Учебно-методический комплекс инвестиционная стратегия высшее профессиональное образование специальность 080105. 65 Финансы и кредит москва, 2011

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 10 – 14 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 15 – 20 Тема: Основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 21 – 26 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 27 – 33 Тема: Инвестиционный портфель, основные типы, принципы и этапы формирования Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 34 – 40 Время семинара – 2 часа Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы ... Полное содержание

Подобный материал:

• Учебно-методический комплекс иностранные инвестиции высшее профессиональное образование, 1712.76kb.
• Учебно-методический комплекс деньги, кредит, банки высшее профессиональное образование, 1866.38kb.
• Учебно-методический комплекс финансы организаций (предприятий) высшее профессиональное, 1652.1kb.
• Учебно-методический комплекс международные финансы высшее профессиональное образование, 1995.25kb.
• Учебно-методический комплекс экономический анализ в ысшее профессиональное образование, 2091.53kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета инвестиционная стратегия, 927.72kb.
• Учебно-методический комплекс финансы и кредит высшее профессиональное образование специальность, 2274.53kb.
• Учебно-методический комплекс (специальность 080105. 65 «Финансы и кредит») Москва 2006, 338.54kb.
• Учебно-методический комплекс судебная психиатрия высшее профессиональное образование, 2359.55kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1121.77kb.

Тема: Оценка финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии


Время семинара – 4 часа


Цель занятия – рассмотреть содержание и особенности оценки финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия.
   
2. Методы финансового анализа.
   
3. Общая оценка финансового состояния предприятия.
   
4. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
   
5. Анализ денежных потоков: классификация и основные методы.
   
6. Система показателей деловой и рыночной активности предприятия.
   

7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.


ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Проведите классификацию основных источников информационного обеспечение финансового анализа и дайте их характеристику.
   
2. Дайте оценку финансового состояния предприятия (на примере ОАО, ООО и т.д.)
   

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".


ПРАКТИКУМ: 10 – 14


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 10, 11, 13, 15, 16, 18, 23, 25, 26.


Семинарское - практическое занятие №4


Тема: Оценка эффективности инвестиционных проектов


Время семинара – 6 часов


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.
   
2. Процесс планирования инвестиционной деятельности. Последовательность реализации проекта.
   
3. Принципы оценки инвестиционных проектов.
   
4. Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости.
   

5. Количественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости. Определение точки безубыточности.


ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Обоснуйте алгоритм сравнительного анализа эффективности инвестиционных проектов.
   
2. Дайте характеристику чувствительности инвестиционного проекта.
   
3. Проведите анализ проектных рисков.
   
4. Приведите алгоритм процесса принятия инвестиционных решений в современных условиях
   

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".


ПРАКТИКУМ: 15 – 20


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12, 15, 16, 18, 20, 21, 24, 27.


Семинарское - практическое занятие №5


Тема: Основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов


Время семинара – 4 часа


Цель занятий – проанализировать основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов в современных условиях


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Общеметодологические подходы к количественной оценке риска.
   
2. Сущность риска в сфере бизнеса.
   
3. Численный анализ рисков финансовых операций.
   
4. Абсолютные и относительные показатели измерения риска.
   
5. Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.
   
6. Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.
   
7. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
   
8. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
   
9. Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.
   

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Дайте анализ причинно-следственных связей между риском и доходностью инвестиций.
   
2. В чём заключается технология автоматизации оценки риска.
   
3. Дайте характеристику методов анализа рисков инвестиционных проектов.
   
4. Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.
   
5. Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.
   
6. Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.
   

Доклад: "Технология автоматизации оценки рисков: проблемы и решения".

Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".


ПРАКТИКУМ: 21 – 26


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 10, 11,12, 14, 17, 19, 23, 26, 27.


Семинар №6


Тема: Широкоиспользуемые инвестиционные

инструменты: достоинства, недостатки, инвестиционные

стратегии


Время семинара – 4 часа

ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Долевые инвестиционные инструменты: преимущества, недостатки, основные инвестиционные стратегии.
   
2. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Оценка облигации как инвестиционного инструмента.
   
3. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.
   
4. Инвестиции в недвижимость, реальные активы, товарные и финансовые фьючерсы.
   

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Дайте характеристику альтернативных общедоступных инвестиционных инструментов.
   
2. Дайте сравнительную характеристику достоинств различных инвестиционных инструментов.
   

Доклад: "Инвестиции с налоговой защитой как фактор обеспечения устойчивости и развития отечественных предприятий".


ПРАКТИКУМ: 27 – 33


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 10, 12, 13,15, 16, 18, 21, 26, 27.


Семинарское – практическое занятие №7


Тема: Инвестиционный портфель, основные типы, принципы и этапы формирования


Время семинара – 4 часа


Цель занятия – раскрыть сущность и содержание инвестиционного портфеля, основные типы, принципы и этапы формирования


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.
   
2. Традиционный портфель к управлению портфелем.
   
3. Современная портфельная теория (Г. Марковица).
   
4. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей.
   
5. Принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.
   

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

1. Каковы на Ваш взгляд причинно-следственные связи между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.
   
2. Дайте рекомендации по выбору наилучшего портфеля и диверсификации.
   
3. Как производится оценка ожидаемой доходности и стандартного отклонения портфеля.
   
4. В чём заключается концепция эффективного портфеля.
   

Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".


ПРАКТИКУМ: 34 – 40


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12, 15, 16, 19, 20, 23, 24, 25,27.


4.2 Планы семинарских и практических занятий для студентов очно-заочной формы обучения


Семинар №1


Тема: Разработка инвестиционной стратегии в современных условиях: проблемы и решения


Время семинара – 2 часа

Цель задания – изучить особенности разработки инвестиционной стратегии в современных условиях, возникающие при этом проблемы и решения


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

5. Сущность, цели и принципы формирования инвестиционной стратегии.
   
6. Инвестиционная программа; методы, применяемые для создания инвестиционных программ.
   
7. Основные источники налогообложения, разновидности облагаемого налогом дохода и потенциальное влияние каждого из них на инвестора.
   
8. Общая характеристика методов и методик разработки инвестиционной стратегии
   

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

5. Дайте количественное выражение инвестиционных целей.
   
6. Проведите анализ изменений, которые происходят в процессе инвестирования в зависимости от различных условий среды и в течение жизненного цикла самого инвестора.
   
7. Дайте характеристику факторов, которые необходимо учитывать выбирая широко распространённые объекты инвестирования.
   
8. В чём по-вашему заключается необходимость новых подходов к разработке инвестиционной стратегии..
   

Доклад: "Удовлетворение потребностей в ликвидности в современных условиях и основные факторы, которые необходимо учитывать выбирая широко распространённые объекты краткосрочного инвестирования ".


ПРАКТИКУМ: 1 – 9


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12, 15, 16, 19, 23, 24, 27.


Семинар №2


Тема: Оценка финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии


Время семинара – 2 часа


Цель занятия – рассмотреть содержание и особенности оценки финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

7. Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия.
   
8. Методы финансового анализа.
   
9. Общая оценка финансового состояния предприятия.
   
10. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
    
11. Анализ денежных потоков: классификация и основные методы.
    
12. Система показателей деловой и рыночной активности предприятия.
    

7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.


ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

3. Проведите классификацию основных источников информационного обеспечение финансового анализа и дайте их характеристику.
   
4. Дайте оценку финансового состояния предприятия (на примере ОАО, ООО и т.д.)
   

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".


ПРАКТИКУМ: 10 - 14


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12, 14,15, 16, 19, 20,22, 24, 27.


Семинарское – практическое занятие №3


Тема: Оценка эффективности инвестиционных проектов


Время семинара – 2 часа


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

5. Особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.
   
6. Процесс планирования инвестиционной деятельности. Последовательность реализации проекта.
   
7. Принципы оценки инвестиционных проектов.
   
8. Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости.
   

5. Количественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости. Определение точки безубыточности.


ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

5. Обоснуйте алгоритм сравнительного анализа эффективности инвестиционных проектов.
   
6. Дайте характеристику чувствительности инвестиционного проекта.
   
7. Проведите анализ проектных рисков.
   
8. Приведите алгоритм процесса принятия инвестиционных решений в современных условиях
   

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".


ПРАКТИКУМ: 15 – 20


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12, 15, 16, 19, 23, 24, 27.


Семинарское - практическое занятие №4


Тема: Основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов


Время семинара – 2 часа


Цель занятий – проанализировать основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов в современных условиях


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

10. Общеметодологические подходы к количественной оценке риска.
    
11. Сущность риска в сфере бизнеса.
    
12. Численный анализ рисков финансовых операций.
    
13. Абсолютные и относительные показатели измерения риска.
    
14. Концепция, составные части и роль инвестиционного дохода.
    
15. Теория стоимости денег во времени: сущность и содержание.
    
16. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
    
17. Концепция приведённой стоимости, способы её вычисления и использования приведённой стоимости для определения привлекательности инвестиций.
    
18. Модель оценки доходности активов (CAPM), их роль для оценки параметров риска и доходности альтернативных инструментов инвестирования.
    

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

7. Дайте анализ причинно-следственных связей между риском и доходностью инвестиций.
   
8. В чём заключается технология автоматизации оценки риска.
   
9. Дайте характеристику методов анализа рисков инвестиционных проектов.
   
10. Назовите основные факторы, воздействующие на уровень дохода, получаемого инвестором.
    
11. Рассмотрите основные способы вычислений будущей стоимости различных видов движения денежных потоков.
    
12. Приведите показатели доходности за период владения активом, полной доходности (внутренней ставки окупаемости), приблизительной доходности.
    

Доклад: "Технология автоматизации оценки рисков: проблемы и решения".

Доклад: "Риск и доход: основы теории решений в современных условиях".


ПРАКТИКУМ: 21 – 26


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 10, 11, 12,14, 15, 16, 19, 21, 24, 25,27.


Семинар №5


Тема: Широкоиспользуемые инвестиционные

инструменты: достоинства, недостатки, инвестиционные

стратегии


Время семинара – 2 часа

ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

5. Долевые инвестиционные инструменты: преимущества, недостатки, основные инвестиционные стратегии.
   
6. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Оценка облигации как инвестиционного инструмента.
   
7. Инструменты спекулятивных инвестиций: права, варранты, опционы. Их инвестиционные характеристики, достоинства и недостатки.
   
8. Инвестиции в недвижимость, реальные активы, товарные и финансовые фьючерсы.
   

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

3. Дайте характеристику альтернативных общедоступных инвестиционных инструментов.
   
4. Дайте сравнительную характеристику достоинств различных инвестиционных инструментов.
   

Доклад: "Инвестиции с налоговой защитой как фактор обеспечения устойчивости и развития отечественных предприятий".


ПРАКТИКУМ: 27 – 33


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 10, 12, 14, 15, 16,18, 19, 21, 23, 24, 27.


Семинарское - практическое занятие №6


Тема: Инвестиционный портфель, основные типы, принципы и этапы формирования


Время семинара – 2 часа


Цель занятия – раскрыть сущность и содержание инвестиционного портфеля, основные типы, принципы и этапы формирования


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

6. Принципы портфельного управления и портфельные цели.
   
7. Традиционный портфель к управлению портфелем.
   
8. Современная портфельная теория (Г. Марковица).
   
9. Формирование инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей.
   
10. Принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.
    

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

5. Каковы на Ваш взгляд причинно-следственные связи между характеристиками и целями инвестора, а также целями, поставленными перед портфелем и портфельной политикой.
   
6. Дайте рекомендации по выбору наилучшего портфеля и диверсификации.
   
7. Как производится оценка ожидаемой доходности и стандартного отклонения портфеля.
   
8. В чём заключается концепция эффективного портфеля.
   

Доклад: "Основные подходы по оценке стабильности инвестиционного портфеля".


ПРАКТИКУМ: 34 – 40


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12,14, 15, 17, 18, 20, 23, 24, 27.

4.3 Планы семинарских и практический занятий для студентов заочной формы

обучения


Семинар №1


Тема: Оценка финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии


Время семинара – 2 часа


Цель занятия – рассмотреть содержание и особенности оценки финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

13. Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия.
    
14. Методы финансового анализа.
    
15. Общая оценка финансового состояния предприятия.
    
16. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
    
17. Анализ денежных потоков: классификация и основные методы.
    
18. Система показателей деловой и рыночной активности предприятия.
    

7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.


ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

5. Проведите классификацию основных источников информационного обеспечение финансового анализа и дайте их характеристику.
   
6. Дайте оценку финансового состояния предприятия (на примере ОАО, ООО и т.д.)
   

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".


ПРАКТИКУМ: 15 – 20


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 10, 11, 12, 14, 16, 18 20, 23, 24, 27.


Семинар №2


Тема: Оценка эффективности инвестиционных проектов


Время семинара – 2 часа


ВОПРОСЫ К ОБСУЖДЕНИЮ:

9. Особенности процесса принятия инвестиционных решений, ключевые правила инвестирования.
   
10. Процесс планирования инвестиционной деятельности. Последовательность реализации проекта.
    
11. Принципы оценки инвестиционных проектов.
    
12. Качественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости.
    

5. Количественные методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределённости. Определение точки безубыточности.


ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

9. Обоснуйте алгоритм сравнительного анализа эффективности инвестиционных проектов.
   
10. Дайте характеристику чувствительности инвестиционного проекта.
    
11. Проведите анализ проектных рисков.
    
12. Приведите алгоритм процесса принятия инвестиционных решений в современных условиях
    

Доклад: "Особенности проведения финансового анализа в условиях трансформируемой экономики".


ПРАКТИКУМ: 27 – 33


Литература: основные источники – 7,8;

дополнительные - 9, 10, 12, 15, 16, 18, 19, 21, 23, 27.


Раздел V Практикум

Тема №1. Инвестиции и рынок капиталов в современной экономике

1. Постройте схему-таблицу, в которой обозначьте значение, задачи, условия и методы реализации инвестиционной стратегии.
   
2. Составьте схему, отражающую содержание и основные направления инвестиционной деятельности фирмы.
   
3. В виде конкретных схем и формул покажите сущность ситуационного и системного анализа в рамках стратегического управления.
   
4. Решите практическую задачу на анализ альтернативных вариантов инвестирования средств:
   

Фирма может продать собственное оборудование на сумму 400 тыс. руб. и вложить вырученные деньги в банк под 15 % годовых на условиях сложного процента. В случае эксплуатации оборудования через 9 лет его остаточная
стоимость составит 100 тыс. руб. Ежегодный доход от эксплуатации оборудования в среднем 120 тыс. руб. Требуется выбрать наиболее доходный способ вложения капитала на 9 лет.

5. Решите тестовые задания:
   

1.По региональному признаку различают следующие виды инвестиций:

1. финансовые;
   
2. чистые;
   
3. валовые;
   
4. краткосрочные;
   
5. государственные;
   
6. внутренние;
   
7. частные;
   
8. иностранные;
   
9. совместные;
   
10. зарубежные.
    

2.За счет средств государственного бюджета осуществляются следующие капитальные вложения:

1. производственные;
   
2. централизованные;
   
3. техническое перевооружение;
   
4. нецентрализованные;
   
5. непроизводственные.
   

3. Коэффициент  измеряет:

1. политический риск;
   
2. недиверсифицируемый риск;
   
3. экологический риск;
   
4. допустимый риск.
   

4. Строительство дополнительных производств на действующем предприятии называют:

1. техническим перевооружением;
   
2. новым строительством;
   
3. расширением;
   
4. поддержанием действующих мощностей;
   
5. реконструкцией.