Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Корпорация «Трансстрой»
| Вид материала | Документы |
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество Корпорация "Трансстрой", 2480.99kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "объединенная промышленная корпорация, 4647.89kb.
- Годовой отчет ОАО корпорация «трансстрой» за 2010 год, 893.84kb.
- Годовой отчет за 2011 год открытого акционерного общества "ипотечная корпорация республики, 237.56kb.
- Годовой отчет за 2010 год открытого акционерного общества "ипотечная корпорация республики, 544.65kb.
- Открытое акционерное общество "Машиностроительное производственное объединение им., 23.93kb.
- Открытое акционерное общество «Плещеницлес», 296.76kb.
- Ежеквартальныйотче т, 3140.07kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Камгэсэнергострой», 1607.28kb.
- Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество, 3421.32kb.
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
По состоянию на 31 декабря 2004 г.:
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 1 403 465 000
в том числе в форме залога или поручительства: 1 403 465 000
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение: 422 261 000
в том числе в форме залога или поручительства: 422 261 000
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного в отчетном квартале третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период:
Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали
По состоянию на 31 декабря 2005 г.:
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 1 406 853 000
в том числе в форме залога или поручительства: 1 406 853 000
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение: 81 884 000
в том числе в форме залога или поручительства: 81 884 000
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного в 2005 году третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период
Указанные обязательства в указанном отчетном периоде не возникали
По состоянию на 31 декабря 2006 г.:
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 1 417 672 000
в том числе в форме залога или поручительства: 1 417 672 000
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение: 324 593 000
в том числе в форме залога или поручительства: 324 593 000
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного в 2006 году третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период:
1) ЗАО Инжиниринговая Корпорация «Трансстрой»
Сумма обязательства: 12.270.000 долл. США - 319.020.000 рублей
Срок исполнения: 30.04.2007 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: договор поручительства выдан под банковскую гарантию, выданную ОАО «Альфа-Банк» (г. Москва). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ЗАО Инжиниринговая Корпорация «Трансстрой» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
2) ООО «Трансинжлизинг»
Сумма обязательства: 11.250.000 евро - 393.750.000 рублей
Срок исполнения: 23.10.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Соглашение о кредитовании, заключенное с Амстердамским Торговым Банком Н.В. (г. Амстердам). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ООО «Трансинжлизинг» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
3) Корпорация «Трансбуд»
Сумма обязательства: 12.000.000 долл.США – 312.000.000 рублей
Срок исполнения: 18.05.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Договор об открытии кредитной линнии, заключенным с ЗАО «Альфа- Банк» (Украина). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Корпорацией «Трансбуд» обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
Других обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного в отчетном квартале третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющих не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период, кроме названных выше, нет.
По состоянию на 31 декабря 2007 г.:
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 1 222 264 000
в том числе в форме залога или поручительства: 1 222 264 000
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение: 790 364 000
в том числе в форме залога или поручительства: 790 364 000
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного по состоянию на 31 декабря 2007 г. третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период:
1) ЗАО Инжиниринговая Корпорация «Трансстрой»
Сумма обязательства: 12.270.000 долл. США - 301.181.874 рублей
Срок исполнения: 30.04.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: договор поручительства выдан под банковскую гарантию, выданную ОАО «Альфа-Банк» (г. Москва). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ЗАО Инжиниринговая Корпорация «Трансстрой» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
2) ООО «Трансинжлизинг»
Сумма обязательства: 3.000.000 евро – 107.799.600 рублей
Срок исполнения: 23.10.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Соглашение о кредитовании, заключенное с Амстердамским Торговым Банком Н.В. (г. Амстердам). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ООО «Трансинжлизинг» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
3) ООО «Трансинжлизинг»
Сумма обязательства: 251.532.400 рублей
Срок исполнения: 25.11.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Соглашение о кредитовании, заключенное с Амстердамским Торговым Банком Н.В. (г. Амстердам). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ООО «Трансинжлизинг» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
4) Корпорация «Трансбуд»
Сумма обязательства: 12.000.000 долл. США – 294.554.400 рублей
Срок исполнения: 18.05.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Договор об открытии кредитной линнии, заключенным с ЗАО «Альфа- Банк» (Украина). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Корпорацией «Трансбуд» обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
Других обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного в отчетном квартале третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющих не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период, кроме названных выше, нет.
По состоянию на 31 марта 2008 г.:
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения: 1 073 018 364,89
в том числе в форме залога или поручительства: 1 073 018 364,89
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение: 1 121 783 718,10
в том числе в форме залога или поручительства: 1 121 783 718,10
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного по состоянию на 31 декабря 2007 г. третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период:
1) ЗАО Инжиниринговая Корпорация «Трансстрой»
Сумма обязательства: 12.270.000 долл. США - 301.181.874 рублей
Срок исполнения: 30.04.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: договор поручительства выдан под банковскую гарантию, выданную ОАО «Альфа-Банк» (г. Москва). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ЗАО Инжиниринговая Корпорация «Трансстрой» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
2) ООО «Трансинжлизинг»
Сумма обязательства: 3.000.000 евро – 107.799.600 рублей
Срок исполнения: 23.10.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Соглашение о кредитовании, заключенное с Амстердамским Торговым Банком Н.В. (г. Амстердам). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ООО «Трансинжлизинг» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
3) ООО «Трансинжлизинг»
Сумма обязательства: 251.532.400 рублей
Срок исполнения: 25.11.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Соглашение о кредитовании, заключенное с Амстердамским Торговым Банком Н.В. (г. Амстердам). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ООО «Трансинжлизинг» своих обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
4) Корпорация «Трансбуд»
Сумма обязательства: 12.000.000 долл. США – 294.554.400 рублей
Срок исполнения: 18.05.2008 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Договор об открытии кредитной линнии, заключенным с ЗАО «Альфа- Банк» (Украина). ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Корпорацией «Трансбуд» обязательств по договору банковской гарантии, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
4) ОАО «Строительное управление № 801»
Сумма обязательства: 130 000 000 рублей
Срок исполнения: 22.02.2009 г.
Способ обеспечения: договор поручительства
Условия предоставления: Договор поручительства выдан под Соглашение № 106563 о кредитовании в российских рублях, заключенный с ОАО «Альфа-Банк». ОАО Корпорация «Трансстрой» обязуется в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ОАО «Строительное управление № 801» обязательств по Соглашению № 106563 о кредитовании в российских рублях, в течение 5 рабочих дней исполнить эти обязательства в полном объеме, в случае ненадлежащего исполнения - уплатить неустойку в размере 0,1 % от суммы неисполненного обязательства за каждый день просрочки.
Оценки риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьими лицами) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению, и вероятности возникновения таких факторов: риски минимальные.
Других обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного в отчетном квартале третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющих не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за данный период, кроме названных выше, нет.
2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Никаких соглашений, включая срочные сделки, не отраженных в бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах, эмитент в отчетном квартале не заключал.
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Эмитент в отчетном квартале ценные бумаги не размещал.
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Деятельность Корпорации, как на внутреннем, так и на внешнем подрядных рынках постоянно подвергается воздействию различных рисков, что приводит к определенным потерям.
Под риском понимается возможность (опасность) наступления неблагоприятных событий и их последствий, угрожающих Корпорации потерей репутации, материальных и финансовых ресурсов, реальных и потенциальных контрагентов и увеличением обязательств.
Следует отметить, что полностью избежать рисков невозможно, а управление ими сопряжено со значительными дополнительными расходами. Таким образом, задача заключается в снижении рисков до разумных пределов, т.е. переводе рисков из неприемлемых форм в приемлемые.
2.5.1. Отраслевые риски
ОАО Корпорация «Трансстрой», его дочерние и зависимые организации, подрядчики и субподрядчики при заключении договоров (контрактов) на выполнение строительных работ, ведут сметные расчеты по действующим рыночным ценам. Однако цены колеблются и зависят как от спроса и предложения на профильном, так и на смежных рынках. Возникают риски невозможности предвидеть динамику изменения цен на используемые в строительстве ресурсы.
В большей степени это касается цен на материалы, изделия, конструкции, транспортные расход, а так же затрат на эксплуатацию строительных машин и механизмов. В меньшей степени – затрат на оплату труда рабочих, инженерно-технического и административно-хозяйственного персонала. Данную проблему ещё более усложняет такая особенность транспортного строительства, как достаточно длительные сроки выполнения работ по контракту. Как правило, срок строительства транспортных объектов составляет 2-3 года и практически никогда не бывает менее 1 года. Поэтому для максимального снижения указанных выше рисков необходим тщательный и регулярный сбор и анализ информации о состоянии и динамике рынка строительных материалов, изделий и конструкций, строительных машин и механизмов, а так же рынка труда.
Существенное значение имеют и риски конкурентной среды. Корпорации для повышения конкурентоспособности необходимо постоянно наращивать производственные мощности для выполнения работ собственными силами, чтобы в полной мере соответствовать условиям подрядных торгов.
К этим же видам риска можно отнести предпринимательский риск из-за несовершенства взаимоотношений участников подрядного рынка. Сейчас Корпорация «Трансстрой» должным образом не защищена от риска взыскания субподрядчиками задолженностей за выполненные ими работы и применения санкций за несвоевременную оплату выполненных работ в арбитражном порядке, несмотря на то, что причинами возникновения этих рисков являются неплатежи заказчиков по генподрядному договору.
В то же время вероятность взыскания задолженностей и применения санкций к заказчикам со стороны Корпорации незначительна, так как часто в роли заказчиков выступают структуры, выполняющие чисто технические функции и не имеющие достаточных собственных активов, сопоставимых с размерами задолженностей.
Эта же ситуация провоцирует кредитные риски в виде опасности неуплаты долгов субподрядчиками, по которым Корпорация выдала соответствующие поручительства.
Существует риск упущенной выгоды, выражающийся в недополучении прибыли в результате остановки строительства объектов или замены исполнителя работ в процессе строительства.
2.5.2. Страновые и региональные риски
Риски, связанные с текущим состоянием российской экономики в целом
Переходный период в социально-экономическом развитии России обуславливает такие негативные явления как замедление темпов роста в различных отраслях экономики, неотработанность и противоречивость законодательства, нестабильность финансовой системы, высокий уровень коррупции и т.п., порождающие повышенный риск хозяйственной деятельности.
Валютные риски
При работе в зарубежных странах, а также в расчетах с иностранными партнерами за оказанные услуги, выполненные работы, приобретаемую технику и оборудование и т.д. возникают риски, обусловленные политикой Правительства России и Центробанка в отношении обменных курсов валют, ограничений на ввоз и вывоз капитала, порядка осуществления расчетов и прочего механизма внешнеэкономического регулирования.
Региональные риски
При работе в отдаленных регионах России возникают дополнительные риски, связанные с взаимоотношениями с региональными властями, надежностью и достаточной мощностью местных субподрядных организаций, транспортировкой отсутствующего на местах дорогостоящего специального оборудования, необходимостью привлечения незнакомых местных кадров, сложностями управления удаленной стройкой в целом.
Страновые риски во внешнеэкономической деятельности
ОАО Корпорация «Трансстрой» в последние годы начала осваивать объекты за рубежом. Выход на неизвестные рынки сопряжен с применением методов как ценовой, так и неценовой конкуренции. Следствием последней может стать «недобор» выручки на различных объектах по сравнению с аналогичными в России.
Принимая решения о строительстве в странах ближнего и дальнего зарубежья необходимо предварительно тщательно изучать местные рынки и условия деятельности на них зарубежных компаний, учитывать особенности в сферах налогообложения, финансового, таможенного, хозяйственного и трудового законодательства.
При работе на незнакомых рынках в условиях недостаточной информированности особенно возрастает управленческий риск, т.е. принятие и реализация неверных управленческих решений. В особой мере этому риску была подвержена внешнеэкономическая деятельность Корпорации «Трансстрой», когда при принятии управленческих решений не проводился независимый мониторинг при выборе субподрядчиков.
2.5.3. Финансовые риски
Поскольку деятельность Корпорации не была напрямую связаны с финансовыми рынками, в этой области наиболее актуален риск прямых инвестиций.
Корпорация «Трансстрой» имеет в собственности значительное количество пакетов акций (долей) в размере от ста до нескольких процентов в уставных капиталах предприятий различного профиля. В ряде случаев при приобретении этих пакетов, руководствовались их невысокой ценой и объективной возможностью развития данных предприятий. Однако в дальнейшем из-за невостребованности в производственных программах Корпорации и отсутствия необходимых дополнительных инвестиций предприятия приходили в упадок. Ожидания доходов или другой пользы от них не оправдывались.
В целях снижения рисков в деятельности Корпорации необходимо создание финансового механизма управления рисками, как на тактическом, так и на стратегическом уровне.
Основными задачами риск-менеджмента должны стать: