Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод
| Вид материала | Документы |
Содержание2.4 Анализ динамики и структуры собственного капитала 2.5 Анализ динамики и структуры заемного капитала Анализ динамики текущих обязательств организации |
- Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
- Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
- Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
- 02. Организация ревизии, 622.72kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
- Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
- Ведение, 134.67kb.
- Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
- Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.
2.4 Анализ динамики и структуры собственного капитала
Величина собственного капитала организации может быть рассчитана по двум вариантам: упрощенному (вариант 1) и уточненному (вариант 2).
■ Задача. Оценим динамику изменения собственного капитала, используя данные балансовой отчетности
√ упрощенный вариант (вариант 1 (ф. 1 стр.490))
СОБК0 = 1680 тыс.руб.; СОБК1 = 1728 тыс.руб.
Изменение размера собственного капитала: СОБК =1728- 1680 = 48 (тыс.руб.)
Тпр (СОБК) = 48 / 1680 *100 % = 2,86 %
Собственный капитал организации в отчетный период увеличился на 48 тыс.руб. или на 2,86%.
√ уточненный вариант (вариант 2 ф.1. (стр. 490 + стр.640))
При расчете учитывается помимо раздела «Капитал и резервы», »Доходы будущих периодов» (стр.640). В этой строке показывается задолженность организации как бы самой себе.
Величина собственного капитала предприятия по уточненному варианту:
СОБК0 = 1688 тыс.руб.
СОБК1= 0,5*(1608 +1776+ 8 + 10)=1701 (тыс.руб.)
Изменение: СОБК = СОБК1 – СОБК0 = 1701 – 1688 = 13 (тыс.руб.)
Относительное Тпр(СОБК) = ΔСОБК / СОБК0*100 % =13 / 1608 *100 % = 0,81 %
Величина собственного капитала по уточненному варианту увеличилась на 13 тыс.руб. или на 0,81 %.
^
2.5 Анализ динамики и структуры заемного капитала
Величина заемных средств организации, также рассчитывается двумя способами: упрощенным и уточненным вариантами:
√ упрощенный вариант (вариант 1 (ф. 1(стр.590 + стр.690))
ЗС0 = 257 тыс.руб. ЗС1 = 0,5 * (0 +257 +0 + 471) = 364 (тыс.руб.)
Изменение: ∆ЗС = ЗС1 – ЗС0 = 364 – 257 = 107 (тыс.руб.)
Тпр(ЗС) = ∆ЗС / ЗС0 * 100 % = 107 / 257 * 100 % = 41,63 %
Величина обязательств в отчетный период увеличилась на 41,63 % или на 107 тыс.руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 14,56 (41,63 / 2,86) раза превышает темп прироста собственных средств. В отчетный период руководство организации более активно использовало заемные средства.
√ уточненный вариант (вариант 2 ф.1. (стр. 590 + стр.690 – стр.640))
ЗС0 = 249 тыс.руб. ЗС1 = 0,5 * (0 +257 - 8 +0 + 471-10) = 355 (тыс.руб.)
Изменение: ∆ЗС = ЗС1 – ЗС0 = 355 – 249 = 106 (тыс.руб.)
Тпр(ЗС) = ∆ЗС / ЗС0 * 100 % = 106 / 249 * 100 % = 42,57 %
Величина обязательств в отчетный период по уточненному варианту увеличилась на 42,57 % или на 106 тыс.руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 52,56 (42,57 / 0,81) раза превышает темп прироста собственных средств. Необходимо провести углубленный анализ динамики и структуры заемных средств.
Результаты углубленного анализа заемных средств и его структуры необходимы для решения таких задач как:
- оценка финансовой устойчивости организации;
- оценка платежеспособности организации;
- прогнозирование вероятности банкротства;
- определение цены заемного капитала;
- оценка возможности кредитования предприятия;
- определение уровня финансового риска и т. п.
Для решения таких задач заемные средства организации разделим на группы: долгосрочные обязательства, текущие обязательства.
√ ^ Анализ динамики текущих обязательств организации
Текущие обязательства организации составная часть заемных средств, их размер существенно влияет на уровень платежеспособности организации, поэтому необходимо оценивать динамику их изменения. К ним относятся: срочные обязательства, то есть кредиторская задолженность, краткосрочные обязательства, то есть кредиты и займы на срок не более года, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
По балансовой отчетности текущие обязательства рассчитываются:
(ф.1 стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр.660)
Значение текущих обязательств (ТО):
ТО0 = 81 +155 + 0 +13+ 0 = 249 (тыс.руб.)
ТО1 = 0,5 *(81 + 169 + 155 + 277 + 0 + 0 + 13 + 15+ 0) = 355 (тыс.руб.)
Изменение текущих обязательств: Δ ТО = ТО1 – ТО0 = 355 – 249 = 106 (тыс.руб.)
Относительное: Тпр (ТО) = ΔТО / ТО0 * 100 % = 106 / 249 * 100 % = 42,57 %
Текущие обязательства организации в отчетный период увеличились на 106 тыс.руб. или на 42,57 %, что является отрицательным фактором.
Аналогично оценивается динамика изменения каждой составляющей текущих обязательств, расчеты представлены в таблице 2.3.
Динамика составляющих текущих обязательств организации Таблица 2.3
| Составляющая текущих обязательств | Базис тыс.руб. | Отчет тыс.руб. | Абсолютное отклонение | Относи-тельное ,% |
| Источники покрытия (стр.700) | 1937 | 2092 | 155 | 8,00 |
| 1.Текущие обязательства, в том числе: | 249 | 355 | 106 | 42,5 |
| 2. Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) | 81 | 125 | 44 | 54,32 |
| 3. Кредиторская задолженность, в том числе (стр.620) | 155 | 216 | 61 | 39,35 |
| 3.1. перед поставщиками и подрядчиками (стр.621) | 62 | 76 | 14 | 22,58 |
| 3.2. перед персоналом (стр.624) | 50 | 54 | 4 | 8,00 |
| 3.5. перед бюджетом (стр.626) | 20 | 61 | 41 | 205,00 |
| 3.6. перед государственными внебюджетными фондами (стр. 625) | 19 | 21 | 2 | 10,53 |
| 4. Резервы предстоящих расходов (стр.650) | 13 | 14 | 1 | 7,69 |
Увеличение текущих обязательств произошло за счет увеличения краткосрочных кредитов и банков на 54, 32 % перед кредиторами на 39,35 %, при этом значительно возросла задолженность перед бюджетом – на 205 %, перед поставщиками и подрядчиками на 22,58 %. Оценим структуру текущих обязательств, результаты расчетов в таблице 2.4.
Динамика структуры текущих обязательств организации Таблица 2.4
| Составляющая текущих обязательств | Базис, % | Отчет, % | Абсолютное отклонение | Относительное ,% |
| 1. Источники покрытия (стр.700) | 100 | 100 | 0 | 0 |
| 2. Доля текущих обязательств в источниках покрытия | 12,85 | 16,97 | 4,12 | 32,06 |
| 3. Текущие обязательства, в том числе: | 100 | 100 | 0 | 0 |
| 4. Доля краткосрочных кредитов и займов в текущих обязательствах | 32,53 | 35,21 | 2,68 | 8,24 |
| 5. Доля кредиторской задолженности в текущих обязательствах | 62,25 | 60,85 | -1,4 | -2,25 |
| 6. Доля перед поставщиками и подрядчиками в текущих обязательствах | 24,90 | 21,41 | -3,49 | -14,02 |
| 7. Доля перед персоналом в текущих обязательствах | 20,08 | 15,21 | -4,87 | -24,25 |
| 8. Доля перед бюджетом в текущих обязательствах | 8,03 | 17,18 | 9,15 | 113,95 |
| 9. Доля перед государственными внебюджетными фондами в текущих обязательствах | 7,63 | 5,92 | -1,71 | -22,41 |
| 10. Доля резервов предстоящих расходов в текущих обязательств | 5,22 | 43,94 | 38,72 | 741,76 |
В отчетный период доля текущих обязательств в общих источниках финансирования увеличилась на 32,06 %, что отрицательно влияет на возможности организации своевременно расплачиваться по текущим обязательствам. Наибольшую долю в текущих обязательствах, более 60 %, составляет кредиторская задолженность перед поставщиками, несмотря на снижение ее на 14,02 %. Уровень расчетов с поставщиками сырья, материалов очень низкий, что отрицательно может сказаться на деловой репутации организации. Значительную долю, несмотря на снижение ее, в текущих обязательствах составляет задолженность перед персоналом, что отрицательно может повлиять на уровень кадрового потенциала.