Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод

Вид материала

Документы

Содержание 2.6 Анализ качества расчетов с кредиторами 2.7. Анализ качества выполнения обязательств перед определенными субъектами организации

Подобный материал:

• Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
• Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
• Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
• 02. Организация ревизии, 622.72kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
• Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
• Ведение, 134.67kb.
• Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
• Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.

^

2.6 Анализ качества расчетов с кредиторами

Кредиторская задолженность организации составляет значительную долю в текущих обязательствах организации. Увеличение доли кредиторской задолженности с одной стороны является благом для организации, она использует «бесплатные источники» покрытия потребности в оборотных средствах, с другой стороны отрицательно влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только изменения ее, но и оценивать динамику скорости, с какой организация погашает свою кредиторскую задолженность.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко(КРЗ)).

Расчет коэффициента оборачиваемости осуществляется по упрощенному варианту (по выручке от продаж) и уточненному (по себестоимости реализованной продукции).

1) С учетом выручки от реализации - характеризует отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине кредиторской задолженности (КРЗ) за период:

Коб (КРЗ) = В / КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗk)*0,5

где КРЗн, КРЗк соответственно средняя величина кредиторской задолженности на начало и конец периода.

Расчет по балансу (ф.2. стр. 010 / (0,5* (ф.1.(стр.620н+стр.620к))


2) С учетом себестоимости реализованной продукции – отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине кредиторской задолженности за период:

Коб (КРЗ) = С / КРЗ, КРЗ = (КРЗн + КРЗk)*0,5,

где С – себестоимость реализованной продукции.

Расчет по балансу (ф. 2. стр. 020 / (0,5 * (ф.1.(стр.620н + стр. 620к))

Значение показателя Ко (КРЗ) характеризует расширение или снижение размера коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором, свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности организацией, соответственно снижение - рост покупок в кредит.

Продолжительность одного оборота оборотных средств определяем по формуле: То (КРЗ) = 360 : Ко (КРЗ)

Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

■ Задача. Оценим качество расчетов с кредиторами по данным балансовой отчетности, используя формулу: Ко(КРЗ) = В / КРЗ

√ значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

В₀ = 2604 тыс.руб.; В₁ = 3502 тыс.руб.

Размер кредиторской задолженности (ф.1стр.620):

КРЗ₀ =155 тыс.руб., КРЗ₁= 0,5*(155+277) = 216 (тыс.руб.)

Значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Ко(КРЗ)₀ = В₀ / КРЗ₀ = 2604 / 155 = 16,8 (раз);

Ко(КРЗ)₁ = В₁ / КРЗ₁ = 3502 / 216 =16,21 (раз)

В среднем в отчетный период на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось выручки от продаж в базисный период 16,8 рубля, в отчетный 16,21 рубля.

Изменение:

Δ Ко(КРЗ) = Ко(КРЗ)₁ – Ко (КРЗ)₀ = 16,21 – 16,8 = -0,59

Тпр(Ко(КРЗ) = Δ Ко(КРЗ) / Ко(КРЗ)₀ * 100 % = -0,59 / 16,8 * 100 % = -3,51 %

Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетный период уменьшилось на -3,51 %, на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось меньше выручки от продаж на 59 коп., организация увеличила объем закупок сырья и материалов в кредит.

Соответственно продолжительность оборота изменилась следующим образом:

То(КРЗ)₀ = 360 / Ко(КРЗ)₀ = 360 / 16,8 = 21,43 (дней);

То (КРЗ)₁ = 360 / Ко(КРЗ)₁ =360 / 16,21 = 22,21 (дней)

Изменение продолжительности одного оборота:

Δ То(КРЗ) = То(КРЗ)₁ – То (КРЗ)₀ = 22,12 – 21,43 = 0,79

Тпр(То(КРЗ) = Δ То(КРЗ) / То(КРЗ)₀ * 100 % = 0,79 / 21,43 * 100 % = 3,69 %

Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась в отчетный период на 3,69 %, организации осуществляла расчеты с кредиторами медленнее на 0,79 дня.

^

2.7. Анализ качества выполнения обязательств перед определенными субъектами организации

Для оценки качества выполнения организацией своих обязательств перед определенными субъектами необходимо:

1) оценить динамику изменения качественных показателей, характеризующих общую обеспеченность обязательств за счет выручки (оценка качества выполнения обязательств);

2) оценить качество структуры обязательств.

Качественные показатели формируются путем сопоставления обязательств организации в целом, а также основных их составляющих, и среднемесячной выручкой от реализации. Рост значений этих показателей в динамике отрицательно влияет на уровень исполнения обязательств организацией, приводит к снижению платежеспособности организации. Уменьшение значений этих показателей в динамике является положительным фактором, свидетельствует о повышении уровня расчетов организации с конкретными субъектами.

Оценка качества структуры обязательств необходима для выявления возможных перекосов структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам.

● Общая обеспеченность обязательств за счет выручки может быть охарактеризована с помощью показателя - общая степень платежеспособности (ПЛ1о), который определяется как соотношение между суммой заемных средств организации (ЗС) и среднемесячной выручки (Вс): ПЛ1о = ЗС / Вс

Рост значения показателя в динамике отрицательно влияет на финансовое состояние организации, свидетельствует о снижении уровня платежеспособности организации, замедлении расчетов по своим обязательствам. Темп роста общего коэффициента платежеспособности ПЛ1 характеризует общее изменение качества выполнения обязательств.

■ Задача. Оценим обеспеченность всех обязательств по данным балансовой отчетности

Заемные средства ЗС (ф.1.стр.(590 + 690))

ЗС₀ =257 тыс.руб., ЗС₁ = 364 тыс.руб. ∆ ЗС = 107 тыс.руб.

Тпр(ЗС) = 107 / 257 * 100 % = 41,63 %

Привлеченные средства в отчетный период увеличились на 41,63 %, что является отрицательным фактором.


Среднемесячная выручка: Вс₀ = 2604 / 12 = 217 тыс.руб.

Вс₁ = 3502 / 12 = 291,83 тыс.руб.

Значение показателя ПЛ1:

ПЛ1о₀ = ЗС₀ / Вс₀ = 257 / 217 = 1,1843

В базисный период организация погашала свои обязательства в среднем через 1,18 месяца или через 36 дней после их возникновения (1,1843 * 30)

ПЛ1о₁ = ЗС₁ / Вс₁ = 364 / 291,83 = 1,2473

В отчетный период организация погашала свои обязательства в среднем через 1,25 месяца или через 37 дней после их возникновения (1,2473 * 30)

Изменение:

∆ПЛ1о = 1,2473 – 1,1843 = 0,063

Тпр(ПЛ1о) = 0,063 / 1,1843 * 100 % = 5,32 %

Общий уровень платежеспособности организации снизился на 5,32 %, расчеты по обязательствам стали осуществляться на 2 дня (0,063*30) медленнее.


● В общих обязательствах организации, как правило, значительную долю составляют краткосрочные обязательства. Для оценки обеспеченности их за счет выручки используется показатель (ПЛ1к), который определяется как соотношение между суммой краткосрочных заемных средств (КЗС) и среднемесячной выручки (Вс):

ПЛ1к = КЗС / Вс

Данный показатель характеризует возможные сроки погашения краткосрочных заемных средств за счет поступления средств от реализации продукции. Рост значения показателя в динамике отрицательно влияет на финансовое состояние организации, свидетельствует о снижении уровня погашения текущей задолженности организации, замедлении расчетов по таким обязательствам. Темп роста коэффициента платежеспособности ПЛ1к характеризует общее изменение качества выполнения краткосрочных обязательств.

Расчет по балансовой отчетности: Ф1(стр. 690) / (ф2. стр.010 /12)

Для оценки качества структуры обязательств, которые необходимо погасить в отчетный период, используют следующие показатели: коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (ПЛ2); коэффициент задолженности другим организациям (ПЛ3); коэффициент задолженности фискальной системе (ПЛ4); коэффициент внутреннего долга (ПЛ5).


● Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (ПЛ2)

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам ПЛ2 определяется как отношение между суммой долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов (ДПКК) и среднемесячной выручкой (Вс):

ПЛ2 = ДПКК / Вс

■ Задача. Оценим уровень погашения обязательств перед банками по данным балансовой отчетности

Долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты банков и займы (ф.1.(стр.590 +стр. 610)):

ДПКК₀ =81 тыс.руб. ДПКК₁ = 125 тыс.руб. ∆ ДПКК = 44 тыс.руб.

Средняя месячная выручка от продаж:

Вс₀ = 2604 / 12 = 217 тыс.руб. Вс₁ = 3502 / 12 = 291,83 тыс.руб.

Значение коэффициент задолженности по кредитам банков и займам ПЛ2:

ПЛ2₀ = ДПКК₀ / Вс₀ = 81/ 217 = 0,3733

В базисный период организация за счет выручки от продаж погашала свою задолженность по кредитам и займам в среднем через 11 дней (0.1981 * 30) после ее возникновения.

ПЛ2₁ = ДПКК₁ / Вс₁ = 125 / 291,83 = 0,4283 (мес.)

В отчетный период организация за счет выручки погашала свою задолженность по кредитам и займам в среднем через 13 дней (0,4283 * 30) после ее возникновения.

Оценка динамики коэффициента ПЛ2:

ПЛ2 = ПЛ2₁ – ПЛ2₀ = 0,4283 – 0,3733 = 0,055

Тпр(ПЛ2) = ПЛ2 /ПЛ2₀*100 % = 0,055/ 0,3733 * 100 % = 14,73 %

Значение показателя ПЛ2 в отчетный период увеличилось на 14,73 %, на каждый рубль среднемесячной выручки от реализации приходилось больше долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на 5,5 коп.

Степень выполнения организацией обязательств перед банками в отчетный период снизилась, расчеты с банками осуществлялись на 2 дня медленнее.

● Коэффициент задолженности другим организациям (ПЛ3)

Коэффициент задолженности другим организациям ПЛ3 рассчитывается как отношение суммы обязательств (ОБЗД) к среднемесячной выручке от продаж (Вс):

ПЛ3 = ОБДЗ / Вс

■ Оценим уровень погашения обязательств перед другими организациями (кроме банков) по данным балансовой отчетности

Значения обязательств перед другими организациями:

Ф.1.стр.(621+ 622 + 623 + 627 + +628)

ОБДЗ₀ = 66 тыс.руб. ОБДЗ₁ = 80 тыс.руб. ∆ОБДЗ = 14 тыс.руб.

Тпр(ОБДЗ) = 14 / 66 * 100 % = 21,21 %

Обязательства перед другими организациями в отчетный период увеличились на 21,21 %.

Средняя месячная выручка от продаж:

Вс₀ = 2604 / 12 = 217 тыс.руб. Вс₁ = 3502 / 12 = 291,83 тыс.руб.

Значение коэффициента задолженности другим организациям ПЛ3:

ПЛ3₀ = 66 / 217 = 0,3041 (мес.)

В базисный период организация выполняла свои обязательства перед другими организациями в среднем через 9 день после их возникновения (30 *0,3041).

В отчетный период: ПЛ3₁ = 80 / 291,83 = 0,2741 (мес.)

В отчетный период организация выполняла свои обязательства перед другими организациями через 8 дней после их возникновения (30 * 0,2741).

Изменение коэффициента задолженности другим организациям:

ПЛ3 = ПЛ3₁ – ПЛ3₀ = 0,2741 – 0,3041 = -0,03

Тпр(ПЛ3) = ПЛ3 / ПЛ3₀ * 100% = -0,03 / 0,3041 * 100% = -9,87 %

Уровень задолженности перед другими организациями снизился на 9,87 %, на каждый рубль среднемесячной выручки от реализации приходилось меньше обязательств перед другими организациями в среднем на 3 копейки, что является положительным фактором. Расчеты с поставщиками и подрядчиками по векселям к уплате улучшились, продолжительность расчетов с прямыми кредиторами снизилась в среднем на 1 день, что положительно влияет на финансовое состояние организации.


● Коэффициент задолженности фискальной системе (ПЛ4)

Коэффициент задолженности фискальной системе ПЛ4 рассчитывается как отношение суммы обязательств перед государственными внебюджетными фондами и задолженностью перед бюджетом (ОБФ) к среднемесячной выручке организации (Вс):

ПЛ4 = ОБФ / Вс

Рост значения показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня расчетов с бюджетом и внебюджетными государственными фондами.

■ Задача. Оценим качество расчетов с фискальными органами по данным балансовой отчетности

Сумма обязательств перед фискальными органами (ф.1. (стр.625 + стр.626)):

ОБФ₀ =39 тыс.руб. ОБФ₁ = 82 тыс.руб. ∆ОБФ = 43 тыс.руб.

Тпр(ОБФ) = 43 / 39 * 100 % = 110,26 %

Обязательства перед фискальными органами в отчетный период увеличились на 110,26 %.

Значение среднемесячной выручки Вс:

Вс₀ = 2604 / 12 = 217 тыс.руб. Вс₁ = 3502 / 12 = 291,83 тыс.руб

Значение коэффициента задолженности фискальной системе ПЛ4:

В базисный период: ПЛ4₀ = 39 / 217 = 0,1797

В базисный период организация обязательства перед бюджетом выполняла в среднем в течение 5 дня после их возникновения (0,1797 * 30 дней)

В отчетный период: ПЛ4₁ = 82 / 291,83 = 0,281

В отчетный период обязательства перед бюджетом осуществлялись в течение 8 дней после их возникновения (0,281 * 30 дней)

Изменение значения показателя задолженности перед фискальной системой:

ПЛ4 = ПЛ4₁ – ПЛ4₀ = 0,281 – 0,1797 = 0,1013

Тпр (ПЛ4) = ∆ПЛ4 / ПЛ4₀ * 100 % = 0,1013 / 1,1797 * 100 % = 8,59 %

Степень задолженности организации перед фискальной системой повысилась на 8,59 %, на каждый рубль выручки от продаж приходилось в отчетный период больше обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами в среднем на 10,13 коп. Скорость расчетов с фискальными органами снизилась, в среднем расчеты осуществлялись на 3 дней медленнее, чем в предшествующий период, что отрицательно влияет на взаимоотношения организации с фискальными органами.


● Коэффициент внутреннего долга (ПЛ5)

Коэффициент внутреннего долга ПЛ5 рассчитывается как отношение суммы внутренних обязательств (перед персоналом организации, перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства (ВНОБ)) к среднемесячной выручке Вс/ ПЛ5 = ВНОБ / Вс

Рост значения показателя свидетельствует об ухудшении расчетов организации с персоналом и учредителями.


■ Задача. Оценим качество расчетов по внутренним обязательствам по данным балансовой отчетности

Размер внутренних обязательств организации (ф.1.стр.(624+630+640+650+660)):

ВНОБ₀ =71 тыс.руб.

ВНОБ₁ = 0,5*(50+58+8+10+13+15) = 77 тыс.руб. ∆ВНОБ = 6 тыс.руб.

Тпр(ВНОБ) = 6 / 71 * 100 % = 8,45 %

Внутренние обязательства организации в отчетный период увеличились на 8,45 %.

Значение среднемесячной выручки Вс:

Вс₀ = 2604 / 12 = 217 тыс.руб. Вс₁ = 3502 / 12 = 291,83 тыс.руб.

Значение коэффициента внутреннего долга ПЛ5:

ПЛ5₀ =ВНОБ₀ / Вс₀ = 71 / 217 = 0,3272 (мес.)

В базисный период на каждый рубль выручки от продаж в среднем приходилось 33 коп. задолженности перед персоналом, погашение обязательств перед персоналом осуществлялось в среднем через 9,82 дней после их возникновения (0,3272 *30).

В отчетный период: ПЛ5₁ = ВНОБ₁ / Вс₁ = 77 / 291,83 = 0,2639 (мес.)

В отчетный период на каждый рубль выручки от продаж в среднем приходилось 26 коп. задолженности перед персоналом, погашение обязательств перед персоналом осуществлялось в среднем через 7,92 дня после их возникновения. (0,2639 * 30)

Изменение значения показателя ПЛ5:

ПЛ5 =ПЛ5₁ – ПЛ5₀ = 0,2639 - 0,3272 = -0,0633

Тпр (ПЛ5) = ∆ ПЛ5 / ПЛ5₀ * 100 % = - 0,0633 / 0,3272 * 100 % = -19,35 %


Уровень внутреннего долга организации снизился на 19,11 %, на каждый рубль среднемесячной выручки приходилось в отчетном периоде меньше внутренних обязательств на 6,33 коп. Расчеты с персоналом осуществлялись в среднем на 1,90 быстрее.


● Для оценки изменения уровня исполнения краткосрочных обязательств, с учетом изменения структуры обязательств, можно воспользоваться интегральным показателем, сформированным как произведение темпов роста частных критериев, характеризующих качество расчетов организации с банками (ПЛ2), с другими организациями (ПЛ3), с фискальной системой (ПЛ4), с работниками и учредителями (ПЛ5). Расчет интегрального показателя осуществляем по формуле:

ИН2 = [Тр(ПЛ2) * Тр(ПЛ3) * Тр(ПЛ4) * Тр(ПЛ5)] ^1/4

Уменьшение значение интегрального показателя в динамике будет свидетельствовать о повышении качества расчетов организации по краткосрочным обязательствам.

Определим значение интегрального показателя, используя предыдущие расчеты

ИН2 = [1,1473*0,9123*1,0859*0,8065] ^1/4 = 0,978481 < 1

В целом, уровень расчетов по краткосрочным обязательствам незначительно улучшился.