Лекция по управленческому учету
| Вид материала | Лекция |
- Учебно-методический комплекс дисциплины «лабораторный практикум по бухгалтерскому учету, 3221.38kb.
- Расписание группы бу421 Специальность «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит», 126.33kb.
- Тематика курсовых работ по бухгалтерскому управленческому учету 2010-2011 уч год, 103.31kb.
- Методические указания по выполнению и темы курсовых работ для студентов специальности, 2540.55kb.
- Вопросы по управленческому учету, 16.69kb.
- Примерные темы курсовых работ по управленческому учету, 59.17kb.
- Темы курсовых работ по «Управленческому учету» Современные тенденции управленческого, 14.25kb.
- Курс очное отделение темы фио студента группа, 104.28kb.
- Задачи: рассмотрение методического материала и отработка его на конкретных примерах., 19.4kb.
- Тематика курсовых работ по бухгалтерскому управленческому учету в 2010/2011 учебном, 11.09kb.
Моделирование потоков движения денежных средств должно отвечать задачам управления каждого конкретного предприятия с учетом его специфики. Например, в последние годы расширилась практика строительства объектов недвижимости с целью их последующей продажи. Для предприятий, специализирующихся на осуществлении функций заказчика, данная деятельность является видом деятельности, определенным их уставом, т.е. относится к текущей деятельности. В то же время, по сути своей, она связана с осуществлением инвестиций в реальные активы. Следовательно, требуется обособление информации о конкретном проекте от остального бизнеса.
Построение денежных потоков для таких предприятий может основываться на предлагаемой в таблице 91 структуре показателей, отличающейся от нее большей детализацией показателей и обособлением в рамках текущей деятельности информации, связанной с инвестициями в строительство. Информация, не связанная с инвестициями в строительство как объектом уставной деятельности, должна рассматриваться в разрезе направлений деятельности в соответствии с их общепринятым содержанием.
Денежные потоки для указанных предприятий могут иметь такую структуру показателей.
Денежный поток от основной деятельности:
I. Обычная деятельность,
1. Выручка от продажи продукции. 2. Выручка от сдачи имущества в аренду.
3. Возврат дебиторской задолженности. 4. Прочие поступления.
5. Оплата сторонним организациям за услуги. 6. Оплата управленческих расходов.
7. Оплата рекламы. 8. Уплата налогов (по видам). 9. Прочие расходы.
10. Чистый денежный поток обычной деятельности (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 - п.5 - п.6 - п.7 - п.8 - п.9).
II. Обычная деятельность, связанная с инвестициями в строительство.
11. Целевое финансирование и поступления. 12. Привлечение средств соинвесторов.
13. Авансы, полученные от покупателей.
14. Получение долгосрочных и краткосрочных кредитов банка. 15. Получение займов.
16'. Оплата расходов на строительство (при необходимости по видам платежей).
17. Уплата налогов (по видам). 18. Оплата рекламы.
19. Возврат долгосрочных и краткосрочных кредитов банка. 20. Возврат займов.
21. Выплата процентов по кредитам и займам. 22. Прочие платежи.
23. Итого чистый денежный поток от обычной деятельности, связанной с инвестициями в строительство (п.11 + п.12 + п.13 + п.14 + п.15 - п.16 - п.17 - п.18 - п.19 - п.20 - п.21 - п.22).
24. Чистый денежный поток по текущей деятельности (п.10 + п.23).
Инвестиционный денежный поток:
I. Капитальные вложения.
25. Выручка от продажи ОС, оборудования, незавершенного строительства.
26. Получение долгосрочных кредитов банка. 27. Получение долгосрочных займов.
28. Покупка оборудования, прочих основных средств. 29. Капитальное строительство.
30. Возврат долгосрочных кредитов и процентов по ним.
31. Возврат долгосрочных займов и процентов по ним.
32. Чистый денежный поток по капитальным вложениям (п.25 + п.26 + п.27 - п.28 - п.29 - п.30 - п.31).
II. Участие в других предприятиях.
33. Дивиденды от участия в других предприятиях.
34. Выручка от продажи долей участия в других предприятиях.
35. Приобретение долей участия в других предприятиях.
36. Итого чистый денежный поток от участия в других предприятиях (п.33 + п.34 - п.35).
III. Другие вложения долгосрочного характера.
37. Выручка от продажи нематериальных активов. 38. Доходы по долгосрочным ЦБ.
39. Выручка от продажи долгосрочных ЦБ. 40. Покупка нематериальных активов.
41. Приобретение долгосрочных ценных бумаг. 42. Уплата налогов (по видам).
43. Итого чистый денежный поток по другим вложениям долгосрочного характера (п.37 + п.38 + п.39 - п.40 - п.41 - п.42).
44. Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности (п.32 + п.36 + п.43).
Финансовый денежный поток.
45. Выручка от продажи краткосрочных ценных бумаг.
46. Доходы по краткосрочным ценным бумагам.
47. Получение краткосрочных кредитов банка и займов.
48. Покупка краткосрочных ценных бумаг.
49. Возврат краткосрочных кредитов банка, займов и процентов по ним.
50. Оплата процентов по просроченным долгосрочным кредитам.
51. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам.
52. Погашение обязательств по облигациям.
53. Чистый денежный поток по финансовой деятельности (п.45 + п.46 + п.47 - п.48 - п.49 - п.50 --п.51-п.52).
54. Всего чистый денежный поток (п. 24 + п.44 + п.53).
Прогноз на более длительный период можно составлять в виде бюджета движения денежных средств предприятия на год, два и более лет. Годовой бюджет денежных средств составляется с разбивкой по кварталам и может быть представлен в таблице 92.
| Прогнозный бюджет № 8 о движении денежных средств Таблица 92 | |||||
Наименование статей бюджета | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Итого год |
| 1. Денежные средства на начало периода | | | | | |
| 2. Поступления денежных средств за период - всего | | | | | |
| в том числе: | | | | | |
| от реализации товаров, продукции, работ, услуг | | | | | |
| от реализации ОС, НМА | | | | | |
| от реализации материалов, ИХП | | | | | |
| от дебиторов | | | | | |
| от операций с ценными бумагами | | | | | |
| от сдачи имущества в аренду | | | | | |
| дивидендов от участия в других организациях | | | | | |
| прочие доходы | | | | | |
| 3. Итого денежных средств (п. 1 + п.2) | | | | | |
| 4. Платежи за период - всего | | | | | |
| в том числе: | | | | | |
| покупка сырья, материалов | | | | | |
| выплата заработной платы | | | | | |
| бюджету и внебюджетным фондам | | | | | |
| управленческие расходы | | | | | |
| расходы на строительство | | | | | |
| покупка оборудования и нематериальных активов | | | | | |
| расходы по операциям с ценными бумагами | | | | | |
| прочие расходы | | | | | |
| 5. Избыток (дефицит) денежных средств (п.З - п.4) | | | | | |
| 6. Финансирование – итого (п.6.1. - п.6.2.) | | | | | |
| 6.1. получение кредитов и займов (в начале квартала) | | | | | |
| 6.2. возврат кредитов и займов с %% по ним (за квартала) | | | | | |
| 7. Остаток денежных средств на конец периода (п.3 + п.6) | | | | | |
Надежность любого прогноза в значительной мере зависит от прогноза выручки, получаемой от продажи товаров, продукции, работ, услуг. При прогнозировании данной, выручки следует оценить такие факторы, как конкуренция, изменение доли предприятия на рынке, сложившиеся тенденции в получении выручки от реализации, общеэкономические условия. Кроме того, необходимо оценить производственные и финансовые возможности предприятия в прогнозируемом периоде.
Значительной составляющей притока денежных средств может являться дебиторская задолженность, в связи с чем, необходим ее дополнительный анализ с позиций диверсификации по количеству должников и возможности ее взыскания в соответствующие сроки, а также анализ условий заключенных договоров. Оценка дебиторской задолженности с этих позиций важна для текущего финансового планирования.
Прогноз оттока денежных средств в значительной степени зависит от реальности оценки затрат на производство, величины необходимых запасов, налогов и других расходов, рассчитываемых в соответствии с предполагаемой на этот период учетной политикой предприятия. Реальность оценки планируемых расходов зависит от учета степени влияния внешних факторов, таких как инфляция, уровень налогообложения, прогноз курса доллара при наличии импортных поставок либо осуществлении каких-либо расчетов в долларовом эквиваленте. При долгосрочном прогнозировании следует сосредоточить внимание не на взыскании дебиторской задолженности, оплате труда, материалов и других текущих расходах, а на прогнозе важнейших источников денежных потоков (чистой прибыли) и направлениях их использования.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) или план движения денежных потоков является одним из самых важных бюджетов в процессе планирования деятельности организации в целом. Он отражает прогнозируемое поступление и выбытие денежных средств и других платёжных финансовых инструментов в результате хозяйственной деятельности предприятия в предстоящем бюджетном периоде. Он является прогнозным кассовым планом и определяет денежные потоки (поступления и выплаты) для поддержания необходимого уровня ликвидности предприятия, чтобы избежать как избытка временно свободных денежных средств, так и их дефицита (кассового разрыва). К наиболее важным финансовым показателям деятельности любого предприятия относятся:
- выручка от реализации, прибыль, поток денежных средств.
- Выручка – учтенный доход от реализации продукции, работ или услуг за отчётный период, состоящий как из денежной, так и неденежной формы дохода.
- Прибыль – это разность между учтенными доходами от реализации и учтёнными расходами, относящимися к этой продукции.
В чём отличие потока денежных средств от прибыли:
- Поток денежных средств – это разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определённый период времени.
Совокупность этих показателей и тенденций их изменения характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.
Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:
- Прибыль отражает учтённые денежные и Неденежные доходы в течение определённого периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств.
- Прибыль признаётся после совершения факта продажи, а не после поступления денег.
- При расчёте прибыли расходы на производство продукции признаются после её реализации, а не в момент их оплаты.
- Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются прирасчёте прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заёмные и авансированные средства.
Управление денежными потоками включает:
- Составление бюджета движения денежных средств.
- Учёт движения денежных средств.
- Анализ потоков денежных средств.
И охватывает основные процессы управления деятельностью предприятия (схема 7).
По содержанию – это план движения денежных средств по денежным счетам (банки и касса). В этом бюджете находит отражение входное сальдо, поступление, расход и выходное сальдо раздельно по кассе и банковским счетам (без внутренних операций между кассой и банком).
Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются интуитивно управляющими).
В
целом этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счёте денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение для каждого месяца в году, для которого составляется бюджет. Исходя из реальных условий деятельности организации, могут быть запланированы отдельные периоды с наибольшим или с наименьшим наличием денежных средств. В бюджете показываются все виды и источники поступления средств (в оплату за продукцию и услуги, не зависимо от времени отгрузки продукции или оказания услуг, получение займов и др.), и все виды и направления расхода средств (возврат долга, приобретение ТМЦ, оплата услуг, выдача займов и др.). Бюджет движения денежных средств обеспечивает безусловную сбалансированность поступлений и использования денежных средств. Если в бюджете доходов и расходов в отдельные периоды расходы могут превышать доходы, то в БДДС в каждом периоде конечное сальдо должно быть только положительным. В рамках подготовки общего бюджета организации, бюджет движения денежных средств разрабатывается после того, когда все частные бюджеты, бюджет капитальных затрат, прогнозный план прибылей и убытков уже составлены. При подготовке БДДС используется информация из рассмотренных выше бюджетов. Из бюджета продаж берётся информация о суммах поступления денежных средств от реализации продукции. Из производственного бюджета берется информация об используемых сторонних услугах, начисленной зарплате и ЕСН. Из бюджета поставок (заготовок) берётся информация о стоимости сторонних закупок материалов, и услуг по их доставке и т.п. Между бюджетом продаж и БДДС имеется косвенная связь. В новом месяце может быть отгружена одна продукция, а оплата ожидается за другую; приобретение ТМЦ планируется на одну сумму, а расходы на другую. Увязка таких расхождений показывается в бюджетном балансе. Бюджет движения денежных средств вместе с календарным планом денежных потоков представляет собой план поступления денежных средств, платежей и выплат на планируемый период времени (год, квартал, месяц). Этот бюджет суммирует все потоки денежных средств, которые будут иметь место в результате планируемых операций на всех этапах общего бюджета. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств. Бюджет движения денежных средств составляется один на все предприятие, или в каждом юридическом лице, входящем в холдинг или корпорацию, у которого есть собственная касса и расчетные счета.
Цель бюджетирования денежных средств состоит в расчете необходимой их суммы и определении моментов времени, когда у компании ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того, чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать имеющиеся денежные средства предприятия.
Кассовый бюджет (БДДС) – это подробная смета ожидаемыэх поступлений и выплат денежных средств за определённый период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры. Кассовый бюджет является составной частью основного бюджета предприятия и использует данные бюджетов продаж, закупок, затрат на оплату труда и др. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей зависит от субъективных оценок, прогнозов и, в первую очередь, от прогноза продаж и оценки периода инкассации дебиторской задолженности, что необходимо учитывать при использовании бюджета. Кассовый бюджет позволяет:
- Получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;
- Принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;
- Анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оцентвать их влияние на финансовые показатели предприятия;
Своевременно определять потребность в объемах и сроках привлечения заёмных средств.
| Расчёт поступлений денежных средств от продаж Таблица 93 | |||||||||||||
| Показатели | По месяцам (тыс. руб.) | Всего 2007г. | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| 1 | 3 | | 4 | | 5 | | 6 | | | | | | |
| План продаж: продукция А | 1700 | 1557 | 2112 | 2700 | 2944 | 3008 | | | | | | | |
| Продукция Б | 125 | 510 | 260 | 398 | 405 | 413 | | | | | | | |
| Продукция В | 900 | 867 | 676 | 530 | 540 | 550 | | | | | | | |
| Всего продажи (тыс. руб.) | 2725 | 2934 | 3048 | 3628 | 3889 | 3971 | | | | | | | |
| Поступление от продаж: | | | | | | | | | | | | | |
| 1 | 818 | 1363 | 409 | | | | | | | | | | |
| 2 | | 880 | 1467 | 440 | | | | | | | | | |
| 3 | | | 914 | 1814 | 583 | | | | | | | | |
| 4 | | | | 1088 | 1814 | 544 | | | | | | | |
| 5 | | | | | 1167 | 1945 | | | | | | | |
| 6 | | | | | | 1191 | | | | | | | |
| Задолженность прошлого года к погашению в 2007г. | 2300 | 700 | | | | | | | | | | | |
| Всего поступлений (тыс. р.) | 3118 | 2943 | 2790 | 3342 | 3564 | 3680 | | | | | | | |