Конспект lit Список литературы page

Вид материала

Конспект

Содержание Глава 9 ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И УПРАВЛЕНИЕ ЕЮ 9.1. Понятие ликвидности банка и роль центрального банка россии в регулировании деятельности коммерческих банков В первую группу входят активы, свободные от риска. Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска- 10 В третью группу входят активы банка с повышенным риском - 20 В четвертую группу входят активы с высоким коэффициентом риска -70 К пятой группе активов, риск вложения средств в которую максимальный и составляет 100%. относятся все остальные активы. Вторая группа - нормативы ликвидности кредитной организации. 1. Норматив мгновенной ликвидности 3. Норматив долгосрочной ликвидности К оглавлению 4. Норматив обшей ликвидности, выражающий соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. 5. Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металла Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Максимальный размер крупных кредитных рисков Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) Максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения. Максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами Норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. ... Полное содержание

Подобный материал:

• Учить писать конспект. Учить составлять список литературы., 102.02kb.
• Учебно образовательный центр «гармония» г. Милан Список учебной литературы на 2010, 11.5kb.
• Программа курса Конспект лекций > Тесты Задачи > Вопросы к экзамену Методические рекомендации, 1693.2kb.
• Российская государственная библиотека для слепых, 136.22kb.
• Конспект Список литературы. Данные о страницах, 1984.03kb.
• Правила оформления списка литературы, 208.92kb.
• Учебно образовательный центр «гармония» г. Милан Список учебной литературы на 2010, 20.65kb.
• Аннотированный список литературы, 785.91kb.
• Экзамен регистрация и экзамен проводится атс international (www atc-global com) в каждом, 51.74kb.
• На конференции предполагается обсудить следующие вопросы: М. В. Ломоносов и филология, 20.64kb.

^

Глава 9 ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И УПРАВЛЕНИЕ ЕЮ

9.1 Понятие ликвидности банка и роль Банка России в регулировании деятельности коммерческих банков

9.2 Управление ликвидностью коммерческого банка


==413

00.php - glava49
^

9.1. ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА И РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями акти-


==414

bob и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов. Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Наряду с этим, поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами, государство в лице Центрального банка России, давшего лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, первоначально введенных в действие ЦБ РФ в 1991 г. Новой инструкцией ЦБ РФ №1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» с 1 апреля 1996 г. установлены новые экономические нормативы. Они имеют следующие особенности: во-первых, все экономические нормативы являются обязательными для исполнения и в подавляющей их части разработаны с учетом использования аналогичных показателей в мировой банковской практике; во-вторых, для тех кредитных организаций, которые не обеспечили выполнение определенных экономических нормативов на начальном периоде их действия (во II квартале 1996 г.), главные управления ЦБ РФ устанавливают квартальные индивидуальные значения нормативов с тем, чтобы постепенно привести директивные значения данных нормативов до заданного уровня к 1 июля 1997 г. (норматив Н„ - к 1 января 1999г.).

в-третьих, для вновь создаваемых кредитных организаций, проработавших шесть месяцев с момента регистрации, устанавливаются отдельные числовые значения экономических нормативов, в соответствии


==415

с которыми к этим организациям предъявляются, в основном, более высокие требования в части выполнения нормативов; в-четвертых, при расчете нормативов активы коммерческого банка распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств и, соответственно, возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации. Одновременно отдельным категориям активов, входящих в каждую из пяти групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, который показывает, как часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка.

^ В первую группу входят активы, свободные от риска. К ним, в частности, относятся:

• средства на корреспондентском счете банка, открытом в Центральном банке России, которые имеют коэффициент риска 0%';

• средства на резервном счете в ЦБ РФ (0%);

• вложения в государственные долговые обязательства (0%);

• средства в кассе и приравненные к ним средства (2%);

• средства на счетах расчетных центров ОР ЦБ в учреждениях Банка

России (0%);

• средства, поступающие в оплату за акции кредитных организаций (0%). ^ Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска- 10%:

• ссуды, гарантированные Правительством России;

• ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ;

• ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;

• средства в расчетных центрах ОР ЦБ по операциям банка с государственными ценными бумагами.

^ В третью группу входят активы банка с повышенным риском - 20%, К ним, в частности, относятся:

• вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;

• средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах стран членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)

в СКВ;

• кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран - членов

ОЭСР; ' В дальнейшем коэффициент риска указывается в скобках.

==416


• ссуды под залог ценных» бумаг субъектов РФ и местных органов власти;

• средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран - членов ОЭСР.

^ В четвертую группу входят активы с высоким коэффициентом риска -70%:

• средства на счетах в банках-нерезидентах РФ;

• средства на счетах в банках-нерезидентах стран - не членов ОЭСР, исключая страны ближнего зарубежья;

• ценные бумаги, приобретенные банком для перепродажи;

• средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран не членов ОЭСР.

^ К пятой группе активов, риск вложения средств в которую максимальный и составляет 100%. относятся все остальные активы. Наибольший удельный вес в этой группе занимают такие активы, как вложения средств в ценные бумаги (кроме вышеупомянутых), вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, собственные здания и сооружения банка. Вероятность потери средств, вложенных банком в каждый из видов активов этой группы хоть и несколько различна, но в определенной экономической ситуации может быть максимальной.

Далее рассмотрим непосредственно экономические нормативы, регулирующие деятельность коммерческого банка, ряд из которых объединен в отдельные группы.

Первая группа - нормативы, определяющие размер уставного капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков.

При этом предусматривается ежегодное повышение минимального размера уставного капитала с тем расчетом, чтобы довести его до уровня, соответствующего международным требованиям.

Так, минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков устанавливается в сумме, эквивалентной: 4 млн ЭКЮ - на 1 января 1998 г; 5 млн ЭКЮ - на 1 июля 1998 г.

Минимальный размер собственных средств банка определен в сумме, эквивалентной 5 млн ЭКЮ, начиная с 1 января 1999 г.

Следует отметить, что в течение всего периода развития банковской системы России требования ЦБ РФ к коммерческим банкам в части величины их уставного капитала постоянно повышались.

Первоначально в 1991 г. Центральным банком России был установлен минимально допустимый размер капитала: для коммерческих банков, действующих в форме обществ с ограниченной ответственностью или акционерных обществ закрытого типа, в сумме 5 млн руб.; для коммерческих банков, действующих в форме акционерных обществ открытого типа, - в сумме 25 млн руб.; в отдельных случаях при создании коммерческих банков малыми предприятиями, кооперативами и другими подобными учредителями, а также гражданами - 0,5 млн руб.

Однако в последующем, в первую очередь в связи с активным протеканием инфляционных процессов в экономике, было признано целесообразным повысить требования к минимальному размеру уставного капитала коммерческого банка при его создании: с августа 1992 г. - до 100 млн руб., с марта 1994 г. для банков с полным кругом совершаемых операций - до 2 млрд руб.

В дальнейшем ежеквартально размер уставного капитала корректировался с тем, чтобы его минимальный уровень был эквивалентен 1 млн ЭКЮ.

Увеличение уставного капитала было вызвано также еще одним важным обстоятельством. Дело в том что формирование рыночных отношений в нашей стране объективно вызывает необходимость структурной перестройки экономики. Для этого целесообразна аккумуляция коммерческими банками значительных по величине кредитных ресурсов, что одновременно ведет к увеличению обязательств банков перед клиентами. В то же время уставный капитал является основным видом обеспечения этих обязательств, т.е. выполняет функцию защиты интересов вкладчиков и всех других кредиторов. Поскольку кредитование развития производства в условиях нашей экономики объективно одна из основных задач для коммерческих банков, то для успешного ее решения банки должны аккумулировать значительные по величине кредитные ресурсы и, следовательно, иметь достаточно большой уставный капитал.

Однако сама по себе абсолютная величина уставного капитала не может в полной мере характеризовать уровень достаточности этого капитала. Так, одна и та же величина уставного капитала для одного банка может быть достаточной, а для другого - нет. Поэтому в целях правильной оценки данного показателя необходимо соотносить величину уставного капитала с суммой активных операций и уровнем риска, который возникает при размещении привлеченных средств в определен-


==418

ные виды активов банка; чем выше уровень риска, тем большее обеспечение обязательств банка требуется в форме уставного капитала. В связи с этим вводятся относительные показатели достаточности капитала банка, к которым, в частности, относится соотношение капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска Н,.



В состав капитала банка входят такие основные статьи, как уставный и резервный капитал, спецфонды и нераспределенная прибыль.

При расчете этого норматива каждая категория активов корректируется на соответствующий коэффициент риска, и затем полученные результаты суммируются.

Минимально допустимое значение этого норматива устанавливается в зависимости от величины собственных средств банка. Так, для всех банков это значение с 01.02.98 г. установлено в размере 7%. Это та минимальная доля, которую должно составлять обеспечение обязательств банка в форме его капитала по отношению к средствам, вложенным в активы на случай несвоевременного возврата части из них.

Таким образом, нормативом Н. устанавливается ограничение на общий объем активных операций с учетом величины имеющегося на определенный период времени капитала банка. При этом банк, не выходя за пределы общей суммы активов, может варьировать величину активных операций в разрезе отдельных категорий активов. Очевидно, что банк в таких случаях объективно должен стремиться вкладывать средства в активы с минимальным риском, учитывая уровень их доходности.

^ Вторая группа - нормативы ликвидности кредитной организации. которые определяются как:

• соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и ряда других факторов;

• соотношение ликвидных активов и суммарных активов.

При этом нормативы ликвидности детализируются на следующие.

^ 1. Норматив мгновенной ликвидности, который рассчитывается как

отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств

банка по счетам до востребования:


==419

В состав высоколиквидных активов банка входят средства в кассе банка и приравненные к ним средства, средства на корреспондентских счетах банка.

К обязательствам до востребования относятся 20% от средств: на счетах других банков, находящихся в данном банке, на расчетных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений, а также все средства во вкладах и депозитах до востребования и привлеченные банком путем выпуска собственных векселей до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н- устанавливается в размере 20%.

2. Норматив текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок 30 дней:

В состав ликвидных активов входят средства в кассе банка и приравненные к ним средства; средства на корреспондентских счетах и вложенные в драгоценные металлы в монетах и памятных медалях и драгоценные камни; а также кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней.

К обязательствам банка в данном случае относятся средства других банков, находящихся на счетах в коммерческом банке, средства бюджетов всех уровней, обращаемые на рынке долговые обязательства, выпущенные банком до востребования и на срок до 30 дней, вклады и депозиты до востребовании и на срок до 30 дней, вклады и депозиты с истекающим сроком до 1 месяца, выпущенные банком векселя со сроками предъявления до 30 дней, а также кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты ЦБ РФ) и юридических лиц-нерезидентов, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней плюс 50% всех гарантий, выданных банком, со сроком их исполнения в течение ближайших 30 дней.

Минимальное допустимое значение Н₂ устанавливается в размере с баланса на: 1 февраля 1998 г. - 50%; 1 февраля 1999 г.-70%.

^ 3. Норматив долгосрочной ликвидности, который рассчитывается как отношение выданных банком кредитов, средств, инвестированных в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств и депози-


^ К оглавлению

==420

tob, в том числе в драгоценных металлах сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

Максимально допустимое значение норматива Н„ устанавливается в размере 120%.

^ 4. Норматив обшей ликвидности, выражающий соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка.



При расчете общая сумма всех активов по балансу банка уменьшается на дебетовые остатки средств, учитываемых на счетах доходов, расходов и прибыли банка, отвлеченных за счет прибыли, а также перечисленных за счет прибыли, кроме того, перечисленных в Банк России в порядке формирования обязательных резервов.

Минимально допустимое значение норматива Н; устанавливается в размере 20%.

^ 5. Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами. который выражает отношение высоколиквидных активов в драгоценных металлах в физической форме к обязательствам банка в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней:

Минимально допустимое значение норматива Н₁₄ устанавливается в размере 10%.

К отдельным экономическим нормативам относятся следующие. ^ Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, который выражает собой отношение совокупной суммы требований банка к заемщику или группе связанных между собой экономически или юридически заемщиков по кредитам (включая


==421

межбанковские), займам по депозитам в драгоценных металлах и не взысканным гарантиям, предусматривающим исполнение в денежной форме:

Максимально допустимое значение норматива Н, устанавливается в размере 25%.

^ Максимальный размер крупных кредитных рисков, рассчитываемый как отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к собственным средствам (капиталу) банка:

При расчете в качестве крупного кредита рассматривается совокупная сумма требований, взвешенных с учетом риска, к одному или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам с учетом 50% гарантий, поручительств, имеющихся у банка, превышающая 5% капитала банка.

Установлено, что совокупная величина крупных кредитов, выданных банком, не может превышать размер капитала банка более, чем в 10 раз в 1997 г. и в 8 раз в 1998 г.

^ Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика), характеризующий соотношение величины вкладов, полученных банком кредитов, депозитов, в том числе в драгоценных металлах, гарантий, поручительств (50%), остатков средств на счетах одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка:

Н₇= Овкл (Совокупная сумма обязательств банка по вкладам, кредитам, гарантиям (50%)) К(Капитал банка)

Максимально допустимое значение норматива H₈ устанавливается в размере 25%.

^ Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), который детализируется на два норматива: * Максимальный размер риска на одного заемщика-акционера (участника) банка, выражающий собой соотношение совокупной суммы


==422

требований банка (с учетом гарантий и поручительств) к данному акционеру (участнику), являющемуся юридическим лицом, или группе взаимосвязанных акционеров (участников) и капитала банка:

Максимально допустимое значение норматива Н₉ устанавливается в размере 20%.

Совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам (участникам) банка, не может превышать с 1 января 1998 г. 50% капитала банка.

» Максимальный размер кредитов и гарантий, предоставленных банком своим инсайдерам. характеризующий соотношение совокупной суммы требований (с учетом 50% гарантий, поручительств) банка в отношении своего инсайдера и связанных с ним лиц и капитала банка.



К категории инсайдеров относятся физические лица: акционеры, владеющие более 5% акций банка, директора, члены Совета, члены кредитного комитета банка, руководители дочерних и материнских структур, другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, родственники инсайдеров, бывшие инсайдеры и другие лица, участвующие в сторонних структурах, в которых участвуют инсайдеры.

Максимально допустимое значение Н₁₀ на одного инсайдера и связанных с ним лиц устанавливается в размере 2% .

При этом совокупная величина кредитов, выданных инсайдерам, не может превышать 3% капитала банка.

^ Максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения. представляющий собой соотношение общей суммы денежных вкладов физических лиц и величины капитала банка:


==423

Максимально допустимое значение норматива Н₁₁ устанавливается в размере 100%.

^ Максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами, выражающий отношение совокупной суммы обязательств банка в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами к капиталу банка.



Максимально допустимое значение норматива Н_11,1 , устанавливается в размере 400%.

^ Норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. выражающий собой соотношение совокупной величины инвестированных и собственных средств банка:

Максимально допустимое значение норматива h₁₂ устанавливается в размере 25% . При этом собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей (акций) одного юридического лица не могут превышать 10% капитала банка.

^ Норматив риска собственных вексельных обязательств, характеризующий отношение совокупной суммы векселей и банковских акцептов, выпущенных банком с учетом 50% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества к капиталу банка.

Максимально допустимое значение норматива Н₁₃ устанавливается в размере 100%. Таким образом, банк может выпускать собственные векселя и банковские акцепты вместе с соответствующими забалансовыми обязательствами только на сумму, не превышающую величину его капитала.

Расчет экономических нормативов на 1 число каждого месяца вместе с бухгалтерским балансом, на основе данных которого он выполняется, представляется коммерческим банком в региональное Глав-


==424

ное управление Центрального банка России. Главное управление ЦБ РФ проверяет правильность составления этого расчета и соблюдение нормативов. При нарушении экономических нормативов учреждение ЦБ РФ дает коммерческому банку предписание об устранении этих нарушений, в случае неисполнения которого, а также непредставления соответствующей отчетности или представления недостоверной отчетности ЦБ РФ применяет к коммерческому банку санкции в пределах полномочий, предоставленных ему в соответствии с законодательством.

В частности, ЦБ РФ предъявляет требования учредителям коммерческого банка о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка - по увеличению собственных средств, восполнению утраченного капитала, изменению структуры активов и др.

Со стороны ЦБ РФ могут применяться к коммерческому банку и такие достаточно жесткие меры экономического воздействия, как взыскание денежного штрафа, введение запрета на осуществление отдельных банковских операций на срок до 1 года.

При исчерпании всех возможностей экономическими методами улучшить и стабилизировать финансовое положение и ликвидность банка ЦБ РФ ставит вопрос перед учредителями коммерческого банка о замене его руководителей и назначении временной администрации по управлению банком на период, необходимый для его финансового оздоровления.

00.php - glava50
^

9.2. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Как уже отмечалось, выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ РФ.

В этих целях коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффек-


==425

тивно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

^ Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Рассмотрим вопрос УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ. В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Для цели управления активы можно объединить в четыре большие группы.

^ К первой группе .относятся кассовая наличность и приравненные к ней средства т.е. те денежные средства, которые имеются в банке (средства на корреспондентском счете, фонде обязательных резервов ЦБ РФ), а также средства, вложенные в активы, которые легко можно обратить в денежные средства в течение самого незначительного срока (государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированные государством, и т.п.), или так называемые вторичные резервы.

^ Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые предприятиям, организациям. Уровень ликвидности этих активов зависит как от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее ликвидными являются краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.

^ В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровень ликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей. В настоящее время к наиболее ликвидным, имеющим достаточное распространение, можно отнести ценные бумаги банков (акции, депозитные сертификаты и т.п.). Другие виды высоколиквидных активов не получили пока развития.

^ Четвертую группу активов составляют основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспорт-


==426

ные средства и т.д. Эти активы принято относить к низколиквидным, хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию в стране.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени коммерческий банк может перемещать средства с одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства. Так, в частности, если рассматривать первую группу активов, то, например, при наличии относительно постоянной значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в Центральном банке России возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги, которые хотя и менее доходны, но гораздо более надежны, чем первые, учитывая, что с мая 1993 г. начал функционировать рынок государственных краткосрочных облигаций. Таким образом, не снижая существенно уровень ликвидности, можно увеличить поступление доходов банка.

Однако принятию решения о размещении средств, находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком, прогноз их предстоящих доходов и расходов, поскольку в силу ряда негативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете и снижение уровня текущей ликвидности банка.

Во второй группе активов, как и в целом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям, организациям. Эти ссуды в настоящее время носят, как правило, краткосрочный характер - до 3 - 6 месяцев и направлены в основном в сферу обращения. Уровень дохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет коммерческим банкам значительную часть прибыли получать от ссудных операций. Следует заметить, что ликвидность краткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не всегда высоким качеством обеспечения возврата кредита, Предоставляемого заемщиками. Поэтому коммерческие банки в целесообразных случаях перемещают (или размещают) привлеченные средства в такой более предпочтительный для них с точки зрения риска, хотя и менее


==427

доходный вид активов, как кредиты другим банкам, кредитоспособность которых им хорошо известна, тем самым повышая в целом уровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основном краткосрочный характер.

Что касается следующей по величине статьи во второй группе активов - межбанковских кредитов, то на начальном этапе развития коммерческих банков они также имели устойчивую тенденцию к росту, что было вызвано рядом факторов, в том числе и стремлением банков повысить свою ликвидность. Однако следует сказать, что для каждого банка существуют соответствующие пределы размещения средств в межбанковские кредиты, определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным назначением и приоритетами деятельности банка.

Размещение средств в активы третьей группы в виде приобретения акций, паев предприятий, организаций вызвано главным образом стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышает их финансовую устойчивость и соответственно ликвидность. Одновременно следует учитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем предыдущей, особенно в условиях кризисного состояния экономики, и размещение в них средств связано с весьма существенным риском. Поэтому, в частности, коммерческие банки обязаны создавать специальные резервы под обесценение ценных бумаг, не имеющих официальной рыночной котировки. Несмотря на все это, вложения средств банками в коммерческие структуры колеблются в пределах 20-25% к уставному капиталу. Несомненно, что такой чрезмерно высокий удельный вес вложений средств в акции, паи предприятий, организаций существенно снижает ликвидность коммерческих банков, а управление ею в части этой группы активов при отсутствии развитого рынка ценных бумаг связано с большими трудностями.

Четвертую группу активов составляют в основном средства, вложенные в развитие производственно-технической базы коммерческих банков. Поскольку коммерческие банки находятся на начальном этапе своего становления, то сегодня требуются значительные вложения средств для обеспечения банков помещениями, оборудованием, вычислительной техникой, современными средствами связи. Однако далеко не все банки, особенно это относится к вновь созданным, могут найти соответствующие источники финансирования своего развития. Отсюда возникает необходимость решения проблемы обеспечения сбалансированности между соответствующими капитальными затратами банка и источниками их финансирования. В случае осуществления выше-


==428

указанных затрат без наличия соответствующих источников их покрытия ликвидность банка начинает снижаться в связи с трудностями, которые могут возникнуть при обеспечении выполнения обязательств перед кредиторами.

Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы, или иначе ПАССИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно. При формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.

Основными видами привлеченных средств, которые должны объективно использоваться коммерческими банками в качестве кредитных ресурсов для цели последующего предоставления ссуд предприятиям, организациям, являются срочные вклады и депозиты. Однако, как показывает банковская практика, с момента организации системы коммерческих банков и по настоящее время при формировании этих видов пассивов вследствие влияния ряда факторов складываются неблагоприятные тенденции. Хотя в последнее время и наметилась некоторая активизация процесса привлечения средств предприятий, организаций, граждан, но в целом вклады и депозиты занимают в структуре пассивов коммерческих банков сравнительно невысокий удельный вес.

Негативно влияет также на состояние ликвидности банков и то, что в связи с инфляционными процессами сроки, на которые привлекаются средства во вклады и депозиты, и составляют в основном не более трех месяцев.


==429

В то же время основной удельный вес в структуре пассивов коммерческих банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, т. е. средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент. Несмотря на то что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться, особенно в условиях кризисного состояния экономики, а поэтому значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Это подтверждается теми случаями, когда у коммерческих банков возникают проблемы с наличием необходимых средств на корреспондентском счете, т.е. вложения средств в активы не покрываются полностью денежными ресурсами и соответственно банки не могут обеспечить выполнение обязательств перед кредиторами.

В процессе управления ликвидностью банков определенную роль играет межбанковский кредит. Удельный вес кредита, предоставляемого коммерческими банками друг другу, первоначально имел тенденцию к росту, хотя на него оказывает влияние в определенные периоды времени денежно-кредитная и финансовая политика государства. Для регулирования уровня ликвидности этот вид пассивов может быть достаточно приемлемым для коммерческих банков, так как его отличают в определенных случаях надежность, значительная величина ресурсов, которую можно получить в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов.

Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банки в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов Центрального банка России.

Одним из основных видов пассивов как по величине, так и по значению являются собственные средства коммерческого банка. Главная их функция заключается в защите интересов акционеров, вкладчиков, всех кредиторов банка, т.е., как уже указывалось, собственные средства банка служат обеспечением его обязательств перед контрагентами. Наряду с этим собственные средства, находящиеся в денежной форме, могут использоваться в определенной мере в качестве кредитных ресурсов. Эффективность участия собственных средств в управлении ликвидностью банка зависит от их величины, структуры и размещения. Коммерческие банки, владеющие крупными собственными средствами, имеют по сравнению с мелкими и средними банками, при всех прочих равных условиях, более высокий уровень ликвидности, поскольку обладают гораздо


^ К оглавлению

==430

большей способностью осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенно важно в области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды и не возвращенных заемщиками.

Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу.

К следующим укрупненным составным элементам собственных средств относятся фонды и резервы специального назначения, которые создаются, как правило, за счет отчислений от прибыли банка. Это, в частности, могут быть резервный и страховой фонды, назначением которых являются покрытие соответствующих убытков и поддержание ликвидности банка, а также фонды накопления и потребления, используемые для развития банка и материального стимулирования труда его работников.

К важному структурному элементу собственных средств относится нераспределенная прибыль банка. Временно свободные средства специальных фондов и нераспределенная прибыль в определенной мере могут выполнять функцию обеспечения обязательств банка перед клиентами. В дальнейшем эти фонды расходуются по целевому назначению, а нераспределенная прибыль, как правило, направляется на выплату дивидендов. По решению общего собрания акционеров часть дивидендов может реинвестироваться для вложения в определенные виды высокодоходных активов или в развитие банка, что способствует повышению ликвидности банка.

Важное значение для состояния ликвидности коммерческого банка имеет также то, в какие виды активов вложены средства уставного капитала. В частности, чрезмерное использование этих средств на приобретение акций, паев, участие в деятельности различных организационных структур снижают ликвидность коммерческого банка, о чем уже упоминалось ранее. Это объясняется тем, что почти все эти виды активов являются в настоящее время низколиквидными.

В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

^ Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распре-


==431

деляются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность - ликвидность». При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой резервы первой очереди, т.е. те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. Применительно к банковской практике в нашей стране к резервам первой очереди можно отнести средства на корреспондентских счетах в Центральном банке России и в коммерческих банках-корреспондентах, в кассе, обязательные резервы в Центральном банке России.

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, которые включают высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут использоваться для увеличения резервов первой очереди. К резервам второй очереди можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, в частности облигации, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной мере - высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит - чем они выше, тем больше по величине требуются резервы.

Третья группа а к т и в о в, на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, - это ссуды клиентам. Вложения в активы этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны. В последнюю группу актив ов, доля и состав которой определяются на основе прогнозирования развития экономики, входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с


==432

учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно норм обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называются «банками внутри банка». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку вклады до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть вкладов размещается в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля вкладов до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных вкладов и депозитов, будут ниже по сравнению с предыдущими, а поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы - ссуды предприятиям и организациям.

В определенной мере в части кредитных операций метод распределения активов рекомендован Центральным банком России коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенное соотношение между привлеченными средствами в разрезе таких источников, как вклады, депозиты, межбанковские


==433

кредиты, собственные средства, средства на счетах до востребования, и размещенными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены средства.

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка существенно снижается и он не может самостоятельно решить возникшие временные проблемы, связанные с выполнением своих обязательств перед клиентами, соответствующую экономическую помощь ему оказывает Центральный банк России.


==434