.9. Размер уставного фонда ООО "Эвелина-тур" составляет 150 млн р„ По результатам работы за первых три года сложилась следующая картина по финансовым источникам:
млн р.
| Источник финансовых ресурсов | Год | ||
| | 1-й | 2-й | 3-й |
| Прибыль от реализации | 75 | 195 | 295 |
| Амортизационные отчисления | 15 | 20 | 25 |
| Доход от внереализационных операций | + 10 | + 5 | - 5 |
| Вклады учредителей | | 8 | 8 |
| Израсходовано на потребление | 55 | 125 | 190 |
Определите прирост первоначально вложенного капитала.
11.10. На основе данных, выписанных из баланса туристского предприятия, проведите анализ состава и структуры имущества предприятия, дайте оценку его платежеспособности, разработайте и обоснуйте предложения по повышению ликвидности активов и укреплению платежеспособности предприятия:
млн р.
| Актив | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 |
| ^ I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ: первоначальная стоимость износ остаточная стоимость | 858 348 510 | 1399 363 1036 |
| Всего подразделу I | 510 | 1036 |
| ^ II. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ первоначальная стоимость износ остаточная стоимость | | 4 1 3 |
| Всего по разделу II | | 3 |
| ^ III. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ 1. Запасы и затраты Производственные запасы МБП: первоначальная стоимость износ остаточная стоимость Расходы будущих периодов | 102 58 29 29 | 171 88 44 44 3 |
Окончание
| 1 | 2 | 3 |
| Товары отгруженные: продажная цена торговая наценка покупная цена Издержки производства на остаток товаров | 94 1562 277 1285 12 | 186 1804 325 1479 12 |
| Итого по разделу I | 1522 | 1895 |
| 2. Денежные средства, расчеты и прочие активы: касса расчетный счет переводы в пути Расчеты с дебиторами: с покупателями и заказчиками по претензиям | 20 330 344 12 | 28 326 410 12 4 |
| Итого по разделу II | 706 | 780 |
| Всего по разделу III | 2228 | 2675 |
| БАЛАНС | 2738 | 3714 |
Данные о результатах деятельности предприятия в отчетном году:
млн р.
Объем реализации 23 930
Удельный вес себестоимости, % 83,5
Балансовая прибыль 702
Прибыль от реализации 661
Чистая прибыль 476
11.11. С целью определения финансового состояния предприятия, а также перспективы его развития, необходимо постоянно проводить анализ его финансовой устойчивости. Подобную информацию о платежеспособности и деловой благонадежности должны иметь "солидные" фирмы о предприятиях-партнерах, чтобы обезопасить себя от неоплачиваемых сделок и предприятий-конкурентов с целью выработки стратегии в ведении аналогичного бизнеса.
Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, в совокупности определяющих надежность его как делового партнера. Одними из важнейших являются показатели платежеспособности предприятия.
Дайте определение платежеспособности (ликвидности).
Перечислите показатели, характеризующие платежеспособность.
На основе информации, имеющейся в балансе и его формах (прил. 1—9), рассчитайте показатели ликвидности, сопоставьте их с оптимальными значениями и дайте оценку платежеспособности туристского предприятия.
Сформулируйте выводы и разработайте мероприятия по повышению платежеспособности предприятия.
11.12. В отчетном периоде туристская фирма имела следующие показатели:
| Активы | 95 000 |
| Пассивы | 95 000 |
| Оборотный капитал | 6500 |
| Выручка от реализации | 100 000 |
| Рыночная стоимость акций | 780 |
| Прибыль от основной деятельности | 9000 |
| Нераспределенная прибыль | 4500 |
Определите вероятность банкротства, используя Z-счет Альтмана.
Показатель Z рассчитывается по формуле
Z = 3,3 x K1 + 1,0 x K2 + 0,6 x K3 + 1,4 x K4 + 1,2 x K5,
Где К1 - рыночная стоимость акций, всего пассивов; К2 - выручка от реализации, всего активов; К3 - объем продаж, всего активов; К4 - реинвестированная прибыль, всего активов; К5 - нераспределенная прибыль, всего активов.
^ Значение Z-счета Вероятность банкротства
До 1,80 Очень высокая
От 1,81 до 2,70 Высокая
От 2,71 до 2,90 Существует возможность
2,91 и выше Очень низкая
11.13. Подготовьте экспертное заключение по оценке финансового состояния туристского предприятия, рассчитав коэффициенты: обеспеченности собственными средствами, текущей ликвидности, утраты платежеспособности.
На конец отчетного года финансовое состояние предприятия характеризуется следующими показателями (см. прил. 1—9):
млн р.
| Долгосрочные активы | 2100 |
| Нематериальные активы | 180 |
| Текущие активы | 3370 |
| В том числе расходы будущих периодов | 70 |
| Собственные средства | 3000 |
| Средства в расчетах и прочие пассивы | 1200 |
| В том числе доходы будущих периодов | 98 |
| Коэффициент текущей ликвидности (на начало отчетного периода) | 1,68 |
| Отчетный период | Один календарный год |
| Период уплаты платежеспособности | 4 месяца |
| ^ Нормативное значение коэффициентов: | |
| обеспеченности собственными средствами | Не менее 0,3 |
| текущей ликвидности | Не менее 1,71 |
11.14. По решению суда туристское предприятие "А" (организационно-правовая форма — ООО) признано банкротом.
Определите имущественную ответственность собственников предприятия, если удельный вес каждого в уставном фонде соответственно равен: 38 %, 32 %, 30 %.
Размер уставного фонда, зафиксированного в уставе, — 180 млн р.
Сумма долговых обязательств определена комиссией по ликвидации предприятия в 480 млн р.
11.15. Решением суда туристское предприятие "А" признано банкротом. Определите возможность и очередность удовлетворения претензий и возврата долгов кредиторам.
Туристское предприятие имеет задолженность, тыс. р.:
По оплате труда членам ликвидационной комиссии 280
По оплате труда членам трудового коллектива 720
По дивидендам учредителям предприятия 480
По платежам налогов 1200
По финансовым санкциям внебюджетных фондов 640
Перед партнерами 3800
Коммерческому банку за ссуду 730
По коммунальным услугам 290
11.16. Туристская фирма "А" оказалась в сложной финансовой ситуации. По результатам отчетного периода зафиксированы убытки, возросла кредиторская задолженность и истекли сроки ее погашения. Банк отказал в выдаче кредита из-за отсутствия гарантии возврата.
Рассчитайте показатели, характеризующие финансовую состоятельность (несостоятельность) туристской фирмы "А", используя для расчета следующие данные:
млн р.
Общая стоимость имущества 1490
Текущие активы, всего 625
Денежные средства, всего 155
Источники собственных средств 520
Расчеты с дебиторами 82
Расчеты с учредителями 34
Краткосрочные финансовые вложения 19
Долгосрочные финансовые обязательства 250
Краткосрочные финансовые обязательства 620
Полученные результаты сравните со справочными и сделайте выводы.
| Показатель | Критическое значение |
| Платежеспособности | Не менее 1 |
| Промежуточной ликвидности | Не менее 0,5 |
| Общей ликвидности | Не менее 1 |
| Покрытия задолженности | Не менее 2 |
| Финансовой неустойчивости | Не более 0,5 |
| Банкротства | Не более 0,5 |
11.17. Оцените финансовое положение туристского предприятия за отчетный период. С этой целью проведите анализ:
- наличия, состава и структуры средств предприятия;
- долгосрочных активов;
- наличия, состава и структуры текущих активов;
- дебиторской задолженности;
- пассивов;
- источников долгосрочных и нематериальных активов;
- источников текущих активов;
- кредиторской задолженности;
- платежеспособности предприятия;
- потока денежных средств.
На основе полученных результатов дайте аналитическую оценку вероятности банкротства и прогноз финансового положения туристского предприятия.