.php>
Содержание: "Учебно-методический комплекс инвестиционная стратегия высшее профессиональное образование специальность 080105. 65 Финансы и кредит москва, 2011"
Учебно-методический комплекс инвестиционная стратегия высшее профессиональное образование специальность 080105. 65 Финансы и кредит москва, 2011
Главная цель Место курса в профессиональной подготовке выпускника Требования к уровню освоения содержания курса Иметь представление Распределение часов согласно стандарту и учебному плану Код дисц-ны по ГОС Очно-заочная форма обучения Заочная форма обучения Цель курса Задачи курса Принципы отбора содержания Программа изучения дисциплины предусматривает Проведение семинарских занятий. Текущая аттестация качества усвоения знаний Итоговая аттестация по курсу Дидактические единицы Раздел II. Тематический план 2.2 Тематический план для студентов очно-заочной формы обучения 2.3 Тематический план для студентов заочной формы обучения Раздел III Содержание дисциплины Литература: основные источники – 7,8 Литература: основные источники – 7,8 Литература: основные источники – 7,8 Литература: основные источники – 7,8 Литература: основные источники – 7,8 Литература: основные источники – 7,8 Литература: основные источники – 7,8 4.1 Планы семинарских и практических занятий для студентов очной формы Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 1- 5 Тема: Разработка инвестиционной стратегии в современных условиях: проблемы и решения Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 6 – 9 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 10 – 14 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 15 – 20 Тема: Основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 21 – 26 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 27 – 33 Тема: Инвестиционный портфель, основные типы, принципы и этапы формирования Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 34 – 40 Время семинара – 2 часа Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 1 – 9 Время семинара – 2 часа Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 10 - 14 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 15 – 20 Тема: Основные направления оценки доходности и риск инвестиционных проектов Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 21 – 26 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 27 – 33 Тема: Инвестиционный портфель, основные типы, принципы и этапы формирования Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 34 – 40 Время семинара – 2 часа Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 15 – 20 Вопросы к обсуждению Задания для самостоятельной работы Практикум: 27 – 33 1.По региональному признаку различают следующие виды инвестиций 2.За счет средств государственного бюджета осуществляются следующие капитальные вложения 3. Коэффициент измеряет 2. По объектам вложений средств выделяют следующие виды инвестиций 3. Целями формирования любого инвестиционного портфеля являются 4. По приоритетным целям инвестирования различают следующие виды портфелей 1. Чистые инвестиции представляют собой 2. Инвестициям присущи следующие характеристики 3. Капитальные вложения - это 1. К достоинствам использования внутренних источников финансирования относят 3. Инвестиционный портфель фирмы - это Таблица 9 Исходные данные и оценочные показатели 1. Недостатками использования внешних источников финансирования инвестиций считают 2. К простым методам оценки инвестиционных проектов относят расчет следующих показателей 3. По видам включаемых объектов инвестирования различают следующие виды портфелей Таблица 9 Исходные данные и оценочные показатели Размеры денежных потоков инвестиционного проекта Исходные данные по проектам Бессрочная облигация обеспечивает ежегодный доход, равный 150 долл. 2. Доходность государственных облигаций составляет 20%, премия за риск оцениваемого пакета ценных бумаг— 10%, коэффициент (3 = 0 3. Модель доходности финансовых активов описывает зависимость между 2. Активное управление инвестиционным портфелем предполагает 3. В течение предынвестиционной фазы инвестиционного цикла проводятся следующие мероприятия 6.1 Очная форма обучения 6.2 Очно-заочная форма обучения 6.3 Заочная форма обучения Задания на самостоятельную работу студентов по темам 3. Тесты по теме №1 2. Что не относят к элементам инвестиций? 3. Какой вид имеет формула капитальных вложений? 4. Соотношение каких из видов затрат характеризует воспроизводственную структуру капитальных вложений? 5. Из каких фондов осуществляются капитальные вложения? 6. Финансовыми инвестициями являются вложения в 7. К реальным инвестициям относятся вложения в 8. К реальным инвестициям относятся вложения в 5. Тесты по теме №2 2. Обеспечение выхода на «критическую массу инвестиций» происходит в следующем периоде жизненного цикла предприятия 3. Основатель современной инвестиционной теории 6. Одним из принципов разработки инвестиционной стратегии является 7. Статическим методом оценки инвестиций является 8. В основе принятия стратегических инвестиционных решений лежат 9. Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия начинается с 10. Одним из требований к стратегической инвестиционной цели является Задания на СРС по теме №3. Анализ финансового состояния предприятия при формировании инвестиционной стратегии 7. Тесты по теме №3 2. Что является главной целью инвестирования 4. Как классифицируются инвестиции относительно объекта вложения 5. Что такое чистая текущая стоимость проекта 6. Что относится к собственным источникам финансирования инвестиций 8. Что не учитывает срок окупаемости проекта На какой стадии прединвестиционного этапа разрабатывается бизнес-план проекта 10. Назовите 2 фактора оценки инвестиционной привлекательности отрасли Задания на СРС по теме №4. Финансовый анализ эффективности инвестиционных проектов как фактор разработки инвестиционной стратеги 1. Реальные инвестиции – это 2. Какой показатель рассчитывается путем деления единовременных расходов затрат на величину годового дохода, обусловленного ими 3. При расчете срока окупаемости инвестиционного проекта в расчет принимаются 4. Приведение разновременных затрат и результатов к единому времени называется 5. Норма дисконтирования – это 7. Дисконтирование денежных потоков применяется с целью 8. В современной экономике основным методом финансирования инвестиций является 9. Инвестиционный налоговый кредит – это 10. Кто из субъектов инвестиционного дела должен обеспечивать целевое использование инвестированных средств 11. Этапами процесса формирования инвестиционной стратегии предприятия являются Литература: основные источники – 7,8 1. Инвестиционный риск - это 2. Разработка стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности предприятия включает 3. Какой риск можно устранить путем диверсификации инвестиционного портфеля 5. Политическая нестабильность в стране относится к факторам риска 7. Снизить инвестиционный риск позволяет Консервативный портфель, формируемый по критерию минимизации уровня инвестиционного риска, считается Для какого типа инвесторов характерна средняя степень инвестиционного риска 14. Входит ли в понятие риска превышение фактических доходов над ожидаемыми 9. Тесты по теме №6 2. Что происходит с курсом ценной бумаги при увеличении рыночных процентных ставок? 3. Какому из приведенных показателей эффективности реальных инвестиций эквивалентна полная доходность ценной бумаги? 4. В какие из перечисленных ценных бумаг коммерческие банки не имеют права вкладывать свои денежные средства? 5. Какая лицензия требуется банку для осуществления вложений в ценные бумаги? 6. Какой вид деятельности на рынке ценных бумаг коммерческий банк не может осуществлять даже на основании лицензии? 7. Возвратный поток денежных средств от владения облигациями включает в себя 8. Возвратный денежный поток от использования акций включает в себя 9. Если внутренняя стоимость акции превышает текущий рыночный курс, то такая акция считается Какова зависимость между риском вложений в ценные бумаги и ее доходностью. Показатель простой нормы прибыли сравнивает 15. Полный доход от инвестирования в ценные бумаги складывается из Литература: основные источники – 7,8 5. Тесты по теме №7 2. Управление портфелем реальных инвестиционных проектов включает 3. Укажите, из каких этапов складывается процесс формирования портфеля ценных бумаг 4. Укажите типы инвестиционного портфеля, сформированного в соответствии с видами осуществляемых инвестиций 5. Укажите типы инвестиционного портфеля, сформированного исходя из приоритетности целей инвестирования 6. Укажите типы инвестиционного портфеля, сформированного исходя из достигнутых целей инвестирования 7. Управление портфелем бывает 9. Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает 10. При формировании портфеля рассматриваются такие факторы как Литература: основные источники – 7,8 Отчетность и контроль СРС Способы контроля Раздел VII. Итоговый и промежуточный контроль 7.1 Примерный перечень вопросов для подготовки к зачету 7.2. Примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену 8.2 Основная литература 8.3 Дополнительная литература Раздел IX. Глоссарий Активное управление портфелем (active portfolio management) Альфа (alpha) Американская депозитарная расписка, (american depository receipt, ADR) Американский опцион (american option) Анализ горизонта (horizon analysis) Анализ продолжительности (duration analysis) Андеррайтинг (underwriting) Арбитраж (arbitrage) Арбитражная теория оценки (arbitrage pricing theory) Асимметричная информация (asymmetric information) ББаланс (balance sheet) Базис (basis) Безрисковая ставка (risk-free rate) Брокер (broker) Будущая (форвардная) ставка (forward rate) ВВаловой внутренний продукт (gross domestic product) Варрант (warrant) Валютный риск (currency risk) Взвешенный по капитализации индекс (capitalization-weighted index) Внутренняя информация (inside information) Выпуклость (convexity) ГГипотеза случайного шага (random walk hypothesis) Голубые фишки (blue chips) Дата погашения (maturity date) Денежный дивиденд (cash dividend) Денежный поток (cash flow) Денежные рынки (money markets) Депозитный сертификат, сберегательный сертификат (certificate of deposit) Детерминированный эквивалент (deterministic equivalent) Диверсификация (diversification) Дилер (dealer) Дисконт (discount) Длинная позиция (long) Доходность дивидендов (dividend yield) Доходность инвестиций (return on Доходность к погашению (yield to maturity) Доходность собственного капитала (return on equity) Доходный фонд (income fund) Еврооблигация (eurobond) Закладная (mortgage) Закрытый инвестиционный фонд (closed-end mutual fund, closed-end investment company) Залог (collateral) Защитная инвестиционная стратегия (defensive investment strategy) ИИндекс потребительских цен (consumer price index) Иммунизация (immunization) Индексный арбитраж Институциональный инвестор (institutiona investor) Избыточная доходность (access Капитализация (capitalization) Китайская стена (chinese wall) Клиринговая палата (clearing house) Ковариационная матрица (variance-covari-апсе matrix) Комиссия (comission) Контанго (contango) Короткая продажа (short sale) Корпоративная облигация (corporate bond) Коэффициент выплат (payout ratio) Коэффициент ликвидности (acid-test ratio, quick ratio) Коэффициент дисконтирования (discount factor) Коэффициент хеджирования {hedge ratio) Кривая доходности {yield curve) Купонная облигация (coupon bond) Купонная ставка (coupon rate) ЛЛиверидж (leverage) Ликвидность (liquidity) ММаржа (margin) Медвежий рынок (bear market) Модель дисконтированных дивидендов (dividend discount model) Модель «заказчик-агент» (principal-agent model) Модель с постоянным ростом (constant growth model) Модель оценки капитальных активов (capital assets pricing model) Муниципальная облигация (municipal bond) Неплатежеспособность (default) Непрерывный рынок (continuous market) Нормальная взаимосвязь (normal backwardation) ООблигация (bond) Обслуживание долга (debt service) Обещанная доходность к погашению (promised yield to maturity) Облигационный своп (bond swap) Обратная торговля (reversing trade) Обязательство (liability) Операционные издержки (transaction cost) Опционная премия (option premium) ППассивное управление портфелем (passive portfolio management) Паритет покупательной способности (purchasing power parity) Первичное размещение (initial public offering) Плоская кривая доходности (flat yield curve) Погашение {redemption) Позиция (position) Предложение денег {money supply) Премия за риск {risk premium) Прибыль на одну акцию {earnings per share ) Производная ценная бумага, дериватив {derivative) Привилегированная акция (preferred stock ) Простая акция Процентный риск Продолжительность (duration) Плавающая ставка (floating rate) РРавновесная ожидаемая доходность Режим «привязки» Репо (repurchase agreement) Рейтипг (rating) Рынки капитала (capital markets) Рыночная капитализация (market capitalization) Рыночный индекс (market index) Рыночный портфель (market portfolio) ССкользящие средние (moving Сплит (split) Слияние (merging) Средние компании Доу Джонс (Dow Jones averages) Собственный капитал (equity) Спрэд (spread) Спрэд «быка» (bull spread) Средневзвешенные издержки капитала (weighted average capital cost) Ставка дисконтирования {discount rate) Стандартное отклонение {standard deviation) Страхование портфеля {portfolio insurance) Стрэддл {straddle) Текущая ставка (spot rate) Теорема о разделении {separation theorem) Теория предпочтения ликвидности (liquidity preference theory) Теория ожидапий (expectation theory) - 1) Теория сегментации рынка (market segmentation theory) Технический анализ (technical analysis) Теория рыночного размаха (breadth-of-the-market theory) Торговый баланс (balance of trade) ФФинансирование капитала за счет собственных средств (equity financing) Форвардная ставка (forward rate) Фьючерсный контракт (future) Фьючерсный рынок (futures market) Характеристическая прямая (characteristic line) ЦЦена предложения (ask price) Цена закрытия Цена спроса (bid price) Ценная бумага (security) ЧЧистая приведенная стоимость (net present value) Чистые активы (net assets value) ЭЭмитент (issuer) Экзогенная переменная (exogenous variable) Эндогенная переменная (endogenous variable) Эффективный рынок (efficient market)
