Geum.ru

Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080301 «Коммерция (торговое дело)» 080401 «Товароведение и экспертиза товаров»

Вид материалаУчебно-методический комплекс

Содержание


4.2. Методические указания по изучению отдельных тем курса
Бюджет и бюджетная система РФ
Раздел 3. Рынок ценных бумаг
6. Задания для самостоятельной работы студентов
Раздел 3. Рынок ценных бумаг
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
^

4.2. Методические указания по изучению отдельных тем курса



Сущность финансов

Эта тема центральная в курсе и в теоретическом отношении самая сложная. Поэтому надо иметь ввиду, что, не поняв сущности и функций финансов, нельзя усвоить все дальнейшее. В теме речь идет о том, что такое финансы, каковы их функции и место в хозяйственном механизме. Опыт преподава­ния свидетельствует, что студентам труднее всего понять различие между финансами и деньгами. Многие из них до лекции на эту тему были искренне убеждены, что деньги и финансы - одно и то же. В действительности это не так, хотя финансы не могут существовать без денег.

В специальной литературе говорится, что финансы - экономичес­кие отношения, осуществляемые посредством реального движения денег, наличных и безналичных. Скажем, выдача заработной платы или премии - это не деньги, а экономические отношения между предприятиями и рабо­тающими, выраженные посредством выдачи определенной суммы денег. Аналогично обстоит дело при оплате счетов поставщиков, платежах в доход бюджета. Возникает вопрос: «Если финансы - это отношения, то почему финансовая часть бизнес-плана заполнена рублями, а не отношениями?» Вопрос разумный, попробуем в них разобраться. Для этого необходимо ввести новое понятие - финансовые ресурсы.

Вся ли сумма выручки предприятия составляет его финансовые ре­сурсы? Конечно, нет. Ведь подавляющую часть ее надо уплатить поставщи­кам, какая-то часть покроет издержки, и только остаток средств - финансо­вые ресурсы.

Сущность любой категории проявляется в ее функциях. Когда речь идет о финансах, то по этому вопросу возникает дискуссия. Все однозначно признают две их функции: распределительную и контрольную (или их отсутствие), а другие - плод воображений и рассуждений каждого специалиста.

Роль финансов в расширенном воспроизводстве можно определить очень коротко - регулятор экономики, «нервы» государства. В этом мы се­годня убеждаемся каждодневно.

Совокупность мероприятий государства в области денежных отношений является его финансовой политикой. Изучение роли, сферы, рычагов, задач, целей такой политики необходимо для понимания действий власти в любой момент. Для выяснения сущности современной финансовой политики, проводимой в России, интересно и обязательно ознакомление с типами финансовой политики. Серьезное внимание следует уделить современным проблемам (например, участию государства в управлении экономикой) и рискам финансовой политики России.


Финансовая система

В данной теме дается представление об организационной взаимосвя­зи, совокупности компонентов, которые вместе образуют понятие «финан­совая система». Давая характеристику отдельных звеньев финансовой сис­темы - финансов предприятий, бюджета и др., необходимо уяснить и пока­зать значимость каждого звена, его роль и место в общей системе.

Цивилизованная рыночная экономика не может успешно функциони­ровать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой системы. В Рос­сии в период переходной экономики управление финансами имеет ряд осо­бенностей, определяемых историческими причинами. Принципиальным является вопрос государственного регулирования финансов. Управление финансами осуществляется, как известно, через единую систему органов государственного управления. Первенство в этой системе принадлежит Министерству финансов РФ. Поэтому при изучении темы серьезное внима­ние следует уделить многочисленным функциям этого министерства.

В последние годы усиливается роль Федерального каз­начейства, Федеральной налоговой службы, Федеральной таможенной службы, Федеральной службы по финансовому мониторингу, Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, Счетной палаты. Последней в перспективе будет принадлежать все большее место в контроле и регулировании финансов.


^ Бюджет и бюджетная система РФ


Доходы бюджетной системы РФ

Расходы бюджетной системы РФ

Бюджет является основным денежным фондом государства, самым мощным регулятором экономики. Поэтому в этом разделе особое внимание нужно обратить на сущность бюджета, его экономическое содержание, рас­смотреть его значение в период перехода к рынку, уяснить его роль в распре­делении совокупного общественного продукта и национального дохода. Необходимо выявить значение бюджета и как основного финансового плана страны, его связь с финансовыми планами всех отраслей хозяйства, кредит­ными планами, сводным финансовым планом, рассмотреть его влияние на составление и выполнение бизнес-планов.

Результатом изучения данного раздела должно стать знание бюджет­ного устройства РФ, принципов построения бюджетной системы, состава и структуры доходов отдельных видов бюджетов, порядка регулирования бюд­жетов. Следует ознакомиться с сущностью бюджетного процесса, бюджет­ной классификацией, бюджетным законодательством.

В современных условиях перехода к территориальному суверенитету усиливаются права территориальных бюджетов. В связи с этим студентам следует внимательно изучить вопросы, связанные с совершенство­ванием бюджетного планирования и современными методами бюджетного регулирования. Актуальной является проблема бюджетного федера­лизма. За 1990-е гг. система межбюджетных отношений прошла через три реформы. В начале XXI века осуществляется переход к новому этапу - от разделения денег к разделению полномочий между уровнями вла­сти, уровнями бюджетов. Проблемы перераспределения полномочий и доходных источников, выделения финансовой помощи из федерального бюджета, укрупнения регионов и др. – серьезные не только финансовые, но и политические проблемы российской действительности.

Интересен опыт других федеративных государств в области организации межбюджетных отношений.

Для познания доходной и расходной частей федерального бюджета следует ознакомиться с Законом о федеральном бюджете на соответствующий год, его структурой.

Главная проблема любого бюджета – соотношение его доходов и расходов. Потому недопустимо не знать состояние этого соотношения в данный момент. Несмотря на то, что наш бюджет сегодня профицитный (доходов больше чем расходов), не затронуть проблему дефицита бюджета нельзя, так как ситуация в любой стране (и в нашей) может измениться. Так и было в недавней нашей финансовой истории. Как ни странно, но и профицит бюджета не всегда является только положительным моментом. У него, как и у медали, имеется две стороны. И одна из них – проблемная, требующая усилий правительства, чтобы этот излишек средств не навредил экономике. А опыт «вредоносности» профицита известен в мировой практике (например, в Великобритании).

Новое явление в нашей бюджетной системе – Стабилизационный фонд, который формируется из доходов бюджета. Место его в бюджетном устройстве. Опыт создания таких фондов и их влияние на экономическое развитие в мирвой практике. Формирование Стабилизационного фонда в России. Проблемы использования его средств. Влияние его на темпы экономического роста, инфляцию, структурную перестройку – актуальные темы финансовой науки, практики и макроэкономики.

С 2006 года в России начал создаваться Инвестиционный фонд, источниками которого является также федеральный бюджет. С созданием этого фонда (пока еще очень незначительного по объему) государство пытается привлечь частный капитал в финансирование инфраструктуры, то есть в долгосрочные проекты, куда этот капитал пока еще не «бежит» добровольно. Причина – длительные сроки окупаемости.

Изучение конкретных доходов федерального бюджета целесообразно начать с познания перспективных подходов к доходной части. Дело в том, что сегодня федеральный бюджет приблизительно на 50 процентов формируется за счет нефтегазовых доходов. Последние годы мировые цены на экспортируемые Россией природные ресурсы весьма высоки. Поэтому и бюджет профицитен. Правительство серьезно обеспокоено перспективой, а потому переходит к бюджетному планированию, основанному на ненефтегазовом балансе бюджета. То есть наиболее адекватным методом управления бюджетными рисками признано планирование бюджета на основе разделения доходов на сырьевые и несырьевые. Это позволит определить истинную способность нашей реальной экономики «накормить» бюджет. Предполагается, что в итоге получим дефицит, который будет покрыт нефтегазовыми доходами.

При изучении системы платежей предприятий в бюджет следует уяс­нить особенности взаимоотношений бюджета с предприятиями по моби­лизации части чистого дохода в бюджет. В связи с тем, что основу доходной части базы бюджета в современных условиях составляют налоговые пла­тежи, необходимо ознакомиться с организацией налоговой системы стра­ны: ее принципами, функциями, содержанием, структурой.

Рассматривая отдельные виды платежей хозяйствующих субъектов, следует уяснить общие для всех видов доходов бюджета вопросы: платель­щики и принципы исчисления; объект исчисления, обложения; размер (став­ка) обложения, порядок исчисления и уплаты платежей в бюджет; льготы, обязанности плательщиков перед бюджетом; контроль финансовых органов за правильностью, своевременностью внесения предприятиями платежей.

Значительная часть темы посвящена рассмотрению отдельных видов налогов, взимаемых в бюджет. При знакомстве с каждым из них следует об­ращать особое внимание на проблемные вопросы, связанные с функциони­рованием конкретного налога, подумать о тенденциях данного поступления в бюджет. Студентам целесообразно изучить такой источник доходов госу­дарства, как поступления от внешнеэкономической деятельности. Особая социальная нагрузка падает на налоги, поступающие от населения. Самое пристальное внимание при изучении данной темы необходимо уделить на­правлениям, возможным путям увеличения доходных поступлений в бюд­жет. Это и ужесточение контроля за отчетностью предприятий о производ­ственной продукции, и налоговый режим свободных экономических зон, и возврат к государственной монополии производства и реализации алкоголь­ной продукции, и налоговые льготы и др.

Изучая раздел «Расходы государственного бюджета», студент должен обратить внимание в первую очередь на то, что перспективой реформирования бюджетного процесса в РФ является управление по результатам. Показатели, инструменты системы управления по результатам, сочетаемость индикаторов результативности с принципами разграничения ответственности – необходимые элементы такого эффективного управления. А значит и более эффективного расходования бюджетных средств.

Студент должен обратить внимание на классификацию и характеристику важнейших видов бюджетных ассигнований на текущие и перспективные нужды: развитие сферы материального производства и науки, непроизводственной сферы, внешнеэкономической деятельности, централизованных общественных по­требностей, обслуживание государственного долга, резервные денежные фон­ды и др. Важной особенностью современных государственных расходов яв­ляется их социальная направленность. Необходимо обеспечить перерас­пределение ресурсов для неотложных социальных нужд, включая приори­тетное развитие образования, здравоохранения, жилищного строительства, социального обеспечения, агропромышленного комплекса.

Что касается бюджетного финансирования материального производ­ства, то здесь студенты должны четко уяснить, что оно ориентируется на существенное повышение эффективности инвестиционной полити­ки, изменение структуры источников капитальных вложений в пользу децентрализованных средств предприятий и банков, сокращение производственных капитальных вложений как важного фактора сокраще­ния бюджетного расходования средств.

Серьезное внимание следует уделить изучению проблемы расходования денежных средств из федерального бюджета на национальную оборону. Объясняется это тем, что, во-первых, эта статья расходов обычно вторая по сумме, и, во-вторых, реформа армии требует немалых затрат.

Студенты должны четко представлять себе особенности бюджетов текущих лет, разобраться в причинах и факторах, как дефицита, так и про­фицита бюджета.

Необходимо обратить особое внимание на источники покрытия бюд­жетного дефицита, которые с 1995 г. стали вполне цивилизованными.

Но возникли новые проблемы - структура государственного долга, за счет которого покрывается дефицит, т.е. соотношение внутренних и внешних заимствований государства.

2000-й и последующие годы внесли новый принцип в соотношение дохо­дов и расходов бюджета — профицит.

Материал данной темы нужно изучать с обязательным использовани­ем Закона о федеральном бюджете на текущий финансовый год.


Внебюджетные фонды

Приступая к изучению этой темы, студент должен попытаться найти для себя ответ на вопросы: «Почему в плановой экономике таких фондов не было? Сочетается ли появление, в частности, пенсионного фонда РФ с международными требованиями и стандартами?». При изучении конкрет­ных доходов и расходов, в первую очередь, основных федеральных соци­альных фондов, надо обратить внимание на принципы формирования основного дохода этих фондов – Единого социального налога. Какие проблемы возникли сегодня со взиманием этого платежа? Каково финансовое состояние государственных внебюджетных фондов сегодня? Почему?

Особое внимание следует уделить проблемам и перспективам пенсион­ной системы, ее реформе, принципам реформирования.

Не менее злободневными являются и проблемы, сфокусированные в Фонде обязательного медицинского страхования. В чем их суть? Какова их взаимосвязь с решением задач, поставленных в нацпроекте «Здравоохранение»?

Фонд государственного социального страхования все в меньшей мере, к сожалению, становится заметен гражданами страны: идет резкое сокращение финансирования из него на ранее предполагавшиеся нужды. Самым недопустимым стало, по нашему мнению, покрытие расходов по листкам временной нетрудоспособности в течение первых двух дней болезни работодателями, а не Фондом. Как это сочетается с нацпроектом «Здравоохранение»?

Организационные изменения системы внебюджетных фондов, реор­ганизация системы платежей в эти фонды, сбора налоговых поступлений - все это должно быть объектом изучения.


Страхование

Эта тема отражает ту часть страховых услуг, которая связана с ком­пенсацией потерь при чрезвычайных ситуациях. Для России это практичес­ки новая сфера бизнеса. Население не привыкло широко обращаться к услу­гам такого рода фирм.

В страховании объектов купли-продажи выступает страховая защи­щенность. В рыночной экономике по сравнению с командно-администра­тивной системой роль страхования резко возрастает, т.к. все хозяйствующие субъекты работают в условиях риска, а каждый человек должен надеяться в основном на себя, на свой страховой запас, на свои сбережения.

Заинтересованность государства в развитии страхования несомнен­на: оно является важным средством формирования инвестиционного потен­циала страны.

Динамика основных показателей хозяйственной деятельности стра­хового сектора России неуклонно движется вверх. Проблем, правда, нема­ло. Какие именно? Как они решаются? Об этом можно и нужно узнать как в специальной, так и в периодической печати.


Финансы хозяйствующих субъектов, отраслей

Изучение этой темы мы рекомендуем начинать с характеристики фи­нансовых отношений, с которыми сопряжена деятельность предприятий всех форм собственности и организационно-правового статуса.

Финансы предприятий являются базовым, исходным звеном всей сис­темы финансов. Доходы государства имеют основным своим источником налоги, выплачиваемые предприятиями в бюджет. Расходы государства в большей мере непосредственно направляются на развитие экономики, на фундаментальные научные исследования, в социальную сферу.

Следует понимать, что предприятия, имея собственную финансовую базу, обособлены от финансовых ресурсов государства. По мepe развития частного предпринимательства это обособление будет возрастать. Государство в условиях рынка не должно отвечать по обязательствам предприятия, а предприятие - по обязательствам государства.

Функционирование финансов предприятий связано прежде всего с формированием фонда денежных средств. Такими фондами являются: ус­тавной капитал, резервный фонд, ремонтный фонд, фонд коммерческого риска, фонд оплаты труда и другие. Порядок отчисления в фонды частично регламентируется законодательными актами и нормативными документа­ми. Формирование фондов денежных средств отражается в сметах, которые обеспечивают их рациональное использование и соблюдение заранее задан­ных пропорций распределения финансовых ресурсов на цели производствен­ного и личного потребления, накопления, социального развития.

Финансовая деятельность предприятий трактуется в системе показа­телей, часть из которых служит целям внутреннего регулирования матери­альных и финансовых ресурсов, обеспечения пропорций и темпов разви­тия производства продукции, работ и услуг. Другая - предназначена для внешнего контроля за правильностью и полнотой выполнения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами. Налоговая служба, например, контролирует бухгалтерские отчеты и балансы, налого­вые расчеты, отчеты, декларации и другие документы, связанные с исчис­лением и уплатой платежей в бюджет, а также проверяет достоверность этих документов при определении прибыли, доходов и иных объектов обложения и исчисления налогов и других платежей в бюджет.

Финансы предприятий различных форм собственности различаются по источникам формирования уставного капитал, распределения прибыли и доходов. Их необходимо выявить и объяснить причины их возникновения. Управление финансами предприятий имеет специфику в зависимости от их организационно-правового статуса. Предприятия, являющиеся акционерны­ми обществами, особое внимание в своей деятельности уделяют рыночному курсу акций, дивидендной политике, созданию фонда нераспределенных прибылей для целей накопления капитала. Предприятия, являющиеся това­риществами с ограниченной ответственностью, устанавливают совокупность факторов, определяющих порядок распределения прибыли среди учредите­лей, их долевое участие в уставном капитале.

Большую роль в финансовой деятельности предприятий играет прин­цип самофинансирования, который позволяет за счет собственных денеж­ных средств покрывать текущие затраты и производить накопления, решать социальные вопросы. Принцип самофинансирования реализуется в отноше­нии предприятий, находящихся в частной собственности граждан и юриди­ческих лиц, так как в источниках их финансирования отсутствуют, как пра­вило, средства бюджета. Для самофинансирования предприятия должны иметь значительные накопления финансовых ресурсов, достаточные для по­стоянного совершенствования производства и его расширения, роста произ­водительности труда и качества продукции, работ и услуг. Государственные и муниципальные предприятия имеют в своем обороте средства бюджетов различных уровней, поэтому принцип самофинансирования к ним приме­ним лишь частично. Однако самофинансирование может приводить к тому, что предприятия, обладающие значительными накоплениями, не прилага­ют усилий для ускорения оборота денежных средств, которые исключают­ся из активных операций. Это происходит также из-за ограничения сферы приложения капитала, установленного действующим законодательством.

Актуальная проблема для предприятий - проблема банкротства. Как пытаются ее решить сегодня? Какова роль банкротства в оздоровлении предприятий? Какие типы процедур применяются при этом? В чем состоят основные про­блемы процедур банкротства? По каким направлениям пытаются совершен­ствовать Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий? На все эти вопросы необходимо ответить при изучении темы.


Денежный оборот

С необходимостью, сущностью и функциями денег в условиях ры­ночной экономики студент уже знаком. Поэтому основное внимание при изучении курса «Финансы, денежное обращение, кредит» надо обратить на сущность и назначение денежного оборота, на его структуру, на единство и взаимосвязь налично-денежного и безналичного оборотов. Экономические методы регулирования денежного оборота Центральным банком РФ - стер­жневой, ключевой вопрос темы. Какова роль учетной ставки ЦБР, обязатель­ных резервов ЦБР в общей эмиссионно-денежной политике государства? А как понять сущность категории «эмиссия денежных знаков»? Как валютная политика ЦБР сказывается на общей экономической ситуации в стране? Чем характеризуются общие направления валютной политики ЦБР? Ответы на эти и многие другие вопросы, во-первых, имеют чисто практическое значение для каждого из нас, и, во-вторых, помогут лег­че предвидеть основные направления стабилизации денежного оборота стра­ны.


Кредит и кредитная система. Банковская система

Внешне название темы носит весьма специальный характер. Однако, изучая тему, каждый заметит, что все (почти без исключения) вопросы темы сегодня для каждого из нас тесно связаны с решением практически-жизненных ситуаций. Например, взаимосвязь кредита с состоянием денежного оборота, государственного бюджета; или причастность кредита к дефициту государственного бюджета; или сопричастность понятий «денежная эмис­сия» и «кредитная эмиссия».

В результате изучения темы студент должен составить четкое пред­ставление о специфике кредитных отношений, их субъектах, границах кре­дитных рисков и др.

Определяющим для любой экономики является денежно-кредитное регулирование. Каковы методы и рычаги такого регулирования в России? Какие факторы оказывают влияние на денежно-кредитную политику в РФ?

Формы и виды кредитных отношений изучаются в следующей после­довательности.

Основным видом кредита является банковский. Банки по существу яв­ляются катализаторами экономики, а потому весьма существенным для разви­тия рыночных отношений будет то, в какую систему они организованы.

Принципы построения банковской системы, функции ЦБ РФ, роль процента в кредитной политике, тенденции кредитных ставок и др. - суть разговора.

Несомненный интерес в настоящий момент имеет знакомство с кате­горией «товарно-коммерческий кредит». Какова основная цель товарного кредита? Между кем возникают отношения в данном случае? Есть ли у него преимущества перед другими видами кредита? Каковы «взаимоотношения» с инфляцией? Перспективен ли этот вид кредитных отношений? - эти и мно­гие другие вопросы рассматриваются в теме.

Непосредственное отношение к каждому из нас имеет потребительс­кий кредит. Понятно, что кредит предприятиям и банкам – дело выгодное, а кредит населению, да еще потребительский? Известно, что некоторые фор­мы потребительского кредита практически «исчезли» из практики хозяйство­вания. А другие - наоборот, все более активно внедряются в нашу жизнь. В чем причина этого? Интересно и выяснение вопроса о связи потребительс­кого кредита с инфляционными процессами.

Если от плохой работы банка страдают только отдельные индивиды (хотя их может быть достаточно много), то от ошибок в руководстве другой разновидностью кредита – государственным кредитом – теряют все без исклю­чения. При плохом управлении государственным кредитом нужные, напри­мер, для здравоохранения, средства пойдут на уплату процентов по долгу. Все это очень важно помнить, готовясь к функционированию в условиях рынка и изучая данную тему. В рыночной экономике немыслимо сокрытие абсолютной суммы задолженности; составляющих, из которых складывает­ся внутренний государственный долг; срока его погашения; размеров, усло­вий и субъектов, прокредитовавших государство. К открытию всех этих тайн мы движемся в настоящее время. Но государство может выступать не только в качестве должника, но и в качестве кредитора. Кроме того, оно дает свои гарантии по частным кредитным вложениям; по кредитам, предоставляе­мым местным органам власти, иностранным заемщикам. Какова ситуация на сегодня с этой формой госкредита?

Принципиально новым видом кредита для России является ипотеч­ный. Знакомство с ним необходимо каждому, кто владеет недвижимостью. В нормальных экономических условиях это один из самых популярных и при­влекательных видов кредита, так как дает возможность конечному инвесто­ру — покупателю облигаций, например, т.е. частному сектору, решить жилищ­ную проблему. Во всем мире ипотечное кредитование рассматривается как вид бизнеса, т.е. способ получения прибыли. В России оно приобрело в очень большой степени социальную и даже политическую окраску. В 2005 году начал функционировать нацпроект «Доступное жилье», который в значительной степени базируется на ипотеке.

Международный кредит: необходимо уяснение того, как котируется кредитоспособность страны на международных рынках в данный момент; как политические решения внутри страны влияют на состояние кредитных отношений с другими странами; как изменились взаимоотношения России с кредиторами в последнее время; какова перспектива отношений России со странами-должниками.


Финансовый рынок и рынок ценных бумаг

Финансовый рынок – рынок, параллельный товарному рынку. Одним из видов финансового рынка является рынок ценных бумаг. Мировая прак­тика свидетельствует о том, что когда на фондовом рынке созданы благо­приятные условия для деятельности юридических и физических лиц и обеспечена свободная, открытая и честная конкуренция, то и экономика, и соци­альная сфера государства функционируют и развиваются поступательно. В развитых странах благодаря доступности фондового рынка и массовости его участников инвестиции населения в развитие национального производства нередко превосходят по объему вклады корпораций и банков. При знаком­стве с этой темой надо понять утверждение о том, что рынок ценных бумаг - это рынок фиктивного капитала. Акционерная оценка стоимости (капитали­зация) различных компаний, кажущаяся нелепой, является тем не менее впол­не реальной. Причина кроется в том, что в рыночной экономике капитализа­ция отражает не стоимость основных фондов или затраты труда на создание того или иного предприятия, а его прибыльность, его способность генери­ровать дивиденды для акционеров. Какие типы ценных бумаг функциониру­ют на этом рынке? В чем их отличия? Каковы виды финансового риска?

Материал, излагаемый в данной теме, имеет сегодня большое прак­тическое значение.

Знакомство с рынком ценных бумаг следует начать с усвоения сущнос­ти общей категории «ценные бумаги». Основное внимание разумно уделить акциям и главное - получению дохода по ним в виде дивидендов, их налогооб­ложению. Кто и как распоряжается акциями? Как оцениваются акции? Что такое контрольный пакет акций? В чем преимущество акций по сравнению с традиционными формами сбережений населения? Ответы на все эти вопросы важны не только для усвоения курса, но и для каждого из нас сегодня, ибо важно вовремя вложить свои хотя бы небольшие временно свободные денеж­ные средства в наиболее целесообразные формы сбережений.

Наряду с акциями на рынке ценных бумаг сегодня «работают» и об­лигации. Их «плюсы» и «минусы» также необходимо изучить и применить в своей практической деятельности. Необходимо уяснить разницу между об­лигациями и акциями, а также другими видами ценных бумаг.

Важно узнать, что курс ценных бумаг определяется регулярно прино­симыми ими доходами (в виде дивиденда или процента) и уровнем ссудного процента. Биржевой же курс ценных бумаг колеблется в зависимости между предложением и спросом на них.

В последние годы корпоративных и частных инвесторов все в большей степени привлекают паевые инвестиционные фонды – фонды коллективного инвестирования. Доходы у держателей паев в среднем выше, чем у вкладчиков банков. Однако, эти вложения являются более рисковыми. Почему? Каковы преимущества этих вложений и возможные риски? Ответы на эти вопросы принципиально важны для каждого, имеющего денежные средства.


Финансовая стабилизация

Финансовая стабилизация - стержень, основа экономической полити­ки любого государства в условиях рынка.

Суть финансовой стабилизации - достижение стабилизации нацио­нальной валюты, рубля в РФ. Только стабилизация рубля может дать ожидаемый эффект - повысить производство продукции, избежать утечки капи­тала за рубеж и др. При значительных темпах инфляции отсутствует заинте­ресованность в увеличении производства. Поэтому в стране с рыночной эко­номикой первично решение задачи финансовой стабилизации.

Факторы, определяющие финансовую стабилизацию, весьма много­численны: это и снижение темпов инфляции; и уровень ставки банковского процента по депозитам; и ситуация со сбереже­ниями, которые должны сыграть определяющую роль в инвестиционном процессе и т.д. Проводимая в стране валютная политика, соотношение дохо­дов и расходов бюджета, приоритеты в кредитовании и др. - неотъемлемые факторы финансовой стабилизации.

Студент постоянно должен отслеживать ситуацию с динамикой, тен­денцией этих показателей.


5. Темы семинарских занятий


Раздел 1. Финансы


Тема 1. Сущность финансов

Вопросы к теме:
  1. Отличие финансов от денег.
  2. Функции финансов.
  3. Роль финансов в расширенном воспроизводстве.
  4. Сущность финансовой политики, ее роль в экономике.
  5. Типы финансовой политики.
  6. Финансовая политика РФ на современном этапе.

Литература: [1,2,3,6,5,11]


Тема 2. Финансовая система

Вопросы к теме:
  1. Определение понятия финансовой системы.
  2. Роль государственных финансов в финансовой системе.
  3. Финансы организаций как основа финансовой системы.
  4. Финансы населения и их влияние на экономическое развитие.

Литература: [1,2,3,6]


Тема 4. Бюджет и бюджетная система

Вопросы к теме:
  1. Бюджет – ведущее звено финансовой системы.
  2. Бюджетное устройство.
  3. Межбюджетные отношения, бюджетный федерализм.
  4. Бюджетная классификация.
  5. Порядок утверждения и исполнения бюджета.
  6. Соотношение доходов и расходов бюджета: дефицит и профицит, баланс.

Литература: [1,2,3,11]


Тема 5. Доходы бюджета РФ

На занятии ведется дискуссия по теме: «Пути укрепления доходной базы бюджетов при значительном сокращении налогового бремени для отечественных товаропроизводителей».

Литература: [1,2,3,13]


Тема 6. Расходы бюджетной системы РФ

На занятии ведется дискуссия на тему: «Изменение структуры расходов федерального бюджета Российской Федерации в связи с реализацией приоритетных национальных проектов».

Литература: [1,2,3,13]


Тема 7. Внебюджетные фонды

Вопросы к теме:
  1. Сущность внебюджетных фондов и их классификация. Источники формирования государственных социальных внебюджетных фондов.
  2. Направления расходования государственных социальных внебюджетных фондов.
  3. Реформирование пенсионной системы.
  4. Проблемы функционирования внебюджетных фондов.

Литература: [1,2,3,6,13]


Тема 9. Финансы хозяйствующих субъектов, отраслей

Занятие проводится в форме деловой игры на тему: «Банкротство как фактор финансового оздоровления хозяйствующего субъекта».

Литература: [1,2,3,8,13]


Раздел 2. Денежное обращение и кредит


Тема 10. Денежный оборот

Вопросы к теме:
  1. Связь кредита и денег.
  2. Организация денежной системы РФ.
  3. Система эмиссионного регулирования РФ. Денежно-кредитная политика: сущность, проблемы, решаемые ею: особенности ее в РФ в начале XXI века.
  4. Учетная ставка ЦБР: ее значение для экономической политики, динамика за последние годы.
  5. Принципы и формы организации безналичных расчетов.
  6. Расчеты пластиковыми картами. Тенденции мирового и российского рынков.

Литература: [1,2,13]


Тема 11. Кредит и кредитная система

Практическое занятие проводится методом кейс-стади с обсуждением деловых ситуаций и задач по вопросам:
  1. Роль кредита в современной экономике.
  2. Товарно-коммерческий кредит. Вексельный оборот.
  3. Государственный кредит: проблемы сегодня.
  4. Роль кредита в решении жилищной проблемы в России. Ипотечный кредит.
  5. Потребительский кредит: его формы, перспективы в России.

Литература: [1,2,6,9,11,13]

Тема 12. Банковская система

Вопросы к теме:
  1. Принципы организации банковской системы.
  2. Проблемы банковского законодательства.
  3. Роль ЦБР в банковской системе России, его функции.
  4. Банковские кредиты: тенденции сегодня.
  5. Рынок частных вкладов: его состояние и тенденции.

Литература: [1,2,3,11,13]

^

Раздел 3. Рынок ценных бумаг



Тема 13. Финансовый рынок и рынок ценных бумаг

Вопросы к теме:
  1. Финансовый рынок, его виды.
  2. Мировая валютная система и ее модернизация.
  3. Валютный рынок – сегмент финансового рынка. Его функции и особенности. Валютный рынок РФ.
  4. Рынок ценных бумаг: его структура, типы ценных бумаг, принципы их отличий, виды финансового риска. Состояние российского рынка ценных бумаг.

Литература: [1,2,3,11,13]


Раздел 4. Финансовая стабилизация


Тема 14. Финансовая стабилизация

Вопросы к теме:
  1. Сущность финансовой стабилизации. Ее значение в условиях рыночных отношений.
  2. Инфляция – фактор, существенно определяющий состояние финансовой системы страны.
  3. Валютная политика как фактор финансовой стабилизации.
  4. Роль сбережений в достижении финансовой стабилизации.
  5. Инвестиции и их роль в становлении финансово устойчивой экономики.
  6. Роль государственного долга в финансовой устойчивости.
  7. Особенности и сложности российского пути к финансовому выздоровлению.

Литература: [1,2,4,13]


^ 6. Задания для самостоятельной работы студентов


Самостоятельная работа предполагает более глубокое усвоение изучаемого материала, формирование навыков работы студентов с законодательной базой и нормативными документами.

Тема
Виды и содержание

самостоятельной работы

Раздел 1. Финансы

Тема 1. Сущность финансов
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 6, 11) и ответить на вопросы:
  1. В чем заключается экономическая сущность финансов?
  2. Какова роль финансов в воспроизводственном процессе?
  3. В чем состоит сущность распределительной функции финансов?
  4. В чем проявляется контрольная функция финансов?
  5. Дать ответы на тестовые задания 1-12

Тема 2. Финансовая система
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 6, 8) и ответить на вопросы:
  1. Какие сферы и звенья включаются в финансовую систему Российской Федерации?
  2. Что является основой финансовой системы Российской Федерации?
  3. Какие государственные финансовые органы относятся к финансовой системе? Какие задачи они решают?
  4. Дать ответы на тестовые задания 13-18

Тема 3. Финансовый контроль
Изучить рекомендованную литературу (1, 2, 13) и ответить на вопросы:
  1. Что такое система финансового контроля?
  2. Какова роль финансового контроля в условиях рыночных отношений?
  3. Каковы формы и методы проведения финансового контроля?
  4. Что представляет собой Счетная палата РФ и каковы её функции?
  5. Какие задачи финансового контроля возложены на Федеральную налоговую службу и её инспекции в регионах?
  6. Дать ответы на тестовые задания 19-27

Тема 4. Бюджет и бюджетная система
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 3, 11) и ответить на вопросы:
  1. Что такое государственный бюджет? Каковы его функции?
  2. Что такое бюджетная система?
  3. Каковы принципы бюджетной системы?
  4. Что означает казначейское исполнение бюджета?
  5. В чем смысл реформирования межбюджетных отношений?
  6. Дать ответы на тестовые задания 28-58

Продолжение табл.

1
2

Тема 5. Доходы бюджета Российской Федерации
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 13) и ответить на вопросы:
  1. Каковы основные источники доходов бюджета?
  2. Основные направления укрепления доходной базы бюджета?
  3. По каким признакам классифицируются доходы бюджетов?
  4. Охарактеризуйте основные виды федеральных налогов и порядок их исчисления.
  5. Проанализировать структуру и динамику доходов федерального бюджета, утвержденного на 2008 год и плановый период. Результаты представить в таблице и сделать выводы.

Тема 6. Расходы бюджетной системы РФ
  1. Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 13).
  2. Проанализировать структуру и динамику расходов федерального бюджета на 2008 год и плановый период. Результаты представить в таблице, сделать выводы.
  3. Проанализировать планируемые расходы федерального бюджета 2008-2010 годов на финансирование приоритетных национальных проектов.
  4. Дать ответы на тестовые задания 88-100

Тема 7. Внебюджетные фонды
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 3, 13) и ответить на вопросы:
  1. Назовите правовые основы образования государственных внебюджетных фондов.
  2. Какова система внебюджетных фондов?
  3. Какова суть реформы пенсионного обеспечения?
  4. Каков размер ставки единого социального налога и как она распределяются по внебюджетным социальным фондам?
  5. Дать ответы на тестовые задания 101-119

Тема 8. Страхование
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 6, 12) и ответить на вопросы:
  1. В чем состоит экономический смысл страхования фондов?
  2. Как классифицируется страхование?
  3. Какие функции выполняет страхование?
  4. В каких формах осуществляется страхование?
  5. Каков порядок и условия страховых выплат?
  6. Дать ответы на тестовые задания 120-138

Тема 9. Финансы хозяйствующих субъектов, отраслей
  1. Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 6, 8).
  2. Изучить нормативные документы, регулирующие деятельность хозяйствующих субъектов:

Гражданский Кодекс РФ;

Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99;

Федеральный закон РФ №128-ФЗ от 26 октября 2005 года «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции Фе

Продолжение табл.

1
2




деральных законов от 22.08.2004 года №122-ФЗ, от 29.12.2004 года № 192-ФЗ, от 31.12.2004 № 220-ФЗ, от 18.07.2006 года № 116-ФЗ.

3. Дать ответы на тестовые задания 139-207

Раздел 2. Денежное обращение и кредит

Тема 10. Денежный оборот
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 9, 11, 13) и ответить на вопросы:
  1. Какие методы применяет ЦБР для реализации денеж­но- кредитной политики?
  2. Как организована денежная система РФ?
  3. Какова система денежных агрегатов РФ?
  4. В чем заключается специфика современной антиинфляционной политики?
  5. Назовите основные причины инфляции.
  6. Дать ответы на тестовые задания 208-213

Тема 11. Кредит и кредитная система
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 4, 6, 11) и ответить на вопросы:
  1. Каковы функции кредита?
  2. Какова современная структура кредитной системы Российской Федерации?
  3. Какие формы кредита вы знаете? В чем их суть?
  4. Какова перспектива ипотечного кредита в РФ? Почему?
  5. Какие формы государственного кредита вы знаете?
  6. Какой вид кредита является наиболее распространенным? В чем его смысл?
  7. Что такое международный кредит? Как он классифицируется?
  8. Дать ответы на тестовые задания 214-240

Тема 12. Банковская система
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (1, 2, 3, 6, 11) и ответить на вопросы:
  1. Что такое банковская система и какова её структура?
  2. Назовите основные задачи и функции Центрального банка РФ.
  3. Каковы источники ресурсов коммерческих банков?
  4. Какие основные пассивные и активные операции осуществляют коммерческие банки?
  5. Изучить нормативные документы, регулирующие деятельность банков:

Федеральный закон № 86 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 года;

Федеральный закон №17 «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996 года/

6. Дать ответы на тестовые задания 241-280




Продолжение табл.

1
2

^ Раздел 3. Рынок ценных бумаг

Тема 13. Финансовый рынок и рынок ценных бумаг
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (2, 3, 11, 13) и ответить на вопросы:
  1. Место и роль финансового рынка в рыночной системе?
  2. Какие виды ценных бумаг вы знаете?
  3. Назовите и охарактеризуйте основные виды финансовых инструментов – объектов портфельных инвестиций.
  4. Дать ответы на тестовые задания 281-309

Раздел 4. Финансовая стабилизация

Тема 14. Финансовая стабилизация
Ознакомиться с лекционным материалом, рекомендованной литературой (2, 4, 5, 12, 13) и ответить на вопросы:
  1. Что такое финансовая глобализация?
  2. В каких формах проявляется финансовая глобализация?
  3. Каковы субъекты финансовой глобализации?
  4. В каких формах Россия и российские компании активизируют свое участие в мировых процессах?
  5. Как меняется роль международных финансовых организаций под влиянием финансовой глобализации?